SEC-formulär N-SAR

Vad var SEC Form N-SAR?

SEC Form N-SAR är en US Securities and Exchange (SEC) -fil som är specifik för registrerade investeringsförvaltningsbolag. Det kräver att dessa företag avslöjar viktig finansiell information (t.ex. eventuell försäljning av aktier eller deras portföljomsättningshastighet). Denna information ingår vanligtvis i bolagets aktieägarrapporter. Form N-SAR fasades ut 2018 och ersattes av SEC Form N-CEN .

Förstå formuläret N-SAR

Före Sarbanes-Oxley Act från 2002 krävdes blankett N-SAR också att lämnas in enligt avsnitt 13 och 15(d) i Securities Exchange Act från 1934. Blankett N-SAR och alla dess relaterade anmälningar omfattas av avsnitt 30 i Investment Company Act från 1940,. som kräver att investeringsbolag och truster lämnar in halvårs- och årsrapporter till SEC. Lagen tog också bort kravet på att blanketten N-SAR ska certifieras av ett registrerat investeringsbolags huvudsakliga verkställande direktör och finanstjänstemän .

SEC-formuläret N-CEN har ersatt N-SAR, och registrerade fonder måste använda N-CEN för att rapportera årsdata eller vad SEC kallar information om folkräkning. Rapporter måste lämnas in årligen inom 75 dagar efter utgången av fondens räkenskapsår. Rapporter hade krävts att lämnas in halvårsvis med formulär N-SAR .

Form N-CEN innehåller många av samma element som Form N-SAR, men SEC har ersatt några av de föråldrade föremålen med mer relevanta. Form N-CEN har till exempel effektiviserat och uppdaterat information som rapporterats till SEC för att återspegla aktuella behov gällande värdepappersutlåning och börshandlade fonder. Där det var möjligt eliminerade Form N-CEN också en del av den överflödiga informationen som hade rapporterats till SEC på andra SEC-formulär .

SEC Form N-SAR vs. Andra SEC-anmälningar

SEC-formuläret N-SAR, som gäller för registrerade investeringsförvaltningsbolag, är bara en av flera kritiska SEC-formulär som investerare och förvaltare bör känna till när de bedriver verksamhet inom finansbranschen.

SEC Form ADV

Investeringsrådgivare använder till exempel SEC Form ADV för att registrera sig hos både SEC och statliga värdepappersmyndigheter. Formuläret beskriver alla, och alla disciplinära åtgärder vidtogs mot rådgivaren, tillsammans med deras tjänster, avgifter, professionell bakgrund och nuvarande och föreslagna affärspraxis .

Del ett

Blankett ADV består av tre delar. Del ett kräver information om investeringsrådgivarens verksamhet, ägande, kunder, anställda, affärspraxis, anknytningar och eventuella disciplinära händelser för rådgivaren eller dess anställda .

Del två

Del två innehåller kraven för broschyr och broschyrtillägg. Detta inkluderar information som måste skrivas på vanlig engelska – vilket betyder inte krystad jargong – om de typer av rådgivningstjänster som erbjuds, rådgivarens arvodesplan, disciplinär information och intressekonflikter. Del två inkluderar också utbildnings- och affärsbakgrunden för rådgivarens ledning och nyckelrådgivare .

Del tre

Del tre innehåller liknande information som del två, förutom att detta avsnitt avser investeringsrådgivare som har privatkunder. SEC föreskriver vissa avslöjande som ska skrivas på vanlig engelska. Del tre innehåller "relationssammanfattningen", som kräver en sammanfattning av de typer av tjänster som erbjuds, inklusive de avgifter som kunderna kommer att behöva betala. Andra poster inkluderar eventuella intressekonflikter, juridisk och disciplinär historia, uppförandekod och alla frågor att ställa investeringsrådgivaren .

SEC-formulär S-1 och S-1/A

SEC Form S-1 och S-1/A är också betydelsefulla med avseende på initial registrering för nya värdepapper i nuvarande eller pågående offentliga företag. Företag måste ha en S-1-anmälan innan deras aktier kan noteras på en nationell börs .

Ofta tar de hjälp av en investeringsbank eller ett syndikat av investeringsbanker för att hjälpa till att utarbeta och lämna in formulär S-1. Formuläret innehåller detaljerad information om den planerade användningen av intäkterna från försäljningen, nuvarande affärsmodell och konkurrens, metod för erbjudandepris och eventuell utspädning som kommer att inträffa. Det här är bara några viktiga avsnitt; investerare bör läsa hela formuläret för utförlig information .

##Höjdpunkter

• SEC Form NSAR innehöll finansiell information som försäljning av aktier, portföljomsättningshastighet och data från aktieägarrapporter.

• Från och med den 1 juni 2018 har formulär N-SAR ersatts av formulär N-CEN.

• SEC-formuläret NSAR var en ansökan till SEC som registrerade den finansiella informationen för investeringsförvaltningsbolag.