行业细分

什么是行业细分？

行业细分是基金或投资组合中的行业组合，通常以投资组合百分比表示。部门名称可能因基金的投资标准和总体目标而异。

了解行业细分

为基金分析提供了行业细分，可以帮助投资者观察基金的投资分配。行业投资可能是影响基金投资的重要因素。基金可能针对特定行业，寻求在行业之间实现多元化，或者通常具有由于投资于广泛领域而导致的行业差异。行业基金将100% 分配给特定行业。

一些基金可能会限制行业投资。因此，基金经理使用基金分析来排除特定投资。这通常发生在以环境、社会和治理 (ESG) 为重点的基金中。这些基金试图排除投资者出于各种原因认为不受欢迎的行业或公司。这可能包括一个行业集团，例如一个基金中的烟草生产商，或另一个基金中的石油勘探公司。

基金公司定期在其营销材料中提供行业报告。部门细分提供了基金资产的部门分配的代表，通常按月或按季度进行。一些基金甚至可能每天在基金网站上报告行业细分。

GICS 部门

部门通常被认为是一个广泛的分类。在每个部门内，还可以进一步划分出许多子部门和行业。全球行业分类标准也称为 GICS，是定义行业分类的主要金融行业标准。

全球行业分类标准由指数提供商 MSCI 和标准普尔道琼斯指数制定。其层次结构从 11 个行业开始，可进一步划分为 24 个行业组、69 个行业和 158 个子行业。它遵循一个编码系统，该系统将每个分组的代码分配给在市场上公开交易的每家公司。 GICS 编码系统集成在整个行业中，允许通过金融技术进行详细报告和股票筛选。

通常用于行业细分报告的 11 个广泛的 GICS 行业包括：

• 活力

• 材料

• 工业

• 非必需消费品

• 消费必需品

• 卫生保健

• 金融

• 信息技术

• 电信服务

• 实用程序

• 房地产

多元化和部门

多元化的股票投资组合将持有大多数（如果不是全部）GICS 行业的股票。跨股票部门的多元化有助于减轻由影响特定行业或行业内公司的因素引起的特殊或非系统性风险。

寻求投资单个行业增长前景的投资者也可以使用行业指数。投资公司提供被动指数基金，旨在复制 11 个 GICS 部门中的每一个部门。 Vanguard Information Technology Index Fund 是被动管理的共同基金的一个例子，旨在复制 MSCI 美国可投资市场信息技术指数的持有量。投资者也可以通过交易所交易基金 Vanguard Information Technology ETF 获得该策略。

＃＃ 强调

• 部门通常被认为是广泛的分类，例如制造、金融或技术。在每个部门内，可以进一步划分出许多子部门和行业。

• 一个多元化的投资组合不应有太多的投资集中在一个部门或一组相关部门。

• 投资组合的部门细分显示有多少资产权重分配给了哪些行业部门。

＃＃ 常问问题

主要行业有哪些？

这些范围从公用事业到消费必需品再到技术。上面列出了 GICS 认可的 11 个行业部门。 GICS 将其细分为 24 个行业组，例如汽车、银行和服装公司。

什么是投资组合的良好行业细分？

一个多元化的投资组合应该可以进入尽可能多的行业，而不是把太多的资金集中到任何一个行业或相关行业。您可能还想对行业基金应用5 %规则。例如，如果您想在生物技术、商业房地产或金矿等专业领域实现多元化，您只需将每个领域的分配保持在 5% 或更低。

标准普尔 500 指数的行业细分是什么？

截至 2022 年 1 月 31 日，标准普尔 500 指数的行业细分为：- 信息技术 - 28.7%- 医疗保健 - 13.1%- 非必需消费品 - 12%- 金融 - 11.3%- 通信服务 - 10%- 工业 - 7.8% - 必需消费品 - 6.1%- 能源 - 3.4%- 房地产 - 2.7%- 材料 - 2.5%- 公用事业 - 2.5%