Sektorfordeling
Hva er en sektorsammenbrudd?
En sektorfordeling er blandingen av sektorer innenfor et fond eller en portefølje, vanligvis uttrykt som en porteføljeprosent. Sektorbetegnelser kan variere avhengig av fondets investeringskriterier og overordnede mål.
Forstå sektorsammenbrudd
En sektoroversikt er gitt for fondsanalyse og kan hjelpe en investor til å observere investeringsallokeringene til et fond. Sektorinvesteringer kan være en vesentlig faktor for å påvirke investeringene i fondet. Et fond kan målrette seg mot en spesifikk sektor, søke å diversifisere mellom sektorer, eller generelt ha sektoravvik som skyldes investering fra et bredt univers. Et sektorfond vil ha en allokering på 100 % til en spesifisert sektor.
Noen fond kan ha begrensninger på sektorinvesteringer. Derfor brukes fondsanalyse av fondsforvaltere for å ekskludere spesifikke investeringer. Dette skjer ofte med miljø-, sosial- og styringsfokuserte midler (ESG). Disse fondene søker å ekskludere bransjer eller selskaper som deres investorer anser som uønskede av ulike årsaker. Dette kan inkludere en bransjegruppering som tobakksprodusenter i ett fond, eller oljeleteselskaper i et annet fond.
Fondsselskaper gir jevnlig sektorrapportering i markedsføringsmateriellet sitt. Sektoroppdelinger gir en representasjon av sektorallokeringene av fondets aktiva, ofte på måneds- eller kvartalsbasis. Noen fond kan til og med rapportere sektorsammenbrudd daglig på fondets nettside.
GICS-sektorer
Sektorer anses vanligvis for å være en bred klassifisering. Innen hver sektor kan også en rekke undersektorer og næringer avgrenses ytterligere. Global Industry Classification Standard også kjent som GICS er den primære finansindustristandarden for å definere sektorklassifiseringer.
Global Industry Classification Standard ble utviklet av indeksleverandørene MSCI og S&P Dow Jones. Hierarkiet begynner med 11 sektorer som kan avgrenses ytterligere til 24 industrigrupper, 69 bransjer og 158 underbransjer. Det følger et kodesystem som tildeler en kode fra hver gruppering til hvert selskap som er børsnotert i markedet. GICS-kodesystemet er integrert i hele bransjen, noe som muliggjør detaljert rapportering og aksjescreening gjennom finansiell teknologi.
De 11 brede GICS-sektorene som vanligvis brukes for rapportering av sektorsammenbrudd inkluderer følgende:
Energi
Materialer
Industri
Skjønnsmessig forbruker
Forbrukerstifter
Helsevesen
Økonomi
Informasjonsteknologi
Telekommunikasjonstjenester
Verktøy
Eiendom
Diversifisering og sektorer
En diversifisert aksjeportefølje vil inneholde aksjer på tvers av de fleste, om ikke alle, GICS-sektorer. Diversifisering på tvers av aksjesektorer bidrar til å redusere idiosynkratiske eller usystematiske risikoer forårsaket av faktorer som påvirker spesifikke bransjer eller selskaper i en bransje.
Sektorindekser kan også brukes av investorer som ønsker å investere i vekstutsiktene til en enkelt sektor. Investeringsselskaper tilbyr passive indeksfond som prøver å replikere hver av de elleve GICS-sektorene. Vanguard Information Technology Index Fund er ett eksempel på et passivt forvaltet aksjefond som søker å gjenskape beholdningene til MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategien er også tilgjengelig for investorer gjennom et børshandlet fond, Vanguard Information Technology ETF.
Høydepunkter
- Sektorer anses vanligvis for å være brede klassifikasjoner som produksjon, finans eller teknologi. Innen hver sektor kan en rekke undersektorer og næringer avgrenses ytterligere.
– En veldiversifisert portefølje bør ikke ha for mange investeringer konsentrert i en enkelt sektor eller gruppe av relaterte sektorer.
- Sektorfordelingen av en portefølje viser hvor mye aktivavekter som er allokert til hvilke industrisektorer.
FAQ
Hva er de viktigste industrisektorene?
Disse spenner fra verktøy til forbruksvarer til teknologi. De 11 GICS-anerkjente industrisektorene er oppført ovenfor. GICS deler dette inn i 24 bransjegrupper som biler, banker og klesselskaper.
Hva er en god sektoroppdeling for en portefølje?
En veldiversifisert portefølje bør ha tilgang til så mange sektorer som mulig, og ikke konsentrere for mange fond til en enkelt sektor eller relaterte sektorer. Det kan også være lurt å bruke femprosentregelen med sektorfond . For eksempel, hvis du ønsker å diversifisere innenfor spesialitetssektorer, som bioteknologi, kommersiell eiendom eller gullgruvearbeidere, holder du ganske enkelt allokeringen til 5 % eller mindre for hver.
Hva er sektorfordelingen av S&P 500-indeksen?
Per 31. januar 2022 er sektorfordelingen for S&P 500: - Informasjonsteknologi - 28,7 % - Helsetjenester - 13,1 % - Skjønnsmessige forbrukere - 12 % - Finans - 11,3 % - Kommunikasjonstjenester - 10 % - Industri - 7,8 % - Forbruksvarer - 6,1 % - Energi - 3,4 % - Eiendom - 2,7 % - Materialer - 2,5 % - Verktøy - 2,5 %
