Formulário SEC N-SAR
O que foi o formulário SEC N-SAR?
O Formulário SEC N-SAR é um arquivamento da US Securities and Exchange (SEC) específico para empresas de gestão de investimentos registradas. Exige que essas empresas divulguem informações financeiras importantes (por exemplo, quaisquer vendas de ações ou a taxa de rotatividade de sua carteira). Essas informações geralmente são incluídas nos relatórios de acionistas da empresa. O formulário N-SAR foi extinto em 2018, substituído pelo formulário SEC N-CEN .
Formulário de entendimento N-SAR
Antes da Lei Sarbanes-Oxley de 2002,. o formulário N-SAR também precisava ser arquivado de acordo com as Seções 13 e 15(d) da Lei da Bolsa de Valores de 1934. O formulário N-SAR e todos os seus arquivamentos relacionados são cobertos pela Seção 30 do Investment Company Act de 1940,. que exige que as empresas de investimento e os fundos arquivem relatórios semestrais e anuais junto à SEC. A lei também removeu a exigência de que o formulário N-SAR seja certificado pelo principal executivo e pelos diretores financeiros de uma empresa de investimento registrada .
O Formulário N-CEN da SEC substituiu o N-SAR, e os fundos registrados devem usar o N-CEN para relatar dados anuais ou o que a SEC chama de informações do tipo censo. Os relatórios devem ser apresentados anualmente no prazo de 75 dias do final do ano fiscal do fundo. Os relatórios precisavam ser arquivados semestralmente com o Formulário N-SAR .
O Formulário N-CEN inclui muitos dos mesmos elementos que o Formulário N-SAR, mas a SEC substituiu alguns dos itens desatualizados por outros mais relevantes. Por exemplo, o Formulário N-CEN simplificou e atualizou as informações relatadas à SEC para refletir as necessidades atuais em relação a empréstimos de títulos e fundos negociados em bolsa. Sempre que possível, o Formulário N-CEN também eliminou algumas das informações redundantes que haviam sido relatadas à SEC em outros formulários da SEC .
Formulário SEC N-SAR vs. Outros arquivamentos SEC
O Formulário SEC N-SAR, que se aplica a empresas de gestão de investimentos registradas, é apenas um dos vários formulários SEC críticos que investidores e gerentes devem conhecer ao conduzir negócios no setor de serviços financeiros.
Formulário SEC ADV
Os consultores de investimento usam o SEC Form ADV,. por exemplo, para se registrarem na SEC e nas autoridades estaduais de valores mobiliários. O formulário detalha quaisquer e todas as ações disciplinares foram tomadas contra o consultor, juntamente com seus serviços, honorários, experiência profissional e práticas comerciais atuais e propostas .
Parte um
O formulário ADV consiste em três partes. A primeira parte requer informações sobre os negócios, propriedade, clientes, funcionários, práticas comerciais, afiliações do consultor de investimentos e quaisquer eventos disciplinares do consultor ou de seus funcionários .
Parte dois
A segunda parte contém os requisitos para brochuras e suplementos de brochuras. Isso inclui informações que devem ser escritas em linguagem simples – ou seja, sem jargão complicado – sobre os tipos de serviços de consultoria oferecidos, a tabela de honorários do consultor, informações disciplinares e conflitos de interesse. A segunda parte também inclui a formação educacional e empresarial da gestão e do pessoal consultivo chave do consultor .
Parte TRÊS
A parte três contém informações semelhantes à parte dois, exceto que esta seção se refere a consultores de investimento que têm clientes de varejo. A SEC exige certas divulgações que devem ser escritas em inglês simples. A parte três contém o "resumo do relacionamento", exigindo um resumo dos tipos de serviços oferecidos, incluindo as taxas que os clientes terão que pagar. Outros itens incluem quaisquer conflitos de interesse, histórico legal e disciplinar, código de conduta e quaisquer perguntas a serem feitas ao consultor de investimentos .
Formulários SEC S-1 e S-1/A
SEC Form S-1 e S-1/A também são significativos em relação ao registro inicial de novos títulos de empresas públicas atuais ou pendentes. As empresas devem ter um registro S-1 antes que suas ações possam ser listadas em uma bolsa nacional .
Muitas vezes, eles contam com a ajuda de um banco de investimento ou sindicato de banqueiros de investimento para ajudar a redigir e arquivar o Formulário S-1. O formulário inclui informações detalhadas sobre o uso planejado dos recursos da venda, modelo de negócios atual e concorrência, metodologia de preço de oferta e qualquer diluição que ocorra. Estas são apenas algumas seções importantes; os investidores devem ler todo o formulário para obter informações abrangentes .
Destaques
O formulário SEC NSAR continha dados financeiros, como vendas de ações, taxa de rotatividade da carteira e dados de relatórios de acionistas.
A partir de 1º de junho de 2018, o Formulário N-SAR foi substituído pelo Formulário N-CEN.
SEC Form NSAR foi um arquivo com a SEC que registrou as informações financeiras das empresas de gestão de investimentos.
