セクターの内訳

##セクターの内訳とは何ですか？

セクターの内訳は、ファンドまたはポートフォリオ内のセクターの組み合わせであり、通常はポートフォリオのパーセンテージとして表されます。セクターの指定は、ファンドの投資基準と全体的な目的によって異なります。

##セクターの内訳を理解する

投資家がファンドの投資配分を観察するのに役立ちます。セクター投資は、ファンドへの投資に影響を与える重要な要因となる可能性があります。ファンドは、特定のセクターを対象としたり、セクター間で分散しようとしたり、一般的に、広い宇宙からの投資から生じるセクターの分散を持ったりする場合があります。セクターファンドは、特定のセクターに100％割り当てられます。

一部のファンドは、セクターへの投資を制限している場合があります。したがって、ファンド分析は、特定の投資を除外するためにファンドマネージャーによって使用されます。これは、環境、社会、ガバナンス（ESG）に焦点を当てたファンドでよく発生します。これらのファンドは、投資家がさまざまな理由で望ましくないと考える業界や企業を除外しようとしています。これには、あるファンドのたばこ生産者や別のファンドの石油探査会社などの業界グループが含まれる場合があります。

ファンド会社は、マーケティング資料で定期的にセクターレポートを提供しています。セクターの内訳は、多くの場合、月次または四半期ベースで、ファンドの資産のセクター配分を表しています。一部のファンドは、ファンドのウェブサイトでセクターの内訳を毎日報告することさえあります。

##GICSセクター

セクターは通常、大まかな分類と見なされます。各セクター内では、多数のサブセクターと産業をさらに詳しく説明することもできます。 GICSとしても知られるグローバル産業分類標準は、セクター分類を定義するための主要な金融業界標準です。

グローバル業界分類基準は、インデックスプロバイダーであるMSCIとS＆Pダウジョーンズによって開発されました。その階層は11のセクターから始まり、24の産業グループ、69の産業、および158のサブ産業にさらに詳しく説明できます。これは、各グループのコードを市場で上場しているすべての企業に割り当てるコーディングシステムに従います。 GICSコーディングシステムは業界全体に統合されており、金融テクノロジーによる詳細なレポートと株式スクリーニングが可能です。

セクター内訳レポートに一般的に使用される11の広範なGICSセクターには、次のものがあります。

エネルギー
材料

-インダストリアル

-消費者の裁量

生活必需品
健康管理

-財務

情報技術

-電気通信サービス

-ユーティリティ

不動産

##多様化とセクター

分散された株式ポートフォリオは、すべてではないにしても、ほとんどのGICSセクターにわたって株式を保有します。株式セクター間の分散は、特定の業界または業界内の企業に影響を与える要因によって引き起こされる特異なリスクまたは非体系的なリスクを軽減するのに役立ちます。

セクターインデックスは、単一セクターの成長見通しに投資しようとしている投資家も使用できます。投資会社は、11のGICSセクターのそれぞれを複製しようとするパッシブインデックスファンドを提供しています。ヴァンガード情報技術インデックスファンドは、MSCI米国投資可能市場情報技術インデックスの保有を複製しようとするパッシブ運用のミューチュアルファンドの一例です。この戦略は、上場投資信託であるVanguard InformationTechnologyETFを通じて投資家も利用できます。

##ハイライト

-セクターは通常、製造、金融、テクノロジーなどの幅広い分類と見なされます。各セクター内で、多数のサブセクターと産業をさらに詳しく説明することができます。

-十分に分散されたポートフォリオでは、単一のセクターまたは関連するセクターのグループに集中する投資が多すぎないようにする必要があります。

-ポートフォリオのセクター内訳は、どの産業セクターにどれだけの資産ウェイトが割り当てられているかを示しています。

＃＃よくある質問

###主要な産業セクターは何ですか？

これらは、公益事業から消費者の主食、テクノロジーにまで及びます。 GICSで認められている11の産業セクターは上記のとおりです。 GICSは、これを自動車、銀行、アパレル企業などの24の業界グループに細分化しています。

###ポートフォリオの優れたセクター内訳とは何ですか？

十分に分散されたポートフォリオは、可能な限り多くのセクターにアクセスできる必要があり、単一のセクターまたは関連セクターにあまりにも多くの資金を集中させないようにする必要があります。また、セクターファンドで5 パーセントのルールを適用することもできます。たとえば、バイオテクノロジー、商業用不動産、金鉱夫などの専門分野で分散したい場合は、それぞれの割り当てを5％以下に抑えるだけです。

S＆P 500インデックスのセクター内訳は何ですか？

2022年1月31日現在、S＆P 500のセクター内訳は次のとおりです。-情報技術-28.7％-ヘルスケア-13.1％-消費者裁量-12％-財務-11.3％-通信サービス-10％-産業-7.8％ -消費者ステープル-6.1％-エネルギー-3.4％-不動産-2.7％-材料-2.5％-ユーティリティ-2.5％