نموذج SEC S-1
ما هو نموذج SEC S-1؟
نموذج SEC S-1 هو نموذج التسجيل الأولي للأوراق المالية الجديدة المطلوبة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات للشركات العامة التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة. أي ورقة مالية تفي بالمعايير يجب أن تحتوي على ملف S-1 قبل أن يتم إدراج الأسهم في بورصة وطنية ، مثل مثل بورصة نيويورك. عادةً ما تقدم الشركات نموذج SEC S-1 تحسباً لطرحها العام الأولي (IPO). يتطلب النموذج S-1 من الشركات تقديم معلومات عن الاستخدام المخطط لعائدات رأس المال ، وتفاصيل نموذج العمل الحالي والمنافسة وتقديم نشرة موجزة للأوراق المالية المخطط لها نفسها ، مع تقديم منهجية السعر وأي تخفيف سيحدث للأوراق المالية المدرجة الأخرى.
يُعرف نموذج SEC S-1 أيضًا باسم بيان التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. بالإضافة إلى ذلك ، تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات الكشف عن أي تعاملات تجارية جوهرية بين الشركة ومديريها والمستشارين الخارجيين. يمكن للمستثمرين عرض ملفات S-1 عبر الإنترنت لأداء العناية الواجبة بشأن العروض الجديدة قبل إصدارها.
لا يستخدم المصدرون الأجانب للأوراق المالية في الولايات المتحدة نموذج SEC S-1 ولكن يجب عليهم بدلاً من ذلك تقديم نموذج SEC F-1.
كيفية تقديم نموذج SEC S-1
يمكن للشركات استخدام نظام EDGAR على الإنترنت الخاص بـ SEC (جمع البيانات الإلكترونية وتحليلها واسترجاعها) لتقديم النماذج ، بما في ذلك النموذج S-1 ، التي تطلبها لجنة الأوراق المالية والبورصات. يتعين على الأفراد أو الشركات ملء معرف النموذج أولاً ، وهو تطبيق إلكتروني يستخدم للتقدم بطلب للحصول على CIK (مفتاح الفهرس المركزي) وللحصول على رموز الوصول من أجل التسجيل على EDGAR. توفر أدلة مرجعية EDGAR Filers السريعة إرشادات حول جميع الخطوات المطلوبة بالإضافة إلى المواصفات الفنية وإجابات الأسئلة الشائعة.
يتكون النموذج S-1 من جزأين. الجزء الأول ، والذي يسمى أيضًا نشرة الإصدار ، هو مستند قانوني يتطلب معلومات حول ما يلي: العمليات التجارية ، استخدام العائدات ، إجمالي العائدات ، سعر السهم ، وصف الإدارة ، الوضع المالي ، النسبة المئوية للأعمال يتم بيعها من قبل حامليها الأفراد ومعلومات عن شركات التأمين.
الجزء الثاني غير مطلوب قانونًا في نشرة الإصدار. يتضمن هذا الجزء المبيعات الأخيرة للأوراق المالية غير المسجلة والمعارض وجداول البيانات المالية.
سيكون المُصدر مسؤولاً إذا كان هناك تحريفات جوهرية أو حذف.
تعديل نموذج SEC S-1
يتم تعديل النموذج في بعض الأحيان عندما تتسبب تغييرات المعلومات الجوهرية أو ظروف السوق العامة في تأخير العرض. في هذه الحالة ، يحتاج المُصدر إلى تقديم نموذج S-1 / A. يتطلب قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، الذي يشار إليه غالبًا باسم قانون الحقيقة في الأوراق المالية ، تقديم نماذج التسجيل هذه للكشف عن معلومات مهمة عند تسجيل الأوراق المالية للشركة. يساعد ذلك لجنة الأوراق المالية والبورصات في تحقيق أهداف القانون: مطالبة المستثمرين بتلقي معلومات مهمة بشأن الأوراق المالية المعروضة وحظر الاحتيال في بيع الأوراق المالية المعروضة.
نموذج التسجيل المختصر هو S-3 ، وهو مخصص للشركات التي ليس لديها نفس متطلبات إعداد التقارير المستمرة.
ينظر المستثمرون إلى المعلومات التي توفرها الشركة في ملف SEC Form S-1 الخاص بها لاتخاذ قرار بشأن ما إذا كانوا يريدون الاستثمار في أسهمها أم لا خلال طرح عام أولي.
مثال على استمارة SEC Form S-1
أكملت Eventbrite ، Inc. ، وهي منصة عالمية للتذاكر وتقنية الأحداث ، الاكتتاب العام الأولي في سبتمبر 2018 ، بتسعير 10 ملايين سهم بسعر 23 دولارًا. تم تقديم نموذج S-1 الأولي في أغسطس ، متبوعًا بخمسة إيداعات S-1 / A. تضمن الإيداع الأولي الحد الأقصى المقترح للمبلغ بالدولار الذي تنوي الشركة رفعه ، وشركات التأمين ، واستراتيجياتها للنمو ، وشرح للفئات المزدوجة من الأسهم. كما وصفت أعمال Eventbrite والمعلومات المالية التاريخية.
يسلط الضوء
يتم تقديم أي تعديلات أو تغييرات يجب إجراؤها من قبل المُصدر بموجب نموذج SEC S-1 / A.
المُصدر مسؤول عن أي تحريفات جوهرية أو حذف.
SEC Form S-1 هو تسجيل في هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مطلوب للشركات الأمريكية التي تريد أن تكون مدرجة في بورصة وطنية.
هو في الأساس بيان تسجيل لشركة يتم تقديمه عادةً فيما يتعلق بطرح عام أولي.
