SEC-Formular N-SAR

Was war das SEC-Formular N-SAR?

SEC-Formular N-SAR ist eine US Securities and Exchange (SEC) -Einreichung, die spezifisch für registrierte Anlageverwaltungsgesellschaften ist. Es erfordert, dass diese Unternehmen wichtige Finanzinformationen offenlegen (z. B. Verkäufe von Anteilen oder die Umschlagshäufigkeit ihres Portfolios). Diese Informationen sind normalerweise in den Aktionärsberichten des Unternehmens enthalten. Das Formular N-SAR wurde 2018 eingestellt und durch das SEC-Formular N-CEN ersetzt

Formular N-SAR verstehen

Vor dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 musste das Formular N-SAR auch gemäß den Abschnitten 13 und 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 eingereicht werden. Das Formular N-SAR und alle damit verbundenen Einreichungen fallen unter Abschnitt 30 des Investment Company Act von 1940,. der von Investmentgesellschaften und Trusts verlangt, Halbjahres- und Jahresberichte bei der SEC einzureichen. Das Gesetz beseitigte auch die Anforderung, dass das N-SAR-Formular von den Hauptgeschäftsführern und Finanzbeamten einer registrierten Investmentgesellschaft zertifiziert werden muss .

Das SEC-Formular N-CEN hat N-SAR ersetzt, und registrierte Fonds müssen N-CEN verwenden, um jährliche Daten oder das, was die SEC als Volkszählungsinformationen bezeichnet, zu melden. Berichte müssen jährlich innerhalb von 75 Tagen nach Ende des Geschäftsjahres des Fonds eingereicht werden. Berichte mussten halbjährlich mit dem Formular N-SAR eingereicht werden .

Das Formular N-CEN enthält viele der gleichen Elemente wie das Formular N-SAR, aber die SEC hat einige der veralteten Elemente durch relevantere ersetzt. Beispielsweise hat das Formular N-CEN die an die SEC gemeldeten Informationen gestrafft und aktualisiert, um die aktuellen Anforderungen in Bezug auf Wertpapierleihe und börsengehandelte Fonds widerzuspiegeln. Wo möglich, entfernte das Formular N-CEN auch einige der redundanten Informationen, die der SEC auf anderen SEC-Formularen gemeldet worden waren .

SEC-Formular N-SAR im Vergleich zu anderen SEC-Einreichungen

Das SEC-Formular N-SAR, das für registrierte Anlageverwaltungsgesellschaften gilt, ist nur eines von mehreren wichtigen SEC-Formularen, die Anleger und Manager kennen sollten, wenn sie Geschäfte in der Finanzdienstleistungsbranche tätigen.

SEC-Formular ADV

Anlageberater verwenden beispielsweise das SEC - Formular ADV,. um sich sowohl bei der SEC als auch bei den staatlichen Wertpapierbehörden zu registrieren. Das Formular enthält Einzelheiten zu allen Disziplinarmaßnahmen, die gegen den Berater ergriffen wurden, zusammen mit seinen Dienstleistungen, Gebühren, beruflichem Hintergrund und aktuellen und geplanten Geschäftspraktiken .

Teil eins

Das Formular ADV besteht aus drei Teilen. Teil eins erfordert Informationen über das Geschäft des Anlageberaters, Eigentum, Kunden, Mitarbeiter, Geschäftspraktiken, Zugehörigkeiten und alle disziplinarischen Vorfälle des Beraters oder seiner Mitarbeiter .

Zweiter Teil

Der zweite Teil enthält die Anforderungen an Prospekte und Prospektbeilagen. Dazu gehören Informationen, die in einfachem Englisch verfasst sein müssen – d. h. ohne komplizierten Jargon – zu den Arten der angebotenen Beratungsdienste, der Gebührenordnung des Beraters, disziplinarischen Informationen und Interessenkonflikten. Teil zwei umfasst auch den Bildungs- und Geschäftshintergrund des Managements und des wichtigsten Beratungspersonals des Beraters .

Teil drei

Teil drei enthält ähnliche Informationen wie Teil zwei, außer dass dieser Abschnitt Anlageberater betrifft, die Kleinanleger haben. Die SEC schreibt bestimmte Offenlegungen vor, die in einfachem Englisch zu verfassen sind. Teil drei enthält die „Beziehungszusammenfassung“, die eine Zusammenfassung der Arten von angebotenen Dienstleistungen erfordert, einschließlich der Gebühren, die Kunden zahlen müssen. Weitere Punkte sind Interessenkonflikte, Rechts- und Disziplinargeschichte, Verhaltenskodex und alle Fragen, die Sie dem Anlageberater stellen können .

SEC-Formulare S-1 und S-1/A

Die SEC-Formulare S-1 und S-1/A sind auch im Hinblick auf die Erstregistrierung für neue Wertpapiere von bestehenden oder anhängigen Aktiengesellschaften von Bedeutung. Unternehmen müssen eine S-1-Anmeldung haben, bevor ihre Aktien an einer nationalen Börse notiert werden können

Oft werden sie die Hilfe einer Investmentbank oder eines Konsortiums von Investmentbankern in Anspruch nehmen, um bei der Ausarbeitung und Einreichung des Formulars S-1 zu helfen. Das Formular enthält detaillierte Informationen über die geplante Verwendung des Verkaufserlöses, das aktuelle Geschäftsmodell und den Wettbewerb, die Angebotspreismethodik und eine mögliche Verwässerung. Dies sind nur einige wichtige Abschnitte; Anleger sollten das gesamte Formular lesen, um umfassende Informationen zu erhalten .

Höhepunkte

• Das SEC-Formular NSAR enthielt Finanzdaten wie Aktienverkäufe, Portfolioumschlagsrate und Daten aus Aktionärsberichten.

• Ab dem 1. Juni 2018 wurde das Formular N-SAR durch das Formular N-CEN ersetzt.

• Das SEC-Formular NSAR war eine Einreichung bei der SEC, die die Finanzinformationen von Anlageverwaltungsgesellschaften registrierte.