Osakkeen markkina-arvon tuotto (ROOME)
Mikä on pääoman markkina-arvon tuotto (ROOMA)?
Termi "osakkeen markkina-arvon tuotto" (ROME) viittaa mittaan, jota analyytikot ja sijoittajat käyttävät vertaillakseen erikokoisten ja -arvoisten yritysten suorituskykyä ja arvoa. Ammattilaiset käyttävät oman pääoman markkina - arvon tuottoa tunnistaakseen yrityksiä , jotka tuottavat positiivista kirjanpitoarvoa käydessään kauppaa muuten alhaisella arvolla .
Yrityksen ROME-taso voi osoittaa, onko yritys ali- vai yliarvostettu. On myös hyödyllistä vertailla erikokoisia ja markkina-arvoisia yrityksiä.
Kuinka oman pääoman tuottoprosentti (ROME) toimii
Yrityksen markkina-arvo on yleisesti hyväksytty sen oman pääoman markkina-arvoksi. Osakkeen markkina-arvo tai markkina-arvo lasketaan kertomalla yhtiön tämänhetkinen osakkeen hinta ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä. Tämä mittari muuttuu jatkuvasti, kun sen osakkeen hinta vaihtelee ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä muuttuu. Liikkeessä olevien osakkeiden määrä muuttuu sitä mukaa, kun osakkeita lasketaan liikkeeseen lisää tai erityisissä olosuhteissa, kuten osakkeiden takaisinosto.
Osakkeen markkina-arvon tuotto on käytännössä yrityksen osakekurssin tuotto. Tätä mittaa käytetään yrityksen suorituskyvyn ja arvon määrittämiseen. Analyytikot, talousasiantuntijat ja sijoittajat käyttävät sitä strategiana tunnistaakseen yrityksen markkina-arvon tuottoa.
Yhtiö, jolla on korkea oman pääoman markkina-arvo, viittaa siihen, että se voi olla aliarvostettu ja ostamisen arvoinen, koska sen kannattavuus on suuri suhteessa sen osakekurssiin. Toisaalta, jos yrityksellä on korkeampi osakekurssi samanlaisilla voitoilla, se ei välttämättä ole yhtä houkutteleva kuin arvoosto. Osakkeen markkina-arvon tuotto on myös hyödyllinen mittari vertailtaessa arvoa erikokoisten yritysten välillä, joiden markkina-arvo vaihtelee, koska se on tuotto eikä absoluuttinen mitta.
ROOMA-pohjaista strategiaa pidetään erittäin hyödyllisenä työkaluna analyytikoille ja arvosijoittajille. Tämä johtuu siitä, että tässä mittauksessa katsotaan myös, että tuleva kasvu on tärkeä osatekijä arvioitaessa osakkeen luontaista arvoa tai sijoittajan käsitystä omaisuuden arvosta.
Yrityksen oman pääoman markkina-arvo poikkeaa sen oman pääoman kirjanpitoarvosta, koska kirjanpitoarvossa ei oteta huomioon yrityksen kasvupotentiaalia, joka teoreettisesti sisältyy osakkeen hintaan.
Erityisiä huomioita
Jotkut hedge-rahastot käyttävät osakestrategian markkina-arvon tuottoa tunnistaakseen aliarvostetut osakkeet ostettaviksi. Tämä strategia arvioi yrityksen sisäistä arvoa ja vertaa tätä arvoa sen osakkeiden nykyiseen havaittuun markkinahintaan. Sisäinen arvo on käsitys omaisuuden arvosta. Tarkemmin sanottuna se on osakkeen arvo, joka perustuu sisäisiin tekijöihin ottamatta huomioon ulkoisia tekijöitä.
Toisena esimerkkinä osto-option sisäinen arvo voidaan laskea seuraavalla kaavalla:
Sisäinen arvo = Osakekurssi - Lähtöhinta
Osto-optio on sopimus, joka antaa oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa kohde-etuutena oleva arvopaperi lunastushintaan ennen sen voimassaolon päättymistä. Muista, että toteutushinta on hinta, jolla omaisuus voidaan ostaa tai myydä sopimusta tehtäessä. Tätä hintaa kutsutaan siksi myös toteutushinnaksi. Kerro tämä luku optioiden kokonaismäärällä tai niiden osakkeiden lukumäärällä, jotka olet oikeutettu hankkimaan, saadaksesi ostettavien osakkeiden kokonaismäärän itseisarvon.
Kohokohdat
ROME-strategian avulla käyttäjä voi tunnistaa yritykset, jotka tuottavat positiivista tuottoa kirjanpitoarvolle samalla kun ne käyvät kauppaa muuten alhaisilla arvoilla.
Yhtiön oman pääoman markkina-arvo on sen markkina-arvo tai osakkeen hinta suhteessa ulkona olevien osakkeiden lukumäärään.
Jotkut hedge-rahastot käyttävät ROME-strategiaa tunnistaakseen aliarvostetut osakkeet ostettaviksi.
Osakkeen markkina-arvon tuotto on mittari, jolla verrataan erikokoisten ja -arvoisten yritysten tulosta ja arvoa.
ROMA on erityisen hyödyllinen arvosijoittajille, koska se katsoo tulevan kasvun olevan tärkeä osa osakkeen todellista arvoa arvioitaessa.
