Alakohtainen erittely
Mikä on alakohtainen erittely?
sektoreiden yhdistelmä , joka ilmaistaan tyypillisesti salkun prosenttiosuutena. Toimialanimikkeet voivat vaihdella rahaston sijoituskriteerien ja yleistavoitteen mukaan.
Sektorien jakautumisen ymmärtäminen
Rahastoanalyysiä varten tarjotaan sektorierittely, joka voi auttaa sijoittajaa tarkkailemaan rahaston sijoitusallokaatioita. Toimialasijoittaminen voi olla merkittävä tekijä rahastosijoituksiin vaikuttamisessa. Rahasto voi suunnata tietylle toimialalle, pyrkiä hajauttautumaan eri sektoreilla tai sillä voi yleensä olla sektorin vaihtelua, joka johtuu sijoittamisesta laajasta universumista. Sektorirahastolla olisi 100 % allokaatio tietylle sektorille .
Joillakin rahastoilla saattaa olla rajoituksia toimialasijoituksiin. Siksi rahastonhoitajat käyttävät rahastoanalyysiä tiettyjen sijoitusten sulkemiseen pois. Tämä tapahtuu usein ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon (ESG) kohdistetuissa rahastoissa. Nämä rahastot pyrkivät sulkemaan pois toimialoja tai yrityksiä, joita niiden sijoittajat pitävät eri syistä ei-toivottuina. Tämä voi sisältää toimialaryhmittymän, kuten tupakantuottajat yhdessä rahastossa tai öljynetsintäyritykset toisessa rahastossa.
Rahastoyhtiöt raportoivat säännöllisesti markkinointimateriaaleissaan. Sektorikohtaiset erittelyt tarjoavat rahaston varojen sektorikohtaisen jakauman, usein kuukausittain tai neljännesvuosittain. Jotkut rahastot voivat jopa raportoida sektorijakaumat päivittäin rahaston verkkosivuilla.
GICS-sektorit
Sektoreita pidetään tyypillisesti laajana luokituksena. Jokaisen sektorin sisällä voidaan myös rajata useita alasektoreita ja toimialoja tarkemmin. Maailmanlaajuinen toimialaluokitusstandardi, joka tunnetaan myös nimellä GICS, on ensisijainen rahoitusalan standardi toimialaluokittelujen määrittelyssä.
Globaalin toimialaluokitusstandardin ovat kehittäneet indeksitoimittajat MSCI ja S&P Dow Jones . Sen hierarkia alkaa 11 sektorista, jotka voidaan jakaa edelleen 24 toimialaryhmään, 69 toimialaan ja 158 alatoimialaan. Se noudattaa koodausjärjestelmää, joka määrittää koodin jokaisesta ryhmittymästä jokaiselle pörssilistalla olevalle yritykselle. GICS-koodausjärjestelmä on integroitu koko toimialaan, mikä mahdollistaa yksityiskohtaisen raportoinnin ja osakeseulonnan rahoitusteknologian avulla.
11 laajaa GICS-sektoria, joita yleisesti käytetään sektorierittelyn raportoinnissa, ovat seuraavat:
Energiaa
Materiaalit
Teollisuus
Kuluttajien harkinnanvarainen
Päivittäistavarat
Terveydenhuolto
Talousasiat
Tietotekniikka
Televiestintäpalvelut
Apuohjelmat
Kiinteistöt
Monipuolisuus ja sektorit
Hajautettu osakesalkku sisältää osakkeita useimmilta, ellei kaikilla, GICS-sektoreilla. Hajautus osakesektoreiden kesken auttaa vähentämään omituisia tai epäjärjestelmällisiä riskejä, jotka johtuvat tiettyihin toimialoihin tai alan yrityksiin vaikuttavista tekijöistä.
Toimialaindeksejä voivat käyttää myös sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa yhden toimialan kasvunäkymiin. Sijoitusyhtiöt tarjoavat passiivisia indeksirahastoja, jotka pyrkivät jäljittelemään jokaista yhdestätoista GICS-sektorista. Vanguard Information Technology Index Fund on yksi esimerkki passiivisesti hoidetusta sijoitusrahastosta, joka pyrkii jäljittelemään MSCI US Investable Market Information Technology -indeksin omistuksia. Strategia on sijoittajien saatavilla myös pörssinoteeratun Vanguard Information Technology ETF:n kautta.
Kohokohdat
Sektoreiksi katsotaan tyypillisesti laajoja luokituksia, kuten valmistus, rahoitus tai teknologia. Jokaisen sektorin sisällä voidaan rajata useita alasektoreita ja toimialoja tarkemmin.
Hyvin hajautetussa salkussa ei saa olla liikaa sijoituksia, jotka ovat keskittyneet yhdelle toimialalle tai toisiinsa liittyvien toimialojen ryhmään.
Salkun sektorijakauma osoittaa, kuinka paljon omaisuuspainoja mille toimialalle on kohdistettu.
UKK
Mitkä ovat tärkeimmät teollisuudenalat?
Nämä vaihtelevat apuohjelmista kulutustavaroihin ja teknologiaan. Yllä on lueteltu 11 GICS-tunnustettua toimialaa. GICS jakaa tämän 24 toimialaryhmään, kuten autot, pankit ja vaatetusalan yritykset.
Mikä on hyvä alajako salkun kannalta?
Hyvin hajautetussa salkussa tulisi olla pääsy mahdollisimman monelle sektorille, eikä se saa keskittää liikaa varoja millekään yksittäiselle sektorille tai siihen liittyville aloille. Voit halutessasi soveltaa viiden prosentin sääntöä myös sektorirahastoissa. Jos esimerkiksi halusit monipuolistaa erikoisalojen, kuten biotekniikan, kaupallisten kiinteistöjen tai kullankaivosten, sisällä, pidät vain 5 %:ssa tai pienemmässä kustakin.
Mikä on S&P 500 -indeksin sektorijakauma?
S&P 500:n sektorijakauma 31.1.2022 oli: - Tietotekniikka - 28,7 % Terveydenhuolto - 13,1 % Kuluttajapalvelut - 12 % Talous - 11,3 % Viestintäpalvelut - 10 % Teollisuus - 7,8 % - Kuluttajatarvikkeita - 6,1% - Energia - 3,4% - Kiinteistöt - 2,7% - Materiaalit - 2,5% - Apuohjelmat - 2,5%
