Raccolta delle perdite fiscali
Che cos'è la raccolta delle perdite fiscali?
La raccolta delle perdite fiscali è la vendita tempestiva di titoli in perdita al fine di compensare l'importo dell'imposta sulle plusvalenze dovute sulla vendita di altri titoli con profitto.
Questa strategia è più spesso utilizzata per limitare l'importo delle tasse dovute sulle plusvalenze a breve termine, che sono generalmente tassate a un'aliquota superiore rispetto alle plusvalenze a lungo termine. Tuttavia, il metodo può anche compensare le plusvalenze a lungo termine.
Questa strategia può aiutare a preservare il valore del portafoglio dell'investitore riducendo il costo delle tasse sulle plusvalenze.
C'è un limite di $ 3.000 sull'importo delle perdite di plusvalenze che un contribuente federale può detrarre in un singolo anno fiscale. Tuttavia, le regole dell'Internal Revenue Service (IRS) consentono di riportare ulteriori perdite negli anni fiscali successivi.
Capire la raccolta delle perdite fiscali
La raccolta delle perdite fiscali è anche nota come vendita di perdite fiscali. Può essere fatto in qualsiasi momento dell'anno, ma la maggior parte degli investitori attende fino alla fine dell'anno per valutare la performance annuale dei propri portafogli e il suo impatto sulle proprie tasse.
Utilizzando la raccolta delle perdite fiscali, un investimento che mostra una perdita di valore può essere venduto per rivendicare un credito contro i profitti realizzati in altri investimenti.
Per molti investitori, la raccolta delle perdite fiscali è uno strumento fondamentale per ridurre le tasse complessive. Sebbene la raccolta delle perdite fiscali non possa riportare un investitore alla posizione precedente, può ridurre la gravità della perdita. Ad esempio, una perdita di valore del titolo A potrebbe essere venduta per compensare l'aumento del prezzo del titolo B, eliminando così l'imposta sulle plusvalenze del titolo B. Utilizzando la strategia di raccolta delle perdite fiscali, gli investitori possono realizzare notevoli risparmi fiscali .
Mantenere il tuo portafoglio
Scaricare un perdente in un portafoglio ha ovviamente dei vantaggi. Tuttavia, inevitabilmente sconvolge l'equilibrio del portafoglio.
Dopo la raccolta delle perdite fiscali, gli investitori che hanno costruito con cura portafogli sostituiscono l'attività che hanno appena venduto con un'attività simile al fine di mantenere il mix di attività del portafoglio e i livelli di rischio e rendimento previsti.
Fai attenzione, però, ad acquistare lo stesso bene che hai appena venduto in perdita. Le regole dell'IRS richiedono che un investitore attenda almeno 30 giorni prima di acquistare un'attività che è "sostanzialmente identica" all'attività venduta in perdita. Se lo fai, perdi la capacità di cancellare la perdita. Questa è la temuta "regola del lavaggio-vendita".
Le perdite a breve termine possono essere utilizzate solo per compensare l'imposta sulle plusvalenze a breve termine. Le perdite a lungo termine possono essere utilizzate solo per compensare l'imposta sulle plusvalenze a lungo termine.
La regola del lavaggio-vendita
La regola della wash-sale è semplice per l'investitore medio, che deve semplicemente evitare di acquistare le stesse azioni che ha appena venduto in perdita ai fini fiscali.
La regola, tuttavia, è progettata per affrontare strategie più esoteriche che coinvolgono la raccolta delle perdite fiscali.
Una vendita wash è una transazione che prevede la vendita di un titolo e, entro 30 giorni (prima o dopo la vendita), l'acquisto di un titolo o titolo " sostanzialmente identico ", direttamente o indirettamente tramite un contratto derivato come un'opzione call. Se una transazione è considerata una wash-sale, non può essere utilizzata per compensare plusvalenze. Inoltre, in caso di abuso delle regole di vendita dei prodotti di lavaggio, le autorità di regolamentazione possono imporre multe o limitare il commercio del singolo.
La regola Wash-Sale e gli ETF
Un modo per evitare la regola della vendita wash è utilizzare gli ETF in una strategia di raccolta delle perdite fiscali. Poiché ora ci sono diversi ETF che tracciano gli stessi indici o simili, possono essere utilizzati per sostituirsi a vicenda evitando di violare la regola della vendita wash.
Pertanto, se vendi un ETF sull'indice S&P 500 in perdita, puoi acquistare un ETF sull'indice S&P 500 diverso per raccogliere la perdita di capitale.
Molti roboadvisor offrono la raccolta gratuita delle perdite fiscali in un modo automatizzato e che non violerà la regola della vendita di lavaggio.
Esempio di raccolta delle perdite fiscali
Supponiamo che un investitore guadagni un reddito che lo metta nella categoria di imposta sulle plusvalenze più alta. Per gli anni fiscali 2021 e 2022, ciò significa più di $ 445.851 se single e $ 501.851 se coniugato.
L'investitore ha venduto investimenti e realizzato plusvalenze a lungo termine,. soggette a un'aliquota fiscale del 20%.
Di seguito sono riportati i guadagni e le perdite del portafoglio dell'investitore e l'attività di negoziazione per l'anno:
Portafoglio:
Fondo comune A: guadagno non realizzato di $ 250.000, detenuto per 450 giorni
Fondo comune B: perdita non realizzata di $ 130.000, detenuta per 635 giorni
Fondo comune C: perdita non realizzata di $ 100.000, detenuta per 125 giorni
Attività di trading:
Fondo comune E: venduto, ha realizzato un guadagno di $ 200.000. Il fondo è stato trattenuto per 380 giorni
Fondo comune F: venduto, ha realizzato un guadagno di $ 150.000. Il fondo è stato trattenuto per 150 giorni
L'imposta dovuta da queste vendite è:
- Tasse senza raccolta = ($ 200.000 x 20%) + ($ 150.000 x 37%) = $ 40.000 + $ 55.500 = $ 95.500
Se l'investitore raccogliesse perdite vendendo i fondi comuni di investimento B e C, le vendite aiuterebbero a compensare i guadagni e l'imposta dovuta sarebbe:
- Tasse con raccolta = (($ 200.000 - $ 130.000) x 20%) + (($ 150.000 - $ 100.000) x 37%) = $ 14.000 + $ 18.500 = $ 32.500
Mette in risalto
La strategia prevede la vendita di un bene o di un titolo in perdita netta.
La raccolta delle perdite fiscali è una strategia che gli investitori possono utilizzare per ridurre l'importo totale delle imposte sulle plusvalenze dovute alla vendita di investimenti redditizi.
L'investitore può quindi utilizzare i proventi per acquistare un'attività o un titolo simile, mantenendo l'equilibrio generale del portafoglio.
L'investitore deve fare attenzione a non violare la regola IRS contro l'acquisto di un investimento "sostanzialmente identico" entro 30 giorni.
FAQ
Che cos'è una sicurezza sostanzialmente identica e in che modo influisce sulla raccolta delle perdite fiscali?
Al fine di utilizzare la raccolta delle perdite fiscali, l'investitore non può violare la regola della vendita di lavaggio dell'IRS. Cioè, l'investitore non può vendere un'attività in perdita e acquistare un'attività "sostanzialmente identica" entro il periodo di 30 giorni prima o dopo quella vendita. Ciò invaliderà la cancellazione della perdita fiscale. Un "titolo sostanzialmente identico" è definito come un titolo emesso dalla stessa società (ad es. le sue azioni di classe A rispetto alle sue azioni di classe B o un'obbligazione convertibile emessa dalla società), oppure un contratto derivato emesso sullo stesso titolo.
Quanta raccolta di perdite fiscali posso utilizzare in un anno?
L'IRS limita l'importo massimo delle minusvalenze che possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze in un anno. Un singolo contribuente può cancellare fino a $ 3.000 in un dato anno in perdite a breve termine contro guadagni a breve termine. Lo stesso limite di $ 3.000 si applica alle perdite di capitale a lungo termine. Le perdite a lungo termine, tuttavia, possono essere riportate negli anni futuri. Ad esempio, una perdita di $ 9.000 può essere distribuita su tre anni fiscali.
Come funziona la raccolta delle perdite fiscali?
La raccolta delle perdite fiscali sfrutta il fatto che le minusvalenze possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze. Un investitore può "incassare" le minusvalenze da investimenti non redditizi al fine di pagare meno imposte sulle plusvalenze su investimenti redditizi venduti durante l'anno. Questa strategia include l'utilizzo dei proventi della vendita degli investimenti non redditizi per acquistare in qualche modo simili (ma non "sostanzialmente identici") investimenti che preservano l'equilibrio complessivo del portafoglio. Le regole IRS vietano a un investitore di acquistare lo stesso investimento entro 30 giorni se la perdita viene utilizzata per compensare le tasse sulle plusvalenze.
