نموذج SEC N-SAR

ما هو شكل SEC N-SAR؟

SEC Form N-SAR عبارة عن ملف في الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) خاص بشركات إدارة الاستثمار المسجلة. يتطلب أن تفصح هذه الشركات عن معلومات مالية مهمة (على سبيل المثال ، أي مبيعات للأسهم أو معدل دوران محافظها). عادة ما يتم تضمين هذه المعلومات في تقارير المساهمين في الشركة. تم التخلص التدريجي من نموذج N-SAR في عام 2018 ، واستبدل بـ SEC Form N-CEN .

فهم نموذج N-SAR

قبل قانون Sarbanes-Oxley لعام 2002 ، كان من المطلوب أيضًا تقديم نموذج N-SAR بموجب المادتين 13 و 15 (د) من قانون الأوراق المالية لعام 1934. تتم تغطية النموذج N-SAR وجميع الإيداعات المرتبطة به بموجب المادة 30 من قانون شركات الاستثمار لعام 1940 ، والذي يتطلب من شركات الاستثمار والصناديق الاستئمانية تقديم تقارير نصف سنوية وسنوية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. ألغى القانون أيضًا شرط أن يكون نموذج N-SAR معتمدًا من قبل المسؤولين التنفيذيين والماليين الرئيسيين لشركة استثمار مسجلة .

حل SEC Form N-CEN محل N-SAR ، ويجب أن تستخدم الأموال المسجلة N-CEN للإبلاغ عن البيانات السنوية أو ما تسميه هيئة الأوراق المالية والبورصات معلومات من نوع التعداد. يجب تقديم التقارير سنويًا في غضون 75 يومًا من نهاية السنة المالية للصندوق. كان من المطلوب تقديم التقارير نصف سنوي باستخدام نموذج N-SAR .

يتضمن النموذج N-CEN العديد من نفس العناصر مثل النموذج N-SAR ، لكن لجنة الأوراق المالية والبورصات استبدلت بعض العناصر القديمة بأخرى أكثر صلة. على سبيل المثال ، قام نموذج N-CEN بتبسيط وتحديث المعلومات التي تم الإبلاغ عنها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات لتعكس الاحتياجات الحالية فيما يتعلق بإقراض الأوراق المالية والصناديق المتداولة في البورصة. حيثما أمكن ، ألغى نموذج N-CEN أيضًا بعض المعلومات الزائدة التي تم الإبلاغ عنها إلى SEC في نماذج SEC الأخرى .

SEC Form N-SAR مقابل إيداعات SEC الأخرى

SEC Form N-SAR ، الذي ينطبق على شركات إدارة الاستثمار المسجلة ، هو مجرد واحد من العديد من نماذج SEC الهامة التي يجب على المستثمرين والمديرين معرفتها عند إجراء الأعمال في صناعة الخدمات المالية.

SEC Form ADV

يستخدم مستشاري الاستثمار SEC Form ADV ، على سبيل المثال ، للتسجيل لدى كل من هيئة الأوراق المالية والبورصات وسلطات الأوراق المالية بالولاية. تفاصيل النموذج أي ، وتم اتخاذ جميع الإجراءات التأديبية ضد المستشار ، إلى جانب خدماته ورسومه وخلفيته المهنية وممارسات الأعمال الحالية والمقترحة .

الجزء الأول

يتكون النموذج ADV من ثلاثة أجزاء. يتطلب الجزء الأول معلومات حول عمل مستشار الاستثمار ، والملكية ، والعملاء ، والموظفين ، والممارسات التجارية ، والانتماءات ، وأي أحداث تأديبية للمستشار أو موظفيه .

الجزء الثاني

الجزء الثاني يحتوي على متطلبات الكتيب وملاحق الكتيب. يتضمن ذلك المعلومات التي يجب كتابتها بلغة إنجليزية بسيطة - أي ليست لغة معقدة - حول أنواع الخدمات الاستشارية المقدمة وجدول أتعاب المستشار والمعلومات التأديبية وتضارب المصالح. يتضمن الجزء الثاني أيضًا الخلفية التعليمية والتجارية للإدارة والموظفين الاستشاريين الرئيسيين للمستشار .

الجزء الثالث

يحتوي الجزء الثالث على معلومات مشابهة للجزء الثاني ، باستثناء أن هذا القسم يتعلق بمستشاري الاستثمار الذين لديهم عملاء تجزئة. تفرض لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بعض الإفصاحات التي يجب كتابتها بلغة إنجليزية بسيطة. يحتوي الجزء الثالث على "ملخص العلاقة" ، والذي يتطلب ملخصًا لأنواع الخدمات المقدمة ، بما في ذلك الرسوم التي سيحتاج العملاء إلى دفعها. تتضمن العناصر الأخرى أي تضارب في المصالح ، والتاريخ القانوني والتأديبي ، ومدونة قواعد السلوك ، وأي أسئلة لطرحها على مستشار الاستثمار .

SEC أشكال S-1 و S-1 / A

نموذج SEC S-1 و S-1 / A مهمين أيضًا فيما يتعلق بالتسجيل الأولي للأوراق المالية الجديدة للشركات العامة الحالية أو المعلقة. يجب أن يكون لدى الشركات ملف S-1 قبل أن يتم إدراج أسهمها في بورصة وطنية .

في كثير من الأحيان سوف يطلبون المساعدة من بنك استثماري أو نقابة من المصرفيين الاستثماريين للمساعدة في صياغة نموذج S-1 وتقديمه. يتضمن النموذج معلومات مفصلة عن الاستخدام المخطط لعائدات البيع ، ونموذج الأعمال الحالي والمنافسة ، ومنهجية عرض الأسعار ، وأي تخفيف سيحدث. هذه مجرد أقسام قليلة مهمة ؛ يجب على المستثمرين قراءة النموذج بالكامل للحصول على معلومات شاملة .

يسلط الضوء

• احتوى SEC Form NSAR على بيانات مالية مثل مبيعات الأسهم ومعدل دوران المحفظة وبيانات من تقارير المساهمين.

• اعتبارًا من 1 يونيو 2018 ، تم استبدال النموذج N-SAR بالنموذج N-CEN.

• SEC Form NSAR عبارة عن ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات والذي يسجل المعلومات المالية لشركات إدارة الاستثمار.