Desglose Sectorial
¿Qué es un desglose por sector?
Un desglose por sector es la combinación de sectores dentro de un fondo o cartera, normalmente expresado como un porcentaje de cartera. Las designaciones del sector pueden variar según los criterios de inversión y el objetivo general del fondo.
Comprender el desglose del sector
Se proporciona un desglose por sector para el análisis de fondos y puede ayudar a un inversor a observar las asignaciones de inversión de un fondo. La inversión en sectores puede ser un factor importante que influya en las inversiones del fondo. Un fondo puede apuntar a un sector específico, buscar diversificar entre sectores o, en general, tener una variación del sector que resulta de invertir en un universo amplio. Un fondo sectorial tendría una asignación del 100% a un sector específico.
Algunos fondos pueden tener restricciones en las inversiones del sector. Por lo tanto, los administradores de fondos utilizan el análisis de fondos para excluir inversiones específicas. Esto ocurre a menudo con fondos centrados en el medio ambiente, la sociedad y la gobernanza (ESG). Estos fondos buscan excluir industrias o empresas que sus inversionistas consideran indeseables por diversas razones. Esto puede incluir una agrupación industrial, como productores de tabaco en un fondo o empresas de exploración de petróleo en otro fondo.
Las compañías de fondos proporcionan periódicamente informes sectoriales en sus materiales de marketing. Los desgloses por sector proporcionan una representación de las asignaciones sectoriales de los activos del fondo, a menudo sobre una base mensual o trimestral. Algunos fondos incluso pueden informar desgloses por sector diariamente en el sitio web del fondo.
Sectores GICS
Los sectores se consideran típicamente como una clasificación amplia. Dentro de cada sector, también se pueden delinear más numerosos subsectores e industrias. El Estándar de clasificación de la industria global, también conocido como GICS, es el principal estándar de la industria financiera para definir las clasificaciones del sector.
El Estándar de clasificación industrial global fue desarrollado por los proveedores de índices MSCI y S&P Dow Jones. Su jerarquía comienza con 11 sectores que se pueden delinear en 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subindustrias. Sigue un sistema de codificación que asigna un código de cada agrupación a cada empresa que cotiza en bolsa en el mercado. El sistema de codificación GICS está integrado en toda la industria, lo que permite informes detallados y análisis de existencias a través de la tecnología financiera.
Los 11 sectores amplios de GICS comúnmente utilizados para la elaboración de informes de desglose por sector incluyen los siguientes:
Energía
Materiales
Industriales
Consumo Discrecional
Productos básicos de consumo
Cuidado de la salud
Finanzas
Tecnologías de la información
Servicios de telecomunicación
Utilidades
Bienes raíces
Diversificación y Sectores
Una cartera de acciones diversificada tendrá acciones en la mayoría de los sectores de GICS, si no en todos. La diversificación entre sectores bursátiles ayuda a mitigar los riesgos idiosincrásicos o asistemáticos causados por factores que afectan industrias o empresas específicas dentro de una industria.
Los índices sectoriales también pueden ser utilizados por inversores que buscan invertir en las perspectivas de crecimiento de un solo sector. Las sociedades de inversión ofrecen fondos indexados pasivos que buscan replicar cada uno de los once sectores GICS. El Vanguard Information Technology Index Fund es un ejemplo de un fondo mutuo administrado pasivamente que busca replicar las posiciones del MSCI US Investable Market Information Technology Index. La estrategia también está disponible para los inversores a través de un fondo cotizado en bolsa, el ETF de tecnología de la información Vanguard.
Reflejos
Por lo general, se considera que los sectores son clasificaciones amplias, como manufactura, finanzas o tecnología. Dentro de cada sector, se pueden delinear más numerosos subsectores e industrias.
Una cartera bien diversificada no debe tener demasiadas inversiones concentradas en un solo sector o grupo de sectores relacionados.
El desglose por sectores de una cartera muestra la cantidad de ponderaciones de activos que se asignan a qué sectores industriales.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuáles son los principales sectores industriales?
Estos van desde servicios públicos hasta productos básicos de consumo y tecnología. Los 11 sectores industriales reconocidos por GICS se enumeran arriba. El GICS lo subdivide en 24 grupos industriales, como automóviles, bancos y empresas de ropa.
¿Qué es un buen desglose por sector para una cartera?
Una cartera bien diversificada debe tener acceso a tantos sectores como sea posible y no concentrar demasiados fondos en un solo sector o sectores relacionados. También puede aplicar la regla del cinco por ciento con fondos sectoriales . Por ejemplo, si quisiera diversificarse dentro de sectores especializados, como biotecnología, bienes raíces comerciales o minería de oro, simplemente mantenga su asignación en 5% o menos para cada uno.
¿Cuál es el desglose por sectores del índice S&P 500?
Al 31 de enero de 2022, el desglose por sectores del S&P 500 es:- Tecnología de la información - 28,7 %- Salud - 13,1 %- Consumo discrecional - 12 %- Finanzas - 11,3 %- Servicios de comunicación - 10 %- Industria - 7,8 % - Productos básicos de consumo - 6,1 % - Energía - 3,4 % - Bienes inmuebles - 2,7 % - Materiales - 2,5 % - Servicios públicos - 2,5 %
