Formularz SEC N-SAR

Co to był formularz SEC N-SAR?

SEC Form N-SAR to zgłoszenie US Securities and Exchange (SEC) przeznaczone dla zarejestrowanych firm zarządzających inwestycjami. Wymaga to ujawnienia przez te firmy ważnych informacji finansowych (np. sprzedaży akcji lub wskaźnika rotacji ich portfela). Informacje te są zwykle zawarte w sprawozdaniach akcjonariuszy spółki. Formularz N-SAR został wycofany w 2018 r. i zastąpiony formularzem SEC N-CEN .

Zrozumienie formularza N-SAR

Przed uchwaleniem Sarbanes-Oxley Act z 2002 r. formularz N-SAR był również wymagany na podstawie sekcji 13 i 15(d) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Formularz N-SAR i wszystkie powiązane z nim dokumenty są objęte sekcją 30 ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., która wymaga od firm inwestycyjnych i trustów składania półrocznych i rocznych raportów w SEC. Ustawa zniosła również wymóg, aby formularz N-SAR był poświadczany przez dyrektora wykonawczego i finansowego zarejestrowanej firmy inwestycyjnej .

Formularz SEC N-CEN zastąpił N-SAR, a zarejestrowane fundusze muszą używać N-CEN do raportowania danych rocznych lub tego, co SEC nazywa informacjami typu spisowego. Raporty należy składać corocznie w ciągu 75 dni od zakończenia roku podatkowego funduszu. Raporty musiały być składane co pół roku w formularzu N-SAR .

Formularz N-CEN zawiera wiele takich samych elementów jak formularz N-SAR, ale SEC zastąpiła niektóre przestarzałe elementy bardziej odpowiednimi. Na przykład formularz N-CEN usprawnił i zaktualizował informacje zgłaszane do SEC w celu odzwierciedlenia bieżących potrzeb dotyczących pożyczek papierów wartościowych i funduszy giełdowych. Tam, gdzie to możliwe, formularz N-CEN wyeliminował również niektóre zbędne informacje, które zostały zgłoszone SEC w innych formularzach SEC .

Formularz SEC N-SAR w porównaniu z innymi dokumentami SEC

Formularz SEC N-SAR, który ma zastosowanie do zarejestrowanych firm zarządzających inwestycjami, jest tylko jednym z kilku krytycznych formularzy SEC, które inwestorzy i menedżerowie powinni znać podczas prowadzenia działalności w branży usług finansowych.

Formularz SEC ADV

Doradcy inwestycyjni używają SEC Form ADV na przykład do rejestracji zarówno w SEC, jak i państwowych organach ds. papierów wartościowych. Formularz wyszczególnia wszelkie działania dyscyplinarne podjęte wobec doradcy, wraz z jego usługami, honorariami, doświadczeniem zawodowym oraz aktualnymi i proponowanymi praktykami biznesowymi .

Część pierwsza

Formularz ADV składa się z trzech części. Część pierwsza wymaga informacji o działalności doradcy inwestycyjnego, własności, klientach, pracownikach, praktykach biznesowych, powiązaniach oraz wszelkich zdarzeniach dyscyplinarnych doradcy lub jego pracowników .

Część druga

Część druga zawiera wymagania dotyczące broszur i dodatków do broszur. Obejmuje to informacje, które muszą być napisane prostym językiem angielskim — co oznacza nie zawiłym żargonem — na temat rodzajów oferowanych usług doradczych, harmonogramu honorariów doradcy, informacji dyscyplinarnych i konfliktów interesów. Część druga obejmuje również zaplecze edukacyjne i biznesowe kadry zarządzającej oraz kluczowego personelu doradczego doradcy .

Część trzecia

Część trzecia zawiera informacje podobne do części drugiej, z wyjątkiem tego, że ta część dotyczy doradców inwestycyjnych, którzy mają klientów detalicznych. SEC nakazuje pewne ujawnienia, które mają być napisane prostym językiem angielskim. Część trzecia zawiera „podsumowanie relacji”, wymagające podsumowania rodzajów oferowanych usług, w tym opłat, które klienci będą musieli uiścić. Inne pozycje obejmują wszelkie konflikty interesów, historię prawną i dyscyplinarną, kodeks postępowania oraz wszelkie pytania, które należy zadać doradcy inwestycyjnemu .

Formularze SEC S-1 i S-1/A

Formularze SEC S-1 i S-1/A są również istotne w odniesieniu do wstępnej rejestracji nowych papierów wartościowych obecnych lub oczekujących spółek publicznych. Firmy muszą mieć zgłoszenie S-1, zanim ich akcje będą mogły być notowane na giełdzie krajowej .

Często korzystają oni z pomocy banku inwestycyjnego lub konsorcjum bankierów inwestycyjnych, aby pomóc w przygotowaniu i złożeniu formularza S-1. Formularz zawiera szczegółowe informacje na temat planowanego wykorzystania wpływów ze sprzedaży, aktualnego modelu biznesowego i konkurencji, metodologii cenowej oferty oraz ewentualnego rozwodnienia. To tylko kilka ważnych sekcji; inwestorzy powinni zapoznać się z całym formularzem, aby uzyskać wyczerpujące informacje .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Formularz SEC NSAR zawierał dane finansowe, takie jak sprzedaż akcji, wskaźnik rotacji portfela oraz dane z raportów akcjonariuszy.

• Z dniem 1 czerwca 2018 r. formularz N-SAR został zastąpiony formularzem N-CEN.

• Formularz SEC NSAR to zgłoszenie w SEC, które zarejestrowało informacje finansowe firm zarządzających inwestycjami.