Modulo SEC N-SAR
Che cos'era il modulo SEC N-SAR?
Il modulo SEC N-SAR è un deposito US Securities and Exchange (SEC) specifico per le società di gestione degli investimenti registrate. Richiede che tali società rivelino importanti informazioni finanziarie (ad esempio, qualsiasi vendita di azioni o tasso di rotazione del portafoglio). Queste informazioni sono generalmente incluse nelle relazioni per gli azionisti della società . Il modulo N-SAR è stato gradualmente eliminato nel 2018, sostituito dal modulo SEC N-CEN .
Comprensione del modulo N-SAR
Prima del Sarbanes-Oxley Act del 2002,. il modulo N-SAR doveva essere depositato anche ai sensi delle Sezioni 13 e 15 (d) del Securities Exchange Act del 1934. Il modulo N-SAR e tutti i relativi documenti sono coperti dalla Sezione 30 dell'Investment Company Act del 1940,. che richiede alle società di investimento e ai trust di presentare relazioni semestrali e annuali alla SEC. L'atto ha anche rimosso il requisito che la forma N-SAR sia certificata dai principali dirigenti e funzionari finanziari di una società di investimento registrata .
Il modulo SEC N-CEN ha sostituito N-SAR e i fondi registrati devono utilizzare N-CEN per segnalare i dati annuali o ciò che la SEC chiama informazioni di tipo censimento. Le relazioni devono essere presentate annualmente entro 75 giorni dalla fine dell'anno fiscale del fondo. Le segnalazioni dovevano essere presentate semestralmente con il modulo N-SAR .
Il modulo N-CEN include molti degli stessi elementi del modulo N-SAR, ma la SEC ha sostituito alcuni degli elementi obsoleti con altri più rilevanti. Ad esempio, il modulo N-CEN ha semplificato e aggiornato le informazioni riportate alla SEC per riflettere le attuali esigenze in materia di prestito titoli e fondi negoziati in borsa. Ove possibile, il modulo N-CEN ha anche eliminato alcune delle informazioni ridondanti che erano state segnalate alla SEC su altri moduli SEC .
Modulo SEC N-SAR rispetto ad altri documenti SEC
Modulo SEC N-SAR, che si applica alle società di gestione degli investimenti registrate, è solo uno dei numerosi moduli SEC critici che investitori e gestori dovrebbero conoscere quando conducono affari nel settore dei servizi finanziari.
SEC Modulo ADV
consulenti per gli investimenti utilizzano il modulo SEC ADV,. ad esempio, per registrarsi sia presso la SEC che presso le autorità mobiliari statali. Il modulo descrive in dettaglio tutte le azioni disciplinari intraprese nei confronti del consulente, insieme ai servizi, agli onorari, al background professionale e alle pratiche commerciali attuali e proposte .
Prima parte
Il modulo ADV è composto da tre parti. La prima parte richiede informazioni sull'attività del consulente per gli investimenti, la proprietà , i clienti, i dipendenti, le pratiche commerciali, le affiliazioni e qualsiasi evento disciplinare del consulente o dei suoi dipendenti .
Seconda parte
La seconda parte contiene i requisiti per l'opuscolo e i supplementi dell'opuscolo. Ciò include informazioni che devono essere scritte in un inglese semplice, ovvero in un gergo non contorto, sui tipi di servizi di consulenza offerti, sul piano tariffario del consulente, sulle informazioni disciplinari e sui conflitti di interesse. La seconda parte include anche il background formativo e commerciale del personale dirigente e di consulenza chiave del consulente .
Parte terza
La parte terza contiene informazioni simili alla parte due, tranne che questa sezione riguarda i consulenti per gli investimenti che hanno clienti al dettaglio. La SEC impone alcune divulgazioni che devono essere scritte in un inglese semplice. La terza parte contiene il "riassunto del rapporto", che richiede un riepilogo dei tipi di servizi offerti, comprese le commissioni che i clienti dovranno pagare. Altri elementi includono eventuali conflitti di interesse, storia legale e disciplinare, codice di condotta e qualsiasi domanda da porre al consulente per gli investimenti .
Moduli SEC S-1 e S-1/A
moduli SEC S-1 e S-1/A sono significativi per quanto riguarda la registrazione iniziale per nuovi titoli di società pubbliche correnti o pendenti. Le società devono avere un deposito S-1 prima che le loro azioni possano essere quotate su una borsa valori nazionale .
Spesso si avvarranno dell'aiuto di una banca di investimento o di un sindacato di banchieri di investimento per aiutare a redigere e presentare il modulo S-1. Il modulo include informazioni dettagliate sull'utilizzo pianificato dei proventi della vendita, sul modello di business attuale e sulla concorrenza, sulla metodologia del prezzo di offerta e su qualsiasi diluizione che si verificherà . Queste sono solo alcune sezioni importanti; gli investitori dovrebbero leggere l'intero modulo per informazioni complete .
Mette in risalto
Il modulo SEC NSAR conteneva dati finanziari come vendite di azioni, tasso di rotazione del portafoglio e dati dai rapporti degli azionisti.
A partire dal 1 giugno 2018, il modulo N-SAR è stato sostituito dal modulo N-CEN.
Il modulo SEC NSAR era un deposito presso la SEC che registrava le informazioni finanziarie delle società di gestione degli investimenti.
