Skatteförlustavverkning
Vad är skatteförlustavverkning?
Skatteförlustinsamling är att i rätt tid sälja värdepapper med förlust för att kompensera beloppet för kapitalvinstskatt som ska betalas vid försäljning av andra värdepapper med vinst.
Denna strategi används oftast för att begränsa beloppet av skatter på kortsiktiga kapitalvinster, som i allmänhet beskattas med en högre skattesats än långfristiga kapitalvinster. Metoden kan dock även kompensera långsiktiga kapitalvinster.
Denna strategi kan hjälpa till att bevara värdet på investerarens portfölj samtidigt som kostnaden för kapitalvinstskatter minskar.
Det finns en gräns på 3 000 USD på mängden kapitalvinstförluster som en federal skattebetalare kan dra av under ett enda beskattningsår. Internal Revenue Service (IRS) regler tillåter dock att ytterligare förluster överförs till följande skatteår.
Förstå skatteförlustavverkning
Skatteförlustavverkning är också känd som skatteförlustförsäljning. Det kan göras när som helst på året, men de flesta investerare väntar till slutet av året när de bedömer den årliga utvecklingen av sina portföljer och dess inverkan på deras skatter.
Med hjälp av skatteförlustavverkning kan en investering som visar värdeförlust säljas för att kräva en kredit mot de vinster som realiserades i andra investeringar.
För många investerare är skatteförlustavverkning ett viktigt verktyg för att sänka deras totala skatter. Även om skatteförlustavverkning inte kan återställa en investerare till sin tidigare position, kan det minska förlustens svårighetsgrad. Till exempel kan en förlust i värde på värdepapper A säljas för att kompensera för ökningen av priset på värdepapper B, och därmed eliminera kapitalvinstskatteskulden för värdepapper B. Genom att använda strategin för skatteförlustavverkning kan investerare realisera betydande skattebesparingar .
Underhålla din portfölj
Att dumpa en förlorare i en portfölj har självklart fördelar. Men det stör oundvikligen balansen i portföljen.
Efter skatteförlustavverkning ersätter investerare som har noggrant konstruerade portföljer den tillgång de just sålt med en liknande tillgång för att bibehålla portföljens tillgångsmix och förväntade risk- och avkastningsnivåer.
Akta dig dock för att köpa samma tillgång som du precis sålt med förlust. IRS regler kräver att en investerare väntar i minst 30 dagar innan han köper en tillgång som är "i huvudsak identisk" med tillgången som såldes med förlust. Om du gör det förlorar du möjligheten att skriva av förlusten. Detta är den fruktade "tvätt-rea-regeln".
Kortfristiga förluster kan endast användas för att kompensera för kortfristig reavinstskatt. Långsiktiga förluster kan endast användas för att kompensera för långsiktig kapitalvinstskatt.
Tvättförsäljningsregeln
Tvättförsäljningsregeln är enkel för den genomsnittliga investeraren, som bara måste undvika att köpa samma aktie som han eller hon just sålt med förlust i skattehänseende.
Regeln är dock utformad för att ta itu med mer esoteriska strategier som involverar skatteförlustavverkning.
En tvättförsäljning är en transaktion som involverar försäljning av ett värdepapper och inom 30 dagar (antingen före eller efter försäljningen), köp av en "i huvudsak identisk " aktie eller värdepapper, antingen direkt eller indirekt via ett derivatkontrakt såsom en köpoption. Om en transaktion anses vara en tvättförsäljning kan den inte användas för att kvitta kapitalvinster. Dessutom, om reglerna för tvättförsäljning missbrukas kan tillsynsmyndigheter utdöma böter eller begränsa individens handel.
Wash-Sale-regeln och ETF:er
Ett sätt att undvika tvättförsäljningsregeln är att använda ETF:er i en strategi för skatteförlustavverkning. Eftersom det nu finns flera ETF:er som spårar samma eller liknande index, kan de användas för att ersätta varandra samtidigt som man undviker att bryta mot tvättförsäljningsregeln.
Således, om du säljer en S&P 500-index-ETF med förlust, kan du köpa en annan S&P 500-index-ETF för att skörda kapitalförlusten.
Många roboadvisors erbjuder gratis skörd med skatteförluster på ett sätt som är automatiserat och som inte bryter mot regeln om tvättförsäljning.
Exempel på skatteförlustavverkning
Antag att en investerare tjänar inkomster som placerar honom eller henne i den högsta kategorin kapitalvinstskatt. För skatteåren 2021 och 2022 betyder det mer än 445 851 USD om ensamstående och 501 851 USD om man är gift tillsammans.
Investeraren sålde investeringar och realiserade långsiktiga kapitalvinster,. som är föremål för en skattesats på 20 %.
Nedan är investerarens portföljvinster och förluster och handelsaktivitet för året:
Portfölj:
Fond A: orealiserad vinst på 250 000 USD, hållen i 450 dagar
Fond B: orealiserad förlust på 130 000 USD, hållen i 635 dagar
Fond C: orealiserad förlust på 100 000 USD, hållen i 125 dagar
Handelsaktivitet:
Fond E: Såld, realiserade en vinst på $200 000. Fonden hölls i 380 dagar
Fond F: Såld, realiserade en vinst på $150 000. Fonden hölls i 150 dagar
Skatten på dessa försäljningar är:
- Skatt utan skörd = (200 000 USD x 20 %) + (150 000 USD x 37 %) = 40 000 USD + 55 500 USD = 95 500 USD
Om investeraren skördade förluster genom att sälja värdepappersfonder B och C, skulle försäljningen bidra till att kompensera vinsterna och skatten skulle vara:
- Skatt med skörd = ((200 000 USD - 130 000 USD) x 20%) + ((150 000 USD - 100 000 USD) x 37%) = 14 000 USD + 18 500 USD = 32 500 USD
Höjdpunkter
– Strategin går ut på att sälja en tillgång eller ett värdepapper med nettoförlust.
– Skatteförlustinsamling är en strategi som investerare kan använda för att minska det totala beloppet av kapitalvinstskatter på grund av försäljning av lönsamma investeringar.
Investeraren kan sedan använda intäkterna för att köpa en liknande tillgång eller värdepapper, och upprätthålla portföljens totala balans.
Investeraren måste vara noga med att inte bryta mot IRS-regeln mot att köpa en "i huvudsak identisk" investering inom 30 dagar.
Vanliga frågor
Vad är en väsentligen identisk säkerhet och hur påverkar den skatteförlustavverkningen?
För att kunna utnyttja skatteförlustavverkning kan investeraren inte bryta mot IRS:s tvättförsäljningsregel. Det vill säga investeraren kan inte sälja en tillgång med förlust och köpa en "i huvudsak identisk" tillgång inom 30-dagarsperioden före eller efter den försäljningen. Om du gör det ogiltigförklaras avskrivningen av skatteförlusten. Ett "väsentligen identiskt värdepapper" definieras som ett värdepapper utgivet av samma företag (t.ex. dess A-aktier kontra dess B-aktier eller ett konvertibelt obligationslån utgivet av företaget), eller ett derivatkontrakt utfärdat på samma värdepapper.
Hur mycket skörd med skattebortfall kan jag använda på ett år?
IRS begränsar det maximala beloppet av kapitalförluster som kan användas för att kompensera för kapitalvinster under ett år. En enskild skattebetalare kan skriva av upp till $3 000 under ett givet år i kortsiktiga förluster mot kortsiktiga vinster. Samma tak på 3 000 USD gäller för långsiktiga kapitalförluster. Långsiktiga förluster kan dock överföras till kommande år. Till exempel kan en förlust på 9 000 USD fördelas över tre skatteår.
Hur fungerar skatteförlustavverkning?
Skatteförlustavverkning drar fördel av det faktum att kapitalförluster kan användas för att kompensera för kapitalvinster. En investerare kan "banka" kapitalförluster från olönsamma investeringar för att betala mindre kapitalvinstskatt på lönsamma investeringar som sålts under året. Denna strategi inkluderar att använda intäkterna från att sälja de olönsamma investeringarna för att köpa något liknande (men inte "i huvudsak identiska") investeringar som bevarar portföljens övergripande balans. IRS-reglerna förbjuder en investerare att köpa samma investering inom 30 dagar om förlusten används för att kompensera för kapitalvinstskatter.
