حصاد الخسارة الضريبية

ما هو حصاد الخسارة الضريبية؟

حصاد الخسارة الضريبية هو بيع الأوراق المالية في الوقت المناسب بخسارة من أجل تعويض مبلغ ضريبة رأس المال المستحقة على بيع الأوراق المالية الأخرى بربح.

غالبًا ما تُستخدم هذه الاستراتيجية للحد من مقدار الضرائب المستحقة على مكاسب رأس المال قصيرة الأجل ، والتي يتم فرض ضرائب عليها عمومًا بمعدل أعلى من مكاسب رأس المال طويلة الأجل. ومع ذلك ، قد تعوض الطريقة أيضًا مكاسب رأس المال طويلة الأجل.

يمكن أن تساعد هذه الاستراتيجية في الحفاظ على قيمة محفظة المستثمر مع تقليل تكلفة ضرائب أرباح رأس المال.

هناك حد 3000 دولار لمقدار خسائر أرباح رأس المال التي يمكن لدافع الضرائب الفيدرالي خصمها في سنة ضريبية واحدة. ومع ذلك ، تسمح قواعد خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) بترحيل الخسائر الإضافية إلى السنوات الضريبية التالية.

فهم حصاد الخسارة الضريبية

يُعرف حصاد الخسارة الضريبية أيضًا باسم بيع الخسارة الضريبية. يمكن القيام بذلك في أي وقت من السنة ، لكن معظم المستثمرين ينتظرون حتى نهاية العام عندما يقومون بتقييم الأداء السنوي لمحافظهم وتأثيره على ضرائبهم.

باستخدام حصاد الخسارة الضريبية ، يمكن بيع استثمار يظهر خسارة في القيمة للمطالبة بائتمان مقابل الأرباح التي تحققت في استثمارات أخرى.

بالنسبة للعديد من المستثمرين ، يعد حصاد الخسارة الضريبية أداة مهمة لخفض الضرائب الإجمالية. على الرغم من أن حصاد الخسارة الضريبية لا يمكن أن يعيد المستثمر إلى وضعه السابق ، إلا أنه يمكن أن يقلل من شدة الخسارة. على سبيل المثال ، يمكن بيع خسارة في قيمة الورقة المالية أ لتعويض الزيادة في سعر الضمان ب ، وبالتالي القضاء على التزام ضريبة الأرباح الرأسمالية للأمن ب. باستخدام استراتيجية حصاد الخسارة الضريبية ، يمكن للمستثمرين تحقيق وفورات ضريبية كبيرة .

الحفاظ على محفظتك

من الواضح أن إلقاء الخاسر في محفظة له مزايا. ومع ذلك ، فإنه يؤدي حتما إلى تعطيل ميزان المحفظة.

بعد حصاد الخسارة الضريبية ، يستبدل المستثمرون الذين أنشأوا محافظًا بعناية الأصول التي باعوها للتو بأصل مماثل من أجل الحفاظ على مزيج أصول المحفظة ومستويات المخاطر والعائد المتوقعة.

لكن احذر من شراء نفس الأصل الذي بعته للتو بخسارة. تتطلب قواعد مصلحة الضرائب الأمريكية أن ينتظر المستثمر لمدة 30 يومًا على الأقل قبل شراء أصل "مطابق إلى حد كبير" للأصل الذي تم بيعه بخسارة. إذا قمت بذلك ، فإنك تفقد القدرة على شطب الخسارة. هذه هي "قاعدة البيع المغسول" المخيفة.

لا يمكن استخدام الخسائر قصيرة الأجل إلا لتعويض ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل. لا يمكن استخدام الخسائر طويلة الأجل إلا لتعويض ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل.

قاعدة غسل-بيع

تعتبر قاعدة البيع والشراء مباشرة بالنسبة للمستثمر العادي ، الذي يتعين عليه فقط تجنب شراء نفس الأسهم التي باعها للتو بخسارة للأغراض الضريبية.

ومع ذلك ، تم تصميم القاعدة لمعالجة المزيد من الاستراتيجيات الباطنية التي تنطوي على حصاد ضرائب الخسارة.

بيع الغسل هو معاملة تتضمن بيع ورقة مالية واحدة ، وفي غضون 30 يومًا (إما قبل البيع أو بعده) ، شراء سهم أو ورقة مالية " متطابقة إلى حد كبير " ، إما بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال عقد مشتقات مثل خيار الشراء. إذا تم اعتبار المعاملة عملية بيع غسيل ، فلا يمكن استخدامها لتعويض مكاسب رأس المال. علاوة على ذلك ، في حالة إساءة استخدام قواعد بيع الغسيل ، يمكن للمنظمين فرض غرامات أو تقييد تداول الأفراد.

** قاعدة غسل-بيع وصناديق الاستثمار المتداولة **

تتمثل إحدى طرق تجنب قاعدة بيع الغسل في استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في استراتيجية حصاد ضرائب الخسارة. نظرًا لوجود العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب نفس الفهارس أو الفهارس المماثلة ، يمكن استخدامها لاستبدال بعضها البعض مع تجنب انتهاك قاعدة بيع الغسيل.

وبالتالي ، إذا قمت ببيع ETF مؤشر S&P 500 بخسارة ، فيمكنك شراء ETF مؤشر S&P 500 مختلف لجني خسارة رأس المال.

يقدم العديد من برامج roboadvisors حصادًا مجانيًا لفقدان الضرائب بطريقة آلية ولن تنتهك قاعدة بيع الغسيل.

مثال على حصاد الخسارة الضريبية

افترض أن المستثمر يكسب دخلاً يضعه في أعلى فئة ضريبة أرباح رأس المال. بالنسبة للسنتين الضريبتين 2021 و 2022 ، يعني ذلك أكثر من 445،851 دولارًا أمريكيًا إذا كان أعزب و 501،851 دولارًا أمريكيًا إذا كان التسجيل متزوجًا معًا.

باع المستثمر استثماراته وحقق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل ، والتي تخضع لضريبة بنسبة 20٪.

فيما يلي أرباح وخسائر محفظة المستثمر ونشاط التداول لهذا العام:

مَلَفّ:

• الصندوق التعاوني أ: ٢٥٠ ألف دولار أمريكي ربح غير محقق لمدة ٤٥٠ يومًا

• الصندوق التعاضدي ب: 130 ألف دولار خسارة غير محققة لمدة 635 يوماً

• الصندوق التعاوني ج: خسارة غير محققة بقيمة 100،000 دولار ، محتفظ بها لمدة 125 يوماً

** نشاط التداول: **

• الصندوق التعاضدي هـ: مباع ، محقق ربحاً قدره 200000 دولار. تم الاحتفاظ بالصندوق لمدة 380 يومًا

• الصندوق التعاضدي F: بيع ، حقق مكاسب قدرها 150.000 دولار. استمر الصندوق لمدة 150 يومًا

الضريبة المستحقة على هذه المبيعات هي:

• الضريبة بدون حصاد = (200،000 دولار × 20٪) + (150،000 دولار × 37٪) = 40،000 دولار + 55،500 دولار = 95،500 دولار

إذا حصد المستثمر خسائر عن طريق بيع الصناديق المشتركة B و C ، فإن المبيعات ستساعد في تعويض المكاسب وستكون الضريبة المستحقة كما يلي:

• الضريبة مع الحصاد = ((200،000 دولار - 130،000 دولار) × 20٪) + ((150،000 دولار - 100،000 دولار) × 37٪) = 14،000 دولار + 18،500 دولار = 32،500 دولار

يسلط الضوء

• تتضمن الإستراتيجية بيع أصل أو ورقة مالية بخسارة صافية.

• حصاد الخسارة الضريبية هي استراتيجية يمكن للمستثمرين استخدامها لتقليل المبلغ الإجمالي لضرائب أرباح رأس المال المستحقة من بيع الاستثمارات المربحة.

• يمكن للمستثمر بعد ذلك استخدام العائدات لشراء أصل أو ورقة مالية مماثلة ، مع الحفاظ على الرصيد الإجمالي للمحفظة.

• يجب أن يكون المستثمر حريصًا على عدم مخالفة قاعدة IRS ضد شراء استثمار "مطابق إلى حد كبير" في غضون 30 يومًا.

التعليمات

ما هو الضمان المطابق إلى حد كبير وكيف يؤثر على حصاد الخسارة الضريبية؟

من أجل الاستفادة من حصاد الخسارة الضريبية ، لا يمكن للمستثمر انتهاك قاعدة بيع غسيل الضرائب في مصلحة الضرائب ، أي أنه لا يمكن للمستثمر بيع أصل بخسارة وشراء أصل "متطابق إلى حد كبير" خلال فترة 30 يومًا قبل أو بعد هذا البيع. سيؤدي القيام بذلك إلى إبطال شطب الخسارة الضريبية. يتم تعريف "الورقة المالية المتطابقة إلى حد كبير" على أنها ورقة مالية صادرة عن نفس الشركة (على سبيل المثال ، أسهم الفئة أ مقابل أسهم الفئة ب أو السندات القابلة للتحويل الصادرة عن الشركة) ، أو عقد مشتق صادر على نفس الورقة المالية.

ما مقدار حصاد الخسارة الضريبية الذي يمكنني استخدامه في عام؟

تحدد مصلحة الضرائب الحد الأقصى لمقدار الخسائر الرأسمالية التي يمكن استخدامها لتعويض المكاسب الرأسمالية في السنة. يمكن لدافع الضرائب الفردي شطب ما يصل إلى 3000 دولار في عام معين في خسائر قصيرة الأجل مقابل مكاسب قصيرة الأجل. ينطبق نفس الحد الأقصى البالغ 3000 دولار على خسائر رأس المال طويلة الأجل ، ومع ذلك ، يمكن ترحيل الخسائر طويلة الأجل إلى السنوات المقبلة. على سبيل المثال ، يمكن توزيع خسارة 9000 دولار على ثلاث سنوات ضريبية.

كيف يعمل نظام حصاد الخسارة الضريبية؟

يستفيد حصاد الخسارة الضريبية من حقيقة أنه يمكن استخدام خسائر رأس المال لتعويض مكاسب رأس المال. يمكن للمستثمر أن "يصرف" خسائر رأس المال من الاستثمارات غير المربحة من أجل دفع ضرائب أقل على أرباح رأس المال على الاستثمارات المربحة التي تم بيعها خلال العام. تتضمن هذه الإستراتيجية استخدام عائدات بيع الاستثمارات غير المربحة لشراء استثمارات مماثلة إلى حد ما (ولكن ليس "متطابقة إلى حد كبير") الاستثمارات التي تحافظ على الرصيد الإجمالي للمحفظة. تمنع قواعد IRS المستثمر من شراء نفس الاستثمار في غضون 30 يومًا إذا تم استخدام الخسارة لتعويض ضرائب أرباح رأس المال.