Detalhamento do Setor

O que é uma repartição do setor?

Uma repartição de setor é a combinação de setores dentro de um fundo ou carteira, normalmente expressa como uma porcentagem da carteira. As designações setoriais podem variar dependendo dos critérios de investimento do fundo e do objetivo geral.

Entendendo o detalhamento do setor

Um detalhamento do setor é fornecido para análise do fundo e pode ajudar um investidor a observar as alocações de investimento de um fundo. O investimento no setor pode ser um fator significativo para influenciar os investimentos no fundo. Um fundo pode visar um setor específico, procurar diversificar entre setores ou geralmente ter variação de setor resultante do investimento em um universo amplo. Um fundo setorial teria uma alocação de 100% para um setor específico.

Alguns fundos podem ter restrições aos investimentos setoriais. Portanto, a análise de fundos é usada pelos gestores de fundos para excluir investimentos específicos. Isso geralmente ocorre com fundos focados em meio ambiente, social e governança (ESG). Esses fundos buscam excluir indústrias ou empresas que seus investidores consideram indesejáveis por diversos motivos. Isso pode incluir um agrupamento industrial, como produtores de tabaco em um fundo ou empresas de exploração de petróleo em outro fundo.

As empresas do fundo fornecem regularmente relatórios do setor em seus materiais de marketing. As desagregações por setor fornecem uma representação das alocações setoriais dos ativos do fundo, geralmente mensal ou trimestralmente. Alguns fundos podem até relatar desagregações setoriais diariamente no site do fundo.

Setores GICS

Os setores são normalmente considerados uma classificação ampla. Dentro de cada setor, vários subsetores e indústrias também podem ser delineados. O Global Industry Classification Standard, também conhecido como GICS, é o principal padrão do setor financeiro para definir as classificações do setor.

O Global Industry Classifi cation Standard foi desenvolvido pelos fornecedores de índices MSCI e pela S&P Dow Jones. Sua hierarquia começa com 11 setores que podem ser delineados em 24 grupos industriais, 69 indústrias e 158 subindústrias. Segue um sistema de codificação que atribui um código de cada agrupamento a cada empresa de capital aberto no mercado. O sistema de codificação GICS é integrado em todo o setor, permitindo relatórios detalhados e triagem de estoque por meio de tecnologia financeira.

Os 11 setores GICS amplos comumente usados para relatórios de desagregação do setor incluem o seguinte:

• Energia

• Materiais

• Industriais

• Consumidor Discricionário

• Bens de consumo

• Assistência médica

• Finanças

• Tecnologia da Informação

• Serviços de Telecomunicações

• Serviços de utilidade pública

• Imobiliária

Diversificação e Setores

Uma carteira de ações diversificada conterá ações na maioria, se não em todos os setores GICS. A diversificação entre setores de ações ajuda a mitigar riscos idiossincráticos ou não sistemáticos causados por fatores que afetam setores específicos ou empresas dentro de um setor.

Os índices setoriais também podem ser usados por investidores que buscam investir nas perspectivas de crescimento de um único setor. As empresas de investimento oferecem fundos de índice passivos que buscam replicar cada um dos onze setores do GICS. O Vanguard Information Technology Index Fund é um exemplo de fundo mútuo gerenciado passivamente que busca replicar as participações do MSCI US Investable Market Information Technology Index. A estratégia também está disponível para investidores por meio de um fundo negociado em bolsa, o ETF Vanguard Information Technology.

Destaques

• Os setores normalmente são considerados classificações amplas, como manufatura, financeiro ou tecnologia. Dentro de cada setor, vários subsetores e indústrias podem ser delineados.

• Uma carteira bem diversificada não deve ter muitos investimentos concentrados em um único setor ou grupo de setores relacionados.

• O detalhamento por setor de uma carteira mostra quantos pesos de ativos são alocados para quais setores da indústria.

PERGUNTAS FREQUENTES

Quais são os principais setores da indústria?

Estes variam de utilitários a produtos básicos de consumo e tecnologia. Os 11 setores da indústria reconhecidos pelo GICS estão listados acima. O GICS subdivide isso em 24 grupos industriais, como automóveis, bancos e empresas de vestuário.

O que é uma boa repartição do setor para um portfólio?

Uma carteira bem diversificada deve ter acesso ao maior número possível de setores e não concentrar muitos fundos em um único setor ou setores relacionados. Você também pode aplicar a regra dos cinco por cento com fundos setoriais . Por exemplo, se você deseja diversificar em setores especializados, como biotecnologia, imóveis comerciais ou mineradores de ouro, basta manter sua alocação em 5% ou menos para cada um.

Qual é o desdobramento setorial do índice S&P 500?

Em 31 de janeiro de 2022, o detalhamento setorial do S&P 500 é: - Tecnologia da informação - 28,7% - Saúde - 13,1% - Consumidor discricionário - 12% - Financeiro - 11,3% - Serviços de comunicação - 10% - Industrial - 7,8% - Bens de Consumo - 6,1%- Energia - 3,4%- Imóveis - 2,7%- Materiais - 2,5%- Utilidades - 2,5%