Sektorfördelning
Vad är en sektorsuppdelning?
En sektorsuppdelning är blandningen av sektorer inom en fond eller portfölj, vanligtvis uttryckt som en portföljprocent. Sektorns utformning kan variera beroende på fondens investeringskriterier och övergripande mål.
Förstå sektorsfördelning
En sektorsuppdelning tillhandahålls för fondanalys och kan hjälpa en investerare att observera investeringstilldelningarna för en fond. Sektorinvesteringar kan vara en betydande faktor för att påverka investeringar i fonden. En fond kan rikta in sig på en specifik sektor, försöka diversifiera mellan sektorer eller generellt ha sektorsvariationer som är resultatet av investeringar från ett brett universum. En sektorfond skulle ha en tilldelning på 100 % till en specificerad sektor.
Vissa fonder kan ha begränsningar för sektorinvesteringar. Därför används fondanalys av fondförvaltare för att utesluta specifika investeringar. Detta sker ofta med miljö-, social- och styrning (ESG) fokuserade fonder. Dessa söker medel för att utesluta branscher eller företag som deras investerare anser vara oönskade av olika skäl. Detta kan inkludera en branschgruppering som tobaksproducenter i en fond eller oljeprospekteringsföretag i en annan fond.
Fondbolag tillhandahåller regelbundet sektorrapportering i sitt marknadsföringsmaterial. Sektoruppdelningar ger en representation av sektorallokeringarna av fondens tillgångar, ofta på månads- eller kvartalsbasis. Vissa fonder kan till och med rapportera sektorsuppdelningar dagligen på fondens webbplats.
GICS-sektorer
Sektorer anses vanligtvis vara en bred klassificering. Inom varje sektor kan även många delsektorer och branscher avgränsas ytterligare. Global Industry Classification Standard, även känd som GICS, är den primära finansbranschens standard för att definiera sektorsklassificeringar.
Global Industry Classification Standard har utvecklats av indexleverantörerna MSCI och S&P Dow Jones . Dess hierarki börjar med 11 sektorer som ytterligare kan avgränsas till 24 industrigrupper, 69 industrier och 158 underbranscher. Det följer ett kodningssystem som tilldelar en kod från varje gruppering till varje företag som handlas på marknaden. GICS-kodningssystemet är integrerat i hela branschen, vilket möjliggör detaljerad rapportering och lagerkontroll genom finansiell teknologi.
De 11 breda GICS-sektorerna som vanligtvis används för rapportering av sektorsuppdelning inkluderar följande:
Energi
Material
Industri
Konsumentdiskretionär
Konsumentklammer
Sjukvård
Ekonomi
Informationsteknologi
Telekommunikationstjänster
Verktyg
Fastighet
Diversifiering och sektorer
En diversifierad aktieportfölj kommer att hålla aktier inom de flesta, om inte alla, GICS-sektorer. Diversifiering mellan aktiesektorer hjälper till att mildra idiosynkratiska eller osystematiska risker orsakade av faktorer som påverkar specifika branscher eller företag inom en bransch.
Sektorindex kan också användas av investerare som vill investera i tillväxtutsikterna för en enskild sektor. Investmentbolag erbjuder passiva indexfonder som försöker replikera var och en av de elva GICS-sektorerna. Vanguard Information Technology Index Fund är ett exempel på en passivt förvaltad aktiefond som försöker replikera innehaven av MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategin är också tillgänglig för investerare genom en börshandlad fond, Vanguard Information Technology ETF.
##Höjdpunkter
- Sektorer anses vanligtvis vara breda klassificeringar som tillverkning, finans eller teknik. Inom varje sektor kan många delsektorer och branscher avgränsas ytterligare.
– En väldiversifierad portfölj bör inte ha för många investeringar koncentrerade till en enskild sektor eller grupp av relaterade sektorer.
- Sektorfördelningen av en portfölj visar hur mycket tillgångsvikter som allokeras till vilka industrisektorer.
##FAQ
Vilka är de viktigaste industrisektorerna?
Dessa sträcker sig från verktyg till konsumentvaror till teknik. De 11 GICS-erkända industrisektorerna listas ovan. GICS delar upp detta i 24 branschgrupper som bilar, banker och klädföretag.
Vad är en bra sektorsuppdelning för en portfölj?
En väldiversifierad portfölj bör ha tillgång till så många sektorer som möjligt och inte koncentrera för många fonder till någon enskild sektor eller relaterade sektorer. Du kanske också vill tillämpa femprocentsregeln med sektorfonder . Om du till exempel ville diversifiera dig inom specialsektorer, såsom bioteknik, kommersiella fastigheter eller guldgruvarbetare, behåller du helt enkelt din allokering till 5 % eller mindre för varje.
Vad är sektorsfördelningen för S&P 500-index?
Från och med jan. 31, 2022, är sektorsuppdelningen av S&P 500:- Informationsteknik - 28,7%- Hälsovård - 13,1%- Konsumentdiskretionär - 12%- Ekonomi - 11,3%- Kommunikationstjänster - 10%- Industri - 7,8%- Konsumentprodukter - 6,1%- Energi - 3,4%- Fastigheter - 2,7%- Material - 2,5%- Utilities - 2,5%
