انهيار القطاع
ما هو تقسيم القطاع؟
التقسيم القطاعي هو مزيج من القطاعات داخل الصندوق أو المحفظة ، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية من المحفظة. يمكن أن تختلف تسميات القطاعات اعتمادًا على معايير الاستثمار الخاصة بالصندوق والهدف العام.
فهم تقسيم القطاع
يتم توفير تقسيم القطاع لتحليل الصندوق ويمكن أن يساعد المستثمر على مراقبة مخصصات الاستثمار للصندوق. يمكن أن يكون الاستثمار في القطاع عاملاً مهمًا في التأثير على الاستثمارات في الصندوق. قد يستهدف الصندوق قطاعًا معينًا ، أو يسعى إلى التنويع بين القطاعات ، أو يكون له عمومًا تباين قطاعي ناتج عن الاستثمار من عالم واسع. سيخصص صندوق القطاع بنسبة 100٪ لقطاع محدد .
قد يكون لبعض الصناديق قيود على استثمارات القطاع. لذلك يستخدم مديرو الصناديق تحليل الأموال لاستبعاد استثمارات محددة. يحدث هذا غالبًا مع الصناديق المركزة على البيئة ، والاجتماعية ، والحوكمة (ESG). تسعى هذه الصناديق إلى استبعاد الصناعات أو الشركات التي يعتبرها مستثمروها غير مرغوب فيها لأسباب مختلفة. قد يشمل ذلك مجموعة صناعية مثل منتجي التبغ في صندوق واحد ، أو شركات التنقيب عن النفط في صندوق آخر.
تقدم شركات الصندوق بانتظام تقارير قطاعية في موادها التسويقية. توفر التقسيمات القطاعية تمثيلاً للتخصيصات القطاعية لأصول الصندوق ، غالبًا على أساس شهري أو ربع سنوي. قد تقوم بعض الصناديق بالإبلاغ عن الأعطال القطاعية يوميًا على موقع الصندوق.
قطاعات GICS
تعتبر القطاعات عادة تصنيفًا واسعًا. داخل كل قطاع ، يمكن أيضًا تحديد العديد من القطاعات الفرعية والصناعات بشكل أكبر. معيار تصنيف الصناعة العالمي المعروف أيضًا باسم GICS هو معيار الصناعة المالية الأساسي لتحديد تصنيفات القطاع.
تم تطوير معيار التصنيف الصناعي العالمي بواسطة موفري الفهرس MSCI و S&P Dow Jones. يبدأ تسلسلها الهرمي بـ 11 قطاعًا يمكن تحديدها بشكل أكبر إلى 24 مجموعة صناعية و 69 صناعة و 158 صناعة فرعية. يتبع نظام ترميز يقوم بتعيين رمز من كل مجموعة لكل شركة يتم تداولها علنًا في السوق. تم دمج نظام الترميز GICS في جميع أنحاء الصناعة مما يسمح بإعداد تقارير مفصلة وفحص المخزون من خلال التكنولوجيا المالية.
تشمل القطاعات الإحدى عشر العريضة في GICS المستخدمة بشكل شائع لإعداد التقارير التفصيلية القطاعية ما يلي:
طاقة
المواد
الصناعات
قاموس للمستهلك
السلع الاستهلاكية
رعاية صحية
المالية
تكنولوجيا المعلومات
خدمات الاتصالات
خدمات
العقارات
التنويع والقطاعات
ستحتفظ محفظة الأوراق المالية المتنوعة بأسهم في معظم ، إن لم يكن جميع ، قطاعات GICS. يساعد التنويع عبر قطاعات الأوراق المالية على التخفيف من المخاطر الفردية أو غير المنتظمة التي تسببها العوامل التي تؤثر على صناعات أو شركات معينة داخل الصناعة.
يمكن أيضًا استخدام مؤشرات القطاع من قبل المستثمرين الذين يسعون إلى الاستثمار في آفاق النمو لقطاع واحد. تقدم شركات الاستثمار صناديق مؤشرات سلبية تسعى إلى تكرار كل قطاع من القطاعات الإحدى عشر لمؤشر GICS. صندوق مؤشر تكنولوجيا المعلومات Vanguard هو أحد الأمثلة على الصناديق المشتركة التي تتم إدارتها بشكل سلبي والتي تسعى إلى تكرار حيازات مؤشر MSCI لتكنولوجيا معلومات السوق المستثمر في الولايات المتحدة. الاستراتيجية متاحة أيضًا للمستثمرين من خلال صندوق تداول في البورصة ، Vanguard Information Technology ETF.
يسلط الضوء
تعتبر القطاعات عادة تصنيفات واسعة مثل التصنيع أو المالية أو التكنولوجيا. داخل كل قطاع ، يمكن تحديد المزيد من القطاعات الفرعية والصناعات.
يجب ألا تحتوي المحفظة المتنوعة بشكل جيد على استثمارات كثيرة مركزة في قطاع واحد أو مجموعة من القطاعات ذات الصلة.
يوضح التوزيع القطاعي للمحفظة مقدار أوزان الأصول المخصصة لقطاعات الصناعة.
التعليمات
ما هي قطاعات الصناعة الرئيسية؟
هذه تتراوح من المرافق إلى السلع الاستهلاكية الأساسية إلى التكنولوجيا. تم سرد القطاعات الصناعية الـ 11 المعترف بها من قبل GICS أعلاه. يقسم GICS هذا إلى 24 مجموعة صناعية مثل السيارات والبنوك وشركات الملابس.
ما هو تقسيم القطاع الجيد للمحفظة؟
يجب أن تتمتع المحفظة المتنوعة جيدًا بإمكانية الوصول إلى أكبر عدد ممكن من القطاعات ، وألا تركز الكثير من الأموال في أي قطاع منفرد أو قطاعات ذات صلة. قد ترغب أيضًا في تطبيق نسبة الخمسة في المائة على أموال القطاع. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في التنويع داخل القطاعات المتخصصة ، مثل التكنولوجيا الحيوية أو العقارات التجارية أو عمال مناجم الذهب ، فأنت ببساطة تحتفظ بتخصيصك بنسبة 5٪ أو أقل لكل منها.
ما هو تقسيم القطاع لمؤشر S&P 500؟
اعتبارًا من 31 يناير 2022 ، التقسيم القطاعي لمؤشر S&P 500 هو: - تكنولوجيا المعلومات - 28.7٪ - الرعاية الصحية - 13.1٪ - تقدير المستهلك - 12٪ - المالية - 11.3٪ - خدمات الاتصالات - 10٪ - الصناعات - 7.8٪ - المواد الاستهلاكية - 6.1٪ - الطاقة - 3.4٪ - العقارات - 2.7٪ - المواد - 2.5٪ - المرافق - 2.5٪
