تحديد حصة محددة
ما هو تعريف الأسهم المحدد؟
تحديد الأسهم المحدد هو استراتيجية محاسبة استثمار ينوي فيها المستثمر الحصول على أفضل معاملة ضريبية عند بيع ممتلكات داخل أصل تم شراؤه في أوقات وأسعار مختلفة.
فهم تعريف سهم معين
تحديد الأسهم هو استراتيجية محاسبية للمستثمرين الذين يرغبون في تحسين معاملتهم الضريبية عند بيع ممتلكاتهم في شركة أو صندوق معين تم شراؤه في الأصل بأسعار مختلفة وأوقات مختلفة.
ضرائب أرباح رأس المال على الأرباح المحققة من بيع الأصول. المستثمر الذي يشتري حصة من الأسهم بسعر 10 دولارات ثم يبيعها لاحقًا بسعر 20 دولارًا سيُظهر مكاسب رأسمالية قدرها 10 دولارات ، وهو أمر خاضع للضريبة. لن يستفيد المستثمر الذي يقوم باستثمار واحد فقط في أحد الأصول من تحديد سهم معين ، لأنه عندما يبيع هذا الأصل ، يكون سعر الشراء هو نفسه لكل سهم من ذلك الأصل.
يشتري مستثمر آخر 10 أسهم من السهم كل عام لمدة ثلاث سنوات متتالية. في كل عام ، يزيد سعر السهم ، المعروف أيضًا باسم أساس التكلفة ، بمقدار 10 دولارات. في هذا السيناريو ، يشتري المستثمر 10 أسهم بسعر 10 دولارات لكل سهم في السنة الأولى ، بإجمالي استثمار 100 دولار. في العام الثاني ، قام المستثمر بشراء 10 أسهم إضافية مقابل 20 دولارًا للسهم الواحد ، و 10 أسهم في السنة الثالثة مقابل 30 دولارًا للسهم الواحد.
إذا اختار هذا المستثمر بيع جزء من هذه الأصول في العام المقبل مقابل 40 دولارًا لكل سهم ، فستختلف مكاسب رأس المال قليلاً لكل مجموعة من الأسهم ، ويمكن أن يكون تحديد الأسهم استراتيجية مفيدة للمستثمر لتحسين معاملته الضريبية على تلك الأسهم. مكاسب رأس المال.
ما يرد أولاً يصرف أولاً (FIFO) ومتوسط التكلفة وتحديد الأسهم المحددة
يوفر IRS العديد من الاستراتيجيات للإبلاغ عن مكاسب رأس المال ، ويتم تحديدها كل عام في المنشور 550: دخل ومصروفات الاستثمار. يُنصح المستثمرون بالرجوع إلى أحدث إصدار للاطلاع على اللوائح الحالية المتعلقة بالإبلاغ عن أرباح رأس المال.
بالنسبة لمعظم الصناديق ، يعتبر First In ، First Out (FIFO) هو الخيار الافتراضي للإبلاغ عن أرباح رأس المال من مبيعات الأسهم. الافتراض هو أن الأسهم الأولى التي يشتريها المستثمر هي الأسهم الأولى المباعة. في السيناريو أعلاه ، إذا قام المستثمر ببيع خمسة عشر سهمًا مع وجود FIFO في مكانه ، فسيقوم ببيع الأسهم العشرة المشتراة في السنة الأولى وخمسة أسهم تم شراؤها في العام الثاني ، مع إظهار مكاسب رأس المال الخاضعة للضريبة بقيمة 30 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من أسهم السنة الأولى ، و مكاسب قدرها 20 دولارًا على كل من أسهم السنة الثانية.
من الممكن لبعض المستثمرين استخدام طريقة متوسط التكلفة للمحاسبة ، والتي تحدد متوسط أساس التكلفة لجميع الأسهم في المحفظة ، ويتم حساب المكاسب الخاضعة للضريبة على هذا الرقم. في السيناريو الخاص بنا ، يبلغ متوسط التكلفة الأساسية لثلاث سنوات من الأصول 20 دولارًا ، وبالتالي فإن بيع 15 سهمًا بسعر 40 دولارًا سيؤدي إلى مكاسب خاضعة للضريبة قدرها 20 دولارًا لكل سهم.
كما يوحي اسمها ، مع تحديد سهم محدد ، يمكن للمستثمر اختيار الأسهم التي يتم بيعها. على سبيل المثال ، يمكنهم بيع جميع الأسهم المكتسبة في السنة الثالثة وخمسة أسهم من تلك المكتسبة في العام الثاني. يمكنهم بيع خمسة أسهم من عمليات الاستحواذ كل عام أو أي ترتيب آخر قد يعتقد المستثمر أنه مفيد لمعدل الاستثمار الخاص بهم.
يسمح تحديد المشاركة المحدد بمرونة أكبر ، ولكنه يتطلب حفظ السجلات بدقة. بالإضافة إلى ذلك ، يُنصح المستثمرون المهتمون بهذه الاستراتيجية أن يكونوا على دراية باللوائح المتعلقة بالطرق التي يتم بها فرض ضرائب على الأرباح على الأصول المحتفظ بها لفترات أقصر. في كثير من الحالات ، يتم فرض ضريبة على الأرباح المحققة من أصل محتفظ به لمدة عام فقط أو أقل بمعدل أعلى من الأصول التي تم الاحتفاظ بها في محفظة لمدة أطول.
مزايا وعيوب تحديد سهم معين
الميزة الأساسية لاستخدام تحديد سهم محدد هي أنه يسمح للمستثمرين بتقليل المكاسب أو زيادة الخسائر أو تحقيق مكاسب طويلة الأجل بدلاً من المكاسب قصيرة الأجل. كل هذه الأحداث ستخفض فاتورة ضرائب المستثمر. علاوة على ذلك ، قد يؤدي استخدام استراتيجية تحديد الأسهم المحددة إلى تمكين المستثمرين من الاستفادة من حصاد الخسارة الضريبية. يحدث حصاد الخسارة الضريبية عندما يبيع المستثمر الأسهم بخسارة من أجل تعويض التزام ضريبة أرباح رأس المال.
تتمثل إحدى عيوب طريقة محاسبة تحديد الأسهم المحددة في أنها تتطلب من المستثمر أن يكون دقيقًا بشكل لا يصدق في حفظ السجلات. من الواضح أن استخدام هذه الاستراتيجية المحاسبية يمكن أن ينتج عنه أكثر النتائج كفاءة من الناحية الضريبية. ومع ذلك ، إذا كانت الوساطة الخاصة بك لا توفر واجهة مستخدم جيدة لبيع أسهم معينة ، فيجب عليك شخصيًا تتبع حصص الضرائب. لا يمكن لجميع المستثمرين تخصيص هذا القدر من الوقت لاستراتيجيتهم الاستثمارية.
يسلط الضوء
يسمح تحديد الأسهم المحدد بمرونة أكبر ولكنه يتطلب حفظ السجلات بدقة.
تحديد الأسهم المحدد هو استراتيجية محاسبية يستخدمها المستثمرون الذين يرغبون في تحسين معاملتهم الضريبية عند بيع ممتلكاتهم.
تحديد الأسهم لا يمكن استخدامه إلا من قبل المستثمرين الذين يبيعون ممتلكاتهم من نفس الأصول التي اشتروها في أوقات وأسعار مختلفة.
