Podział sektorowy

Co to jest podział sektora?

Podział sektorowy to mieszanka sektorów w ramach funduszu lub portfela, zwykle wyrażona jako wartość procentowa portfela. Oznaczenia sektorów mogą się różnić w zależności od kryteriów inwestycyjnych funduszu i ogólnego celu.

Zrozumienie podziału sektorów

Do analizy funduszy służy podział sektorowy, który może pomóc inwestorowi w obserwowaniu alokacji inwestycji funduszu. Inwestowanie sektorowe może być istotnym czynnikiem wpływającym na inwestycje w funduszu. Fundusz może być ukierunkowany na określony sektor, dążyć do dywersyfikacji między sektorami lub ogólnie mieć wariancję sektorową wynikającą z inwestowania z szerokiego spektrum. Fundusz sektorowy miałby alokację 100% do określonego sektora.

Niektóre fundusze mogą mieć ograniczenia w inwestycjach sektorowych. Dlatego też zarządzający funduszami wykorzystują analizę funduszy do wykluczenia określonych inwestycji. Dzieje się tak często w przypadku funduszy skoncentrowanych na środowisku, społeczeństwie i zarządzaniu (ESG). Fundusze te starają się wykluczyć branże lub firmy, które ich inwestorzy z różnych powodów uważają za niepożądane. Może to obejmować grupę branżową, taką jak producenci tytoniu w jednym funduszu lub firmy zajmujące się poszukiwaniem ropy naftowej w innym funduszu.

Spółki funduszu regularnie dostarczają raporty sektorowe w swoich materiałach marketingowych. Podział sektorowy przedstawia alokację sektorową aktywów funduszu, często z częstotliwością miesięczną lub kwartalną. Niektóre fundusze mogą nawet codziennie zgłaszać podział sektorów na stronie internetowej funduszu.

Sektory GICS

Sektory są zazwyczaj uważane za szeroką klasyfikację. W ramach każdego sektora można dalej wytyczyć liczne podsektory i branże. Globalny Standard Klasyfikacji Branży, znany również jako GICS, jest podstawowym standardem branży finansowej służącym do definiowania klasyfikacji sektorów.

Globalny standard klasyfikacji branżowej został opracowany przez dostawców indeksów MSCI i S&P Dow Jones. Jego hierarchia zaczyna się od 11 sektorów, które można dalej podzielić na 24 grupy branżowe, 69 branż i 158 podbranż. Jest zgodny z systemem kodowania, który przypisuje kod z każdej grupy do każdej firmy notowanej na rynku. System kodowania GICS jest zintegrowany w całej branży, co pozwala na szczegółowe raportowanie i kontrolę zapasów za pomocą technologii finansowej.

11 szerokich sektorów GICS powszechnie wykorzystywanych do raportowania podziału sektorów obejmuje:

• Energia

• Materiały

• Przemysł

• Uznanie konsumentów

• Podstawowe produkty konsumenckie

• Opieka zdrowotna

• Finansowy

• Technologia informacyjna

• Usługi telekomunikacyjne

• Narzędzia

• Nieruchomość

Dywersyfikacja i sektory

Zdywersyfikowany portfel akcji będzie zawierał akcje większości, jeśli nie wszystkich, sektorów GICS. Dywersyfikacja między sektorami akcji pomaga złagodzić idiosynkratyczne lub niesystematyczne ryzyko spowodowane czynnikami wpływającymi na określone branże lub firmy w branży.

Indeksy sektorowe mogą być również wykorzystywane przez inwestorów chcących inwestować w perspektywy wzrostu pojedynczego sektora. Firmy inwestycyjne oferują pasywne fundusze indeksowe, które dążą do replikacji każdego z jedenastu sektorów GICS. Fundusz Vanguard Information Technology Index jest jednym z przykładów pasywnie zarządzanego funduszu inwestycyjnego, który stara się odtworzyć udziały indeksu MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategia jest również dostępna dla inwestorów za pośrednictwem funduszu giełdowego Vanguard Information Technology ETF.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Sektory są zazwyczaj uważane za szerokie klasyfikacje, takie jak produkcyjny, finansowy lub technologiczny. W każdym sektorze można dalej wytyczyć liczne podsektory i branże.

• Dobrze zdywersyfikowany portfel nie powinien mieć zbyt wielu inwestycji skoncentrowanych w jednym sektorze lub grupie sektorów pokrewnych.

• Podział portfela na sektory pokazuje, ile wag aktywów przypisuje się do jakich sektorów przemysłu.

FAQ

Jakie są główne sektory przemysłu?

Obejmują one od usług użyteczności publicznej, przez podstawowe produkty konsumenckie, po technologię. Powyżej wymieniono 11 sektorów przemysłu uznanych przez GICS. GICS dzieli to na 24 grupy branżowe, takie jak samochody, banki i firmy odzieżowe.

Jaki jest dobry podział sektora dla portfela?

Dobrze zdywersyfikowany portfel powinien mieć dostęp do jak największej liczby sektorów i nie powinien koncentrować zbyt wielu środków w jednym sektorze lub sektorach pokrewnych. Możesz również chcieć zastosować zasadę pięciu procent w przypadku funduszy sektorowych. Na przykład, jeśli chcesz zdywersyfikować w ramach sektorów specjalistycznych, takich jak biotechnologia, nieruchomości komercyjne lub kopalnie złota, po prostu zachowaj przydział na poziomie 5% lub mniej dla każdego z nich.

Jaki jest podział sektorowy indeksu S&P 500?

Na dzień 31 stycznia 2022 r. podział sektorowy indeksu S&P 500 przedstawia się następująco:- Informatyka - 28,7%- Opieka zdrowotna - 13,1%- Konsumenckie usługi dyskrecjonalne - 12%- Finanse - 11,3%- Usługi komunikacyjne - 10%- Przemysł - 7,8% - Podstawowe towary konsumpcyjne - 6,1% - Energia - 3,4% - Nieruchomości - 2,7% - Materiały - 2,5% - Media - 2,5%