Alt-A
ما هو Alt-A؟
Alt-A هو تصنيف للرهون العقارية مع ملف مخاطر يقع بين رأس المال وقروض الرهن العقاري. يمكن اعتبارها عالية المخاطر بسبب عوامل التوفير المخصصة من قبل المقرض. يميل هذا النوع من القروض إلى أن يكون أكثر تكلفة بالنسبة للمقترض ، حيث قد يحمل معدلات فائدة و / أو رسومًا أعلى.
فهم Alt-A
تعتبر قروض Alt-A بشكل عام في تنويع إدارة مخاطر المقرض. عُرفت هذه القروض تاريخياً بمستويات عالية من التخلف عن السداد ، وكانت حالات التخلف عن السداد على نطاق واسع عاملاً رئيسياً أدى إلى الأزمة المالية 2007-2008.
خصائص الرهن العقاري البديل - أ
هناك العديد من الأشياء التي تميز الرهون العقارية من فئة Alt-A عن الأنواع الأخرى من قروض الرهن العقاري. على سبيل المثال ، تشير القروض المطابقة إلى قروض الرهن العقاري التي تتوافق مع معايير الرهن العقاري المقبولة عمومًا. القروض المدعومة من الحكومة مؤمنة بالإيمان والائتمان الكاملين من الحكومة الفيدرالية. يمكن أن تكون القروض التقليدية مطابقة أو غير متوافقة. وفي الوقت نفسه ، فإن قروض وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) ، وقروض إدارة الإسكان الفيدرالية (FHA) ، وقروض وزارة شؤون المحاربين القدامى الأمريكية (VA) هي جميع أنواع القروض المدعومة من الحكومة.
يمثل قرض الرهن العقاري Alt-A بديلاً لهذه الأنواع من القروض. على هذا النحو ، فإنهم يشتركون في بعض الخصائص الفريدة:
قد يتأهل المقترضون من ذوي الدخل المنخفض ، أو قد تكون هناك متطلبات توثيق أقل
قد تتم الموافقة على القروض للمقترضين الذين لديهم نسب أعلى للدين إلى الدخل (DTI)
لا تُعد درجات الائتمان لضعاف الملاءة عمومًا عائقًا أمام الحصول على رهن عقاري من الدرجة الأولى ، على الرغم من أنه قد تكون هناك قيود على المقترضين الذين تعرضوا لحالات إفلاس أو خصم أو أحكام أو حالات حبس رهن مؤخرًا
قد يتم قبول نسب أعلى من القرض إلى القيمة (LTV)
وبعبارة أخرى ، فإن الحصول على قروض Alt-A أسهل بالنسبة للمقترضين. لكن هذا لا يجعلها بالضرورة خيارًا مثاليًا للرهن العقاري إذا كان مشتري المنزل غير قادر على تحمل المدفوعات على المدى الطويل.
تقع قروض Alt-A بين جودة الائتمان الأساسي والائتمان عالي المخاطر ، بعد أن شهدت تحسينات في كل من جودة وكمية المنشأ منذ الأزمة المالية 2007-2008.
مزايا وعيوب البديل أ
بينما أصبحت قروض Alt-A أقل انتشارًا في سوق الرهن العقاري ، لا تزال هناك فئة من المقترضين يختار المقرضون منحهم هذه القروض لأنهم على استعداد لتحمل المخاطر. بالإضافة إلى معايير التوثيق الأقل التي تم تناولها من اللوائح الجديدة ، كان لهذه القروض أيضًا خصائص بديلة أخرى.
وتشمل هذه الخصائص نسب عالية من LTV ، ودفعات مقدمة منخفضة (er) ، ومعدلات DTI مقبولة أعلى. عادة ما تكون نسب DTI أعلى من 36٪ القياسية وقد تتجاوز 43٪.
يمكن للخصائص البديلة أن تساعد بعض المقترضين الحاصلين على درجات ائتمانية أعلى ولكن دخل أقل في الحصول على قروض عقارية لشراء منزل. تفيد هذه القروض أيضًا المقرضين لأنها تفرض معدلات فائدة أعلى ويمكن أن تساعد في زيادة الأرباح. بشكل عام ، لا تزال قروض Alt-A ذات مخاطر أعلى من الرهون العقارية الرئيسية وهي عرضة للارتفاعات المفاجئة في حالات التخلف عن السداد عند حدوث ركود اقتصادي.
Alt-A مقابل Prime مقابل Subprime
الرهون العقارية Alt-A هي في فئة منفصلة عن الرهون العقارية عالية المخاطر والرهون العقارية عالية المخاطر. يشير Prime و Subprime و Alt-A إلى فئة المقترضين الذين يتم تقديم هذه القروض لهم أكثر من القروض نفسها. قروض الرهن العقاري الرئيسية ، على سبيل المثال ، عادة ما تكون محجوزة للمقترضين الحاصلين على أعلى الدرجات الائتمانية وأقل معدلات DTI. هؤلاء المقترضون هم الأكثر جدارة ائتمانية في نظر المقرضين ولديهم أقوى قدرة على سداد قرض الرهن العقاري.
يميل المقترضون غير الملائمين إلى الحصول على درجات ائتمان أقل بكثير ، ودخول أقل ، ومعدلات DTI أعلى. يمثل هؤلاء المقترضون أعلى مخاطر للمقترضين لأن تاريخهم الائتماني السابق يشير عادةً إلى أنهم عانوا من سداد الديون وإدارة الأموال من قبل. يتواجد المقترضون من فئة Alt-A في مكان ما بين رأس المال وقروض الرهن العقاري من حيث مؤهلاتهم.
قد لا يكون لديهم أفضل درجات الائتمان ، لكن ليس لديهم بالضرورة الأسوأ. وقد يكون لديهم دخل أعلى ولكن نسب DTI أعلى. لا يتناسب المقترض البديل أ مع الصندوق الرئيسي أو صندوق الرهن العقاري ، لأنه بخلاف ذلك قد يكون مؤهلاً للحصول على قرض رهن عقاري مطابق ولكن لديه عامل أو عاملين يعوقهما.
يمكن أن تساعدك مراجعة درجاتك الائتمانية واتخاذ خطوات لتحسين ائتمانك في التأهل للحصول على أفضل معدلات الرهن العقاري.
Alt-A تدقيق الرهن العقاري
واحدة من المخاطر العالية المرتبطة بقروض Alt-A هي قلة وثائق القروض. كانت هذه الأنواع من القروض بارزة بشكل خاص في الفترة التي سبقت الأزمة المالية 2007-2008. قام مقرضو قروض Alt-A بإصدار هذه القروض دون توثيق الدخل أو التحقق من الوظيفة من المقترض. كانت قروض Alt-A عاملاً جوهريًا أدى إلى أزمة الرهن العقاري ، التي بلغت ذروتها في عام 2008 ، مع تخلف العديد من المقترضين عن سداد قروض الرهن العقاري. ساعدت لوائح دود-فرانك ، التي تم تنفيذها كرد فعل على تداعيات الأزمة ، على تحسين التوثيق ونقاط الضعف في التحقق التي كانت سائدة قبل هذه القواعد الجديدة.
تتطلب لوائح Dodd-Frank توثيقًا أكبر لجميع أنواع القروض (خاصة الرهون العقارية). وضع التشريع أحكامًا للرهون العقارية المؤهلة ، وهي قروض عقارية عالية الجودة تفي بمعايير محددة وبالتالي فهي مؤهلة لمعاملة خاصة في كل من الأسواق الأولية والثانوية.
يسلط الضوء
كانت قروض Alt-A شائعة خلال الأزمة المالية 2007-2008 وشهدت تحسينات منذ ذلك الحين ، وذلك بفضل لوائح Dodd-Frank وتحسن الاقتصاد.
عادة ما تقع مخاطر المقترض من النوع Alt-A بين رأس المال وقروض الرهن العقاري.
عادةً ما تحتوي قروض Alt-A على نسب أعلى من القرض إلى القيمة (LTV) والدين إلى الدخل (DTI) ودفعات مقدمة أقل من القروض الرئيسية ، وتحمل مخاطر أعلى وبالتالي معدلات فائدة أعلى.
التعليمات
من هو المؤهل للحصول على قرض عقاري Alt-A؟
قد يكون المقترضون الذين حصلوا على درجات ائتمانية منخفضة أو معدلات أعلى للدين إلى الدخل (DTI) قادرين على التأهل للحصول على قرض عقاري من الدرجة الأولى. قد يكون هناك عدد أقل من متطلبات التوثيق لهذا النوع من القروض ، وقد يتم أيضًا قبول نسب أعلى من القرض إلى القيمة (LTV).
هل قروض Alt-A هي الرهن العقاري؟
تقع قروض Alt-A في مكان ما بين القروض الرئيسية وقروض الرهن العقاري من حيث ما هو مطلوب للتأهل ونوع المقترضين الذين صممت من أجلهم والمخاطر التي ينطوي عليها المقرض.
ما هو مثال على قرض Alt-A؟
قد يكون قرض Alt-A هو القرض الذي يتطلب القليل من المستندات أو لا يتطلب الحصول عليها ، مثل قرض الدخل المحدد. يمكن أيضًا تصنيف القروض التي تسمح بتمويل العقار بنسبة 100٪ على أنها البديل أ. عند مقارنة قروض Alt-A ، من المهم للمقترضين فهم التكلفة من حيث أسعار الفائدة والرسوم.
