نموذج SEC 1-A
ما هو نموذج SEC 1-A؟
SEC Form 1-A هو إيداع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) من قبل الكيانات التي تسعى إلى الإعفاء من متطلبات التسجيل لبعض العروض العامة. يجب أن تزود الأوراق المالية الصادرة اعتمادًا على أحكام اللائحة (أ) المستثمرين ببيان عرض يفي بمتطلبات النموذج 1-أ. يُعرف النموذج أيضًا باسم "بيان العرض التنظيمي" بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933.
فهم نموذج SEC 1-A
يتطلب قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، المعروف أيضًا باسم الحقيقة في قانون الأوراق المالية ، من الشركات تقديم نماذج تسجيل تكشف عن معلومات مهمة حول أوراقها المالية. من خلال القيام بذلك ، يمكن للمستثمرين تلقي معلومات مهمة حول الأوراق المالية المعروضة ، مع حظر الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة.
النموذج 1-أ عبارة عن بيان عرض يجب تقديمه في موعد لا يتجاوز 21 يومًا قبل أن يتم تأهيل بيان العرض من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. يتم إكمال النموذج من قبل أي شخص يريد الإعفاء بموجب اللائحة أ. تتنازل هذه اللائحة عن متطلبات التسجيل لأي طرح عام للأوراق المالية بقيمة 75 مليون دولار أو أقل خلال فترة 12 شهرًا.
يمكن استخدام البيان لشريحتين من العروض محدودة بقيمتها.
المستوى 1 حد أقصى قدره 20 مليون دولار لسعر الطرح الإجمالي والمبيعات الإجمالية للأوراق المالية المعروضة على مدى 12 شهرًا. يمكن تقديم عروض المستوى 1 التي لا تزيد عن 6 ملايين دولار من قبل جميع حاملي الأوراق المالية الذين يبيعون الشركات التابعة للمُصدر.
المستوى 2 يقتصر على 75 مليون دولار في عروض الأوراق المالية في فترة 12 شهرًا. الحد الأقصى لعروض المستوى 2 هو 20 مليون دولار لجميع حاملي الأوراق المالية الذين يبيعون الشركات التابعة للمُصدر. تخضع عروض المستوى 2 لمتطلبات إعداد التقارير المنتظمة بما في ذلك التقارير السنوية والتقارير المالية الخاصة وتقارير الخروج.
هناك ثلاثة أجزاء للنموذج 1-A. يوضح الجزء الأول المعلومات الأساسية حول المُصدر بما في ذلك الأمان ومكان تقديمه. يتطلب الجزء الثاني إفصاحات محددة بما في ذلك معلومات حول الشركة وإدارتها مثل التعويض ومعلومات حول الملكية المفيدة وكيفية استخدام عائدات العرض ، فضلاً عن المخاطر المحتملة التي ينطوي عليها عرض الأمان. يشتمل الجزء الثالث عادةً على مستندات محددة ومعارض أخرى.
تحتوي الأجزاء الثلاثة للنموذج 1-A على معلومات مهمة بما في ذلك تفاصيل حول الأمان ، والإفصاحات حول الأعمال التجارية وإدارتها ، بالإضافة إلى معروضات أخرى.
إعتبارات خاصة
قد تتضمن عمليات إرسال النموذج 1-A معلومات إضافية كجزء تكميلي من الإيداع. يمكن أن يشمل ذلك بيانًا بشأن ما إذا كان مبلغ التعويض الذي سيتم دفعه إلى ضامن التأمين قد تمت تسويته مع هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) أم لا. يمكن أن تشمل المعلومات التكميلية أيضًا التقارير المشار إليها في نشرة الطرح أو المستخدمة خارجيًا من قبل المُصدر أو الضامن الرئيسي فيما يتعلق بالعرض .
إذا تم استخدام مثل هذه التقارير ، يجب تضمين بيان يحدد استخدامها الفعلي وكيفية توزيعها. يجب أن يشمل ذلك التفاصيل التي تحدد فئة الأفراد الذين تلقوا التقارير أو سيتلقونها. يجب أن يتضمن البيان أيضًا عدد النسخ الموزعة على كل فصل. يجب أن يكون هناك بيان حول الاستخدام المقترح للتقارير. قد يطلب المنظمون معلومات إضافية لدعم البيانات والتأكيدات الأخرى المعروضة في بيان العرض.
يسلط الضوء
SEC Form 1-A هو إيداع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات من قبل الكيانات التي تسعى إلى الإعفاء من متطلبات التسجيل لبعض العروض العامة بموجب اللائحة A.
بالنسبة للعروض التي تصل إلى 20 مليون دولار ، يمكن للشركات أن تختار المضي قدمًا وفقًا لمتطلبات المستوى 1 أو المستوى 2.
المستوى 2 يقتصر على 75 مليون دولار في عروض الأوراق المالية في فترة 12 شهرًا.
المستوى 1 حد أقصى قدره 20 مليون دولار لسعر الطرح الإجمالي والمبيعات الإجمالية للأوراق المالية المعروضة على مدى 12 شهرًا.
اللائحة (أ) تتنازل عن متطلبات التسجيل لأي طرح عام للأوراق المالية بقيمة 75 مليون دولار أو أقل خلال فترة 12 شهرًا ، وتنقسم إلى مستويين.
