Sektör Dağılımı
Sektör Dağılımı Nedir?
Sektör dağılımı , genellikle portföy yüzdesi olarak ifade edilen, bir fon veya portföy içindeki sektörlerin karışımıdır. Sektör tanımları, fonun yatırım kriterlerine ve genel amacına bağlı olarak değişebilir.
Sektör Dağılımı Anlama
Fon analizi için bir sektör dökümü sağlanır ve bir yatırımcının bir fonun yatırım tahsislerini gözlemlemesine yardımcı olabilir. Sektör yatırımları, fondaki yatırımları etkilemede önemli bir faktör olabilir. Bir fon belirli bir sektörü hedefleyebilir, sektörler arasında çeşitlendirmeye çalışabilir veya genel olarak geniş bir evrenden yatırım yapmaktan kaynaklanan sektör farklılıklarına sahip olabilir. Bir sektör fonu,. belirli bir sektöre %100 oranında bir tahsise sahip olacaktır.
Bazı fonların sektör yatırımları üzerinde kısıtlamaları olabilir. Bu nedenle fon analizi, fon yöneticileri tarafından belirli yatırımları hariç tutmak için kullanılır. Bu genellikle çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) odaklı fonlarda ortaya çıkar. Bu fonlar, yatırımcılarının çeşitli nedenlerle istenmeyen olduğunu düşündüğü sektörleri veya şirketleri dışlamaya çalışır. Bu, bir fondaki tütün üreticileri veya başka bir fondaki petrol arama şirketleri gibi bir endüstri grubunu içerebilir.
Fon şirketleri, pazarlama materyallerinde düzenli olarak sektör raporları sunar. Sektör dağılımları, genellikle aylık veya üç aylık bazda, fon varlıklarının sektör tahsislerinin bir temsilini sağlar. Hatta bazı fonlar, fonun web sitesinde sektör dökümlerini günlük olarak bildirebilir.
GICS Sektörleri
Sektörler tipik olarak geniş bir sınıflandırma olarak kabul edilir. Her sektör içinde, çok sayıda alt sektör ve endüstri daha ayrıntılı olarak tanımlanabilir. GICS olarak da bilinen Global Endüstri Sınıflandırma Standardı, sektör sınıflandırmalarını tanımlamak için birincil finansal endüstri standardıdır.
Küresel Endüstri Sınıflandırma Standardı,. endeks sağlayıcıları MSCI ve S&P Dow Jones tarafından geliştirilmiştir. Hiyerarşisi 11 sektörle başlar ve 24 endüstri grubu, 69 endüstri ve 158 alt endüstri olarak daha ayrıntılı olarak tanımlanabilmektedir. Piyasada işlem gören her şirkete her gruplamadan bir kod atayan bir kodlama sistemini takip eder. GICS kodlama sistemi, finansal teknoloji aracılığıyla ayrıntılı raporlamaya ve stok taramasına olanak tanıyan sektör genelinde entegre edilmiştir.
Sektör dökümü raporlaması için yaygın olarak kullanılan 11 geniş GICS sektörü aşağıdakileri içerir:
Enerji
Malzemeler
Sanayi
Tüketicinin isteğine bağlı
Tüketici Temelleri
Sağlık hizmeti
Finansal bilgiler
Bilgi Teknolojisi
Telekomünikasyon Hizmetleri
Araçlar
Emlak
Çeşitlendirme ve Sektörler
Çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü, hepsi olmasa da çoğu GICS sektöründe hisse senedi tutacaktır. Hisse senedi sektörleri arasında çeşitlendirme , belirli endüstrileri veya bir endüstrideki şirketleri etkileyen faktörlerin neden olduğu kendine özgü veya sistematik olmayan riskleri azaltmaya yardımcı olur.
Sektör endeksleri, tek bir sektörün büyüme beklentilerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar tarafından da kullanılabilir. Yatırım şirketleri, on bir GICS sektörünün her birini kopyalamaya çalışan pasif endeks fonları sunar. Vanguard Bilgi Teknolojisi Endeksi Fonu, MSCI ABD Yatırım Yapılabilir Piyasa Bilgi Teknolojisi Endeksi'nin varlıklarını çoğaltmayı amaçlayan pasif olarak yönetilen bir yatırım fonunun bir örneğidir. Strateji, borsada işlem gören bir fon olan Vanguard Information Technology ETF aracılığıyla yatırımcılara da sunuluyor.
Öne Çıkanlar
Sektörler tipik olarak imalat, finans veya teknoloji gibi geniş sınıflandırmalar olarak kabul edilir. Her sektör içinde, çok sayıda alt sektör ve endüstri daha ayrıntılı olarak tanımlanabilir.
İyi çeşitlendirilmiş bir portföy, tek bir sektöre veya ilgili sektörler grubuna yoğunlaşan çok fazla yatırıma sahip olmamalıdır.
Bir portföyün sektör dağılımı, hangi sanayi sektörlerine ne kadar varlık ağırlığı tahsis edildiğini gösterir.
SSS
Başlıca Sanayi Sektörleri Nelerdir?
Bunlar, kamu hizmetlerinden tüketici zımbalarına ve teknolojiye kadar uzanır. GICS tarafından tanınan 11 endüstri sektörü yukarıda listelenmiştir. GICS bunu otomobiller, bankalar ve hazır giyim şirketleri gibi 24 sektör grubuna ayırıyor.
Bir Portföy İçin İyi Bir Sektör Dağılımı Nedir?
İyi çeşitlendirilmiş bir portföyün mümkün olduğu kadar çok sektöre erişimi olmalı ve tek bir sektöre veya ilgili sektörlere çok fazla fon yoğunlaştırmamalıdır. Yüzde beş kuralını sektör fonlarıyla da uygulamak isteyebilirsiniz . Örneğin, biyoteknoloji, ticari gayrimenkul veya altın madencileri gibi özel sektörleri çeşitlendirmek istiyorsanız, her biri için tahsisinizi %5 veya daha azında tutmanız yeterlidir.
S&P 500 Endeksinin Sektör Dağılımı Nedir?
31 Ocak 2022 itibariyle, S&P 500'ün sektör dağılımı:- Bilgi teknolojisi - %28,7- Sağlık - %13,1- Tüketici İsteği - %12- Mali - %11,3- İletişim Hizmetleri - %10- Sanayi - %7,8 - Tüketim Ürünleri - %6,1- Enerji - %3,4- Emlak - %2,7- Malzemeler - %2,5- Kamu Hizmetleri - %2,5
