SEC-formular N-SAR

Hvad var SEC Form N-SAR?

SEC Form N-SAR er en US Securities and Exchange (SEC) ansøgning, der er specifik for registrerede investeringsforvaltningsselskaber. Det kræver, at disse virksomheder offentliggør vigtige finansielle oplysninger (f.eks. ethvert salg af aktier eller deres porteføljeomsætningshastighed). Disse oplysninger indgår normalt i selskabets aktionærrapporter. Form N-SAR blev udfaset i 2018, erstattet af SEC Form N-CEN .

Forstå formular N-SAR

Før Sarbanes-Oxley Act af 2002 skulle formularen N-SAR også indsendes i henhold til afsnit 13 og 15(d) i Securities Exchange Act af 1934. Formular N-SAR og alle dens relaterede ansøgninger er dækket af Section 30 i Investment Company Act af 1940,. som kræver, at investeringsselskaber og trusts indsender halvårlige og årlige rapporter til SEC. Loven fjernede også kravet om, at formularen N-SAR skal være certificeret af et registreret investeringsselskabs ledende direktører og økonomifunktionærer .

SEC Form N-CEN har erstattet N-SAR, og registrerede fonde skal bruge N-CEN til at rapportere årlige data eller hvad SEC kalder oplysninger af folketællingstype. Rapporter skal indgives årligt inden for 75 dage efter afslutningen af fondens regnskabsår. Rapporter havde været forpligtet til at blive indgivet halvårligt med formular N-SAR .

Form N-CEN indeholder mange af de samme elementer som Form N-SAR, men SEC har erstattet nogle af de forældede elementer med mere relevante. For eksempel har Form N-CEN strømlinet og opdateret information, der er rapporteret til SEC for at afspejle aktuelle behov vedrørende værdipapirudlån og børshandlede fonde. Hvor det var muligt, eliminerede formularen N-CEN også nogle af de overflødige oplysninger, der var blevet rapporteret til SEC på andre SEC-formularer .

SEC Form N-SAR vs. Andre SEC-ansøgninger

SEC Form N-SAR, som gælder for registrerede investeringsforvaltningsselskaber, er blot en af flere kritiske SEC-formularer, som investorer og ledere bør kende, når de driver forretning i finanssektoren.

SEC Form ADV

Investeringsrådgivere bruger for eksempel SEC Form ADV til at registrere sig hos både SEC og statens værdipapirmyndigheder. Formularen beskriver enhver, og alle disciplinære handlinger blev truffet mod rådgiveren sammen med deres tjenester, honorarer, faglige baggrund og nuværende og foreslåede forretningspraksis .

Del et

Form ADV består af tre dele. Del et kræver oplysninger om investeringsrådgiverens virksomhed, ejerskab, kunder, medarbejdere, forretningspraksis, tilknytninger og eventuelle disciplinære begivenheder for rådgiveren eller dens ansatte .

Del 2

Anden del indeholder kravene til brochure og brochuretillæg. Dette omfatter oplysninger, der skal skrives på almindeligt engelsk – hvilket betyder ikke indviklet jargon – om de typer af rådgivningstjenester, der tilbydes, rådgiverens honorarplan, disciplinære oplysninger og interessekonflikter. Anden del omfatter også den uddannelsesmæssige og forretningsmæssige baggrund for rådgiverens ledelse og nøglerådgivere .

Del tre

Del tre indeholder lignende oplysninger som del to, bortset fra at dette afsnit vedrører investeringsrådgivere, der har detailkunder. SEC påbyder visse oplysninger, der skal skrives på almindeligt engelsk. Del tre indeholder "relationsoversigten", der kræver en oversigt over de typer af tjenester, der tilbydes, herunder de gebyrer, som kunderne skal betale. Andre elementer omfatter eventuelle interessekonflikter, juridisk og disciplinær historie, adfærdskodeks og eventuelle spørgsmål til investeringsrådgiveren .

SEC-formularer S-1 og S-1/A

SEC Form S-1 og S-1/A er også væsentlige med hensyn til indledende registrering for nye værdipapirer i nuværende eller afventende offentlige virksomheder. Virksomheder skal have en S-1 ansøgning, før deres aktier kan noteres på en national børs .

Ofte vil de få hjælp fra en investeringsbank eller et syndikat af investeringsbankfolk til at hjælpe med at udarbejde og indsende formular S-1. Formularen indeholder detaljerede oplysninger om den planlagte anvendelse af provenuet fra salget, nuværende forretningsmodel og konkurrence, tilbudsprismetodologi og eventuel udvanding,. der vil forekomme. Dette er blot nogle få vigtige afsnit; investorer bør læse hele formularen for at få udførlig information .

##Højdepunkter

• SEC Form NSAR indeholdt finansielle data såsom salg af aktier, porteføljeomsætningshastighed og data fra aktionærrapporter.

• Fra 1. juni 2018 er formular N-SAR blevet erstattet af formular N-CEN.

• SEC-formularen NSAR var en arkivering til SEC, der registrerede de finansielle oplysninger om investeringsforvaltningsselskaber.