Özel Hisse Tanımı
Spesifik Hisse Tanımlaması Nedir?
Spesifik hisse tanımlama, yatırımcının, farklı zamanlarda ve fiyatlarda satın alınan bir varlık içindeki varlıkları satarken en uygun vergi muamelesini elde etmeyi amaçladığı bir yatırım muhasebesi stratejisidir.
Belirli Paylaşım Tanımını Anlama
Spesifik hisse tanımlama, belirli bir şirket veya fondaki başlangıçta farklı fiyatlarda ve farklı zamanlarda satın alınan varlıklarını satarken vergi muamelelerini optimize etmek isteyen yatırımcılar için bir muhasebe stratejisidir.
Varlıkların satışından elde edilen kazançlar üzerinden sermaye kazancı vergisi alınır. Hisse senedini 10$'dan satın alan ve daha sonra 20$'dan satan bir yatırımcı, vergiye tabi olan 10$'lık bir sermaye kazancı gösterecektir. Bir varlığa yalnızca tek bir yatırım yapan bir yatırımcı, belirli bir hisse tanımlamasından faydalanmayacaktır, çünkü o varlığı sattıklarında, satın alma fiyatı o varlığın her hissesi için aynıdır.
Başka bir yatırımcı, art arda üç yıl boyunca her yıl 10 hisse senedi satın alır. Maliyet esası olarak da bilinen hisse başına fiyat, her yıl 10 ABD doları artar. Bu senaryoda, yatırımcı, toplam 100$'lık bir yatırım için birinci yılda hisse başına 10$'dan 10 hisse satın alır. İkinci yılda yatırımcı, hisse başına 20 ABD Doları karşılığında 10 hisse daha ve üçüncü yılda hisse başına 30 ABD Doları karşılığında 10 hisse daha satın alır.
Bu yatırımcı, gelecek yıl bu varlıkların bir kısmını hisse başına 40$'a satmayı seçerse, sermaye kazançları her hisse grubu için biraz farklı olacaktır ve belirli hisse tespiti, yatırımcının bu varlıklar üzerindeki vergi muamelelerini optimize etmesi için yararlı bir strateji olabilir. sermaye kazançları.
FIFO, Ortalama Maliyet ve Spesifik Hisse Tanımlaması
IRS, sermaye kazançlarını raporlamak için çeşitli stratejiler sağlar ve bunlar her yıl Yayın 550: Yatırım Geliri ve Giderleri'nde açıklanır. Yatırımcılara, sermaye kazançları raporlamasına ilişkin mevcut düzenlemeler için en son yayına bakmaları tavsiye edilir.
Çoğu fon için, İlk Giren İlk Çıkar (FIFO), hisse satışlarındaki sermaye kazançlarını raporlamak için varsayılan seçenektir. Varsayım, bir yatırımcının satın aldığı ilk hisselerin ilk satılan hisseler olduğudur. Yukarıdaki senaryomuzda, yatırımcı FIFO yerinde on beş hisse satarsa, birinci yılda satın alınan 10 hisseyi ve ikinci yılda satın alınan beş hisseyi satacak ve ilk yıl hisselerinin her biri için 30 $' lık vergilendirilebilir sermaye kazancı gösterecek ve ikinci yıl hisselerinin her birinden 20$ kazanç.
Bazı yatırımcıların, portföydeki tüm hisseler için maliyet esasının ortalamasını alan ortalama maliyet yöntemini kullanması mümkündür ve vergilendirilebilir kazançlar bu rakam üzerinden hesaplanır. Bizim senaryomuzda, üç yıllık varlıkların ortalama maliyet esası 20$'dır ve dolayısıyla 15 hissenin 40$'dan satışı, hisse başına 20$'lık vergiye tabi kazançla sonuçlanacaktır.
Adından da anlaşılacağı gibi, belirli bir hisse tanımlaması ile yatırımcı hangi hisselerin satılacağını seçebilir. Örneğin üçüncü yılda alınan payların tamamını, ikinci yılda alınanların ise beş payını satabilirler. Her yılki satın almalardan veya yatırımcının kendi yatırım stratejileri için avantajlı olduğunu düşündüğü herhangi bir düzenlemeden beş hisse satabilirler.
Özel paylaşım tanımlaması daha fazla esneklik sağlar, ancak titiz bir kayıt tutma gerektirir. Ek olarak, bu stratejiyle ilgilenen yatırımcıların, daha kısa vadeli varlıklardan elde edilen kârların vergilendirilmesine ilişkin düzenlemelerden haberdar olmaları tavsiye edilir. Çoğu durumda, yalnızca bir yıl veya daha kısa süreyle elde tutulan bir varlıktan elde edilen kârlar, bir portföyde daha uzun süre tutulan varlıklardan daha yüksek oranda vergilendirilir.
Belirli Hisse Tanımlamanın Avantajları ve Dezavantajları
Spesifik hisse tanımlamasının kullanılmasının en temel avantajı, yatırımcıların kazançları en aza indirmesine, kayıpları en üst düzeye çıkarmasına veya kısa vadeli kazançlar yerine uzun vadeli kazançlar elde etmesine izin vermesidir. Tüm bu olaylar bir yatırımcının vergi faturasını düşürecektir. Ayrıca, belirli hisse tanımlama stratejisinin kullanılması, yatırımcıların vergi kaybı hasatından yararlanmalarını sağlayabilir . Vergi zararı hasadı, bir yatırımcı, bir sermaye kazancı vergi borcunu mahsup etmek için hisselerini zarara sattığında meydana gelir.
Spesifik hisse tanımlama muhasebe yönteminin bir dezavantajı, yatırımcının kayıt tutma konusunda inanılmaz derecede titiz olmasını gerektirmesidir. Açıkçası, bu muhasebe stratejisini kullanmak vergi açısından en verimli sonuçları üretebilir. Ancak, aracı kurumunuz varsa, belirli hisseleri satmak için iyi bir kullanıcı arayüzü sağlamıyorsa, vergi lotlarını kişisel olarak takip etmeniz gerekir. Tüm yatırımcılar bu kadar zamanı yatırım stratejilerine ayıramaz.
Öne Çıkanlar
Özel paylaşım tanımlaması daha fazla esneklik sağlar ancak titiz kayıt tutma gerektirir.
Spesifik hisse tanımlama, varlıklarını satarken vergi uygulamalarını optimize etmek isteyen yatırımcılar tarafından kullanılan bir muhasebe stratejisidir.
Spesifik pay tanımlaması, yalnızca satın aldıkları aynı varlığı farklı zaman ve fiyatlarla satan yatırımcılar tarafından kullanılabilir.
