حصاد ضرائب المستشار الآلي

ما المقصود بتحصيل ضرائب الخسارة في Robo-Advisor؟

إن حصاد الخسارة الضريبية لـ Robo-Advisor هو البيع الآلي للأوراق المالية في محفظة لتكبد خسائر عمدًا لتعويض أي مكاسب رأسمالية أو دخل خاضع للضريبة في العديد من منصات المستشار الآلي. المستشار الآلي عبارة عن منصة استثمار آلية تتميز بتكاليف منخفضة للغاية وحد أدنى منخفض بسبب استخدام الخوارزميات بحيث يكون هناك حد أدنى من المشاركة البشرية. برنامج حصاد الخسارة الضريبية هو برنامج يسعى لمساعدة المستثمرين على دفع أقل ضرائب ممكنة في الحسابات المحمية غير الخاضعة للضريبة باتباع إرشادات مصلحة الضرائب.

في يوم الأربعاء الموافق 26 يناير 2022 ، أعلنت Wealthfront أنها وافقت على الاستحواذ عليها من قبل إحدى العلامات التجارية الرائدة في إدارة الثروات ، UBS ، في صفقة قيمتها 1.4 مليار دولار. في منشور مدونة على موقع الشركة على الويب ، خفف ديفيد فورتوناتو ، الرئيس التنفيذي لشركة ويلث فرونت ، من مخاوف العملاء الحاليين والمحتملين بالقول: "لن ترى أي تغيير في تجربتك ويمكن أن تتطلع إلى الاستفادة من اتساع نطاق UBS المنتجات والخدمات ورأس المال الفكري. كن مطمئنًا أنه لن يتغير شيء بحسابك أو بتكلفة خدمتنا. سنستمر في تقديم منتجات وميزات رائعة إليك ، الآن بوتيرة أسرع بكثير. وستتمكن من الوصول إلى المزيد من الأبحاث والرؤى التي يمكن أن تساعدك كمستثمر ".

فهم حصاد الخسائر الضريبية لمستشار Robo

التكنولوجيا الناشئة في الصناعة المالية ، المعروفة باسم fintech ، من الممكن تقييم الخدمات والمنتجات المالية بسهولة بتكاليف منخفضة من خلال منصات الاستثمار باستخدام التكنولوجيا الذكية. تعمل هذه المنصات ، المعروفة باسم مستشاري الروبوتات ، على إنشاء محافظ مخصصة للمستخدمين ومن ثم مراقبة المحافظ وإعادة توازنها بشكل دوري مقابل رسوم إدارية منخفضة ومعقولة التكلفة. إحدى الخدمات العديدة التي يقدمها بعض المستشارين الآليين من خلال أنظمتهم هي حصاد الضرائب.

حصاد الخسارة الضريبية هو استراتيجية متعمدة حيث يتم استخدام أي خسارة من بيع ورقة مالية في حساب خاضع للضريبة لتعويض مكاسب رأس المال أو الدخل الخاضع للضريبة ، وبالتالي تقليل الضريبة المدفوعة. على سبيل المثال ، يجب على المستثمر الذي لديه مكاسب رأسمالية قدرها 15000 دولار ويقع في أعلى شريحة ضريبية أن يدفع 20٪ أو 3000 دولار للحكومة. ولكن إذا باع ورقة مالية XYZ مقابل خسارة قدرها 7000 دولار ، فإن صافي ربح رأس المال لأغراض ضريبية سيكون 15000 دولار - 7000 دولار = 8000 دولار ، مما يعني أنه سيتعين عليهم دفع 1600 دولار فقط كضريبة على أرباح رأس المال. (تمنع قاعدة بيع غسل الأموال في IRS المستثمر من إعادة شراء XYZ أو ورقة مالية مماثلة إلى حد كبير لـ XYZ في غضون 30 يومًا من تاريخ بيعها ، على الرغم من أن تعريف "متطابق إلى حد كبير" يبدو غامضًا.) يريد الحفاظ على التعرض لـ XYZ قد يكون من الأفضل شراء صندوق استثمار مشترك أو ETF يتتبع القطاع الذي تعمل فيه XYZ.

لن يستفيد كل مستثمر من حصاد الخسارة الضريبية. تأكد من فحص دخلك ووضعك الضريبي قبل اختياره على مستشار الروبوت الخاص بك.

يمكن أن يكون إجراء حصاد الخسائر الضريبية مملاً ومعقدًا ومكلفًا بالنسبة للمستثمر العادي ، وهذا هو السبب في أن اثنين من المستشارين الآليين قد أدرجوا استراتيجية القيمة المضافة هذه كجزء من خدماتهم. ينشئ مستشارو Robo عادةً محافظ أصول مخصصة ويديرونها باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة. تحتوي منصات Robo-Investment على خوارزمية مطبقة تتضمن قواعد حسابية مثل قاعدة بيع غسيل IRS لمدة 30 يومًا. عندما يتم تحقيق مكاسب ، سيبيع النظام استثمارًا خاسرًا لمواجهة الكسب ولكن لن يكون قادرًا على إعادة الشراء نفس الأمن بسبب الخوارزمية.

مثال إعادة التوازن

تحتوي منصات Robo-Investment على مقاييس آلية لضمان بقاء محفظة المستثمر متوازنة دائمًا. بعد إجراء عملية البيع ، من أجل الحفاظ على توازن المحفظة أو الحفاظ على التعرض لنفس الصناعة ، سيقوم النظام بشراء ETF أخرى لاستبدال تلك المباعة. على سبيل المثال ، يقوم Wealthfront ، وهو مستشار آلي يقدم خدمات حصاد ضرائب الخسارة ، ببيع صندوق Vanguard Total Stock Market ETF لجني الخسارة ثم شراء Dow Jones Broad Market US Market ETF. نظرًا لأن كلاهما مرتبطان بشكل إيجابي ويوفران نفس التعرض ، فإن Wealthfront قادرة على الحفاظ على التخصيص الأمثل للمخاطر والعائد للمحفظة دون انتهاك قواعد مصلحة الضرائب على الاستثمارات المماثلة إلى حد كبير. بعد فترة بيع الغسيل التي تبلغ 30 يومًا ، يمكن إعادة شراء ETF الأصلي.

في مثال الأمان XYZ أعلاه ، دعنا نفكر في سيناريو يتم فيه تبديل قيم الأرباح والخسائر. إذا كان لدى المستثمر مكاسب رأسمالية قدرها 7000 دولار وخسارة رأسمالية قدرها 15000 دولار ، فيمكن استخدام 7000 دولار من خسارة رأس المال لتعويض مكاسب رأس المال بالكامل إلى 0 دولار. يمكن استخدام المبلغ المتبقي البالغ 8000 دولار من قيمة خسارة رأس المال لتقليل الدخل العادي للمستثمر لأغراض ضريبية. تنص مصلحة الضرائب الأمريكية على أنه لا يمكن المطالبة إلا بخسارة رأسمالية بحد أقصى 3000 دولار مقابل الدخل العادي في أي سنة معينة ، لذا فإن 68000 دولار - 3000 دولار = 65000 دولار هي القيمة التي سيتم فرض ضريبة على المستثمر بها كدخل عادي. يمكن إعادة المبلغ المتبقي 5000 دولار إلى الأمام وتطبيقه على الدخل العادي للفرد في السنوات اللاحقة.

حصاد الخسارة الضريبية وأرباح رأس المال

هناك نوعان مختلفان من معدلات ضريبة أرباح رأس المال التي قد يخضع لها المستثمر اعتمادًا على المدة التي يحتفظ بها الاستثمار. الاستثمار طويل الأجل (أي ، الاستثمار المحتفظ به لأكثر من 365 يومًا) ، سيكون له معدل 20٪ كحد أقصى مطبق على أي مكاسب رأسمالية إذا كان المستثمر يقع في أعلى شريحة ضريبية. بالنسبة لهذا المستثمر نفسه ، فإن ضريبة أرباح رأس المال على استثمار قصير الأجل تم بيعه في أقل من 365 يومًا سيكون هو نفسه معدل ضريبة دخل المستثمر البالغ 37٪. مع منصات robo-Advisor مثل Betterment ، لن يتعرض المستثمرون أبدًا لمكاسب رأس المال قصيرة الأجل حيث يتم دفع جميع مكاسب رأس المال إلى معدل ضرائب أقل. من الممكن أيضًا للمستثمر الآلي أن يتجنب بشكل دائم الضرائب على مكاسبه ؛ على سبيل المثال ، توفر منصة Betterment robo إرشادات حول استخدام هذه المكاسب كتبرع خيري أو كهدية لأحد الأقارب.

Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting مقابل المستشار المالي Tax-Loss Harvesting

في حين أن العديد من المستشارين الماليين التقليديين يديرون حصادًا للخسارة الضريبية مرة واحدة فقط في السنة بسبب العملية التي تستغرق وقتًا طويلاً وتتطلب عمالة مكثفة ، يمكن للمستشارين الآليين تشغيل هذه العمليات يوميًا دون تدخل بشري. لا يستطيع المستشار المالي تحديد العديد من فرص حصاد الخسارة الضريبية المتوفرة في محافظ متعددة. من ناحية أخرى ، عادة ما يكون المستشار الآلي في حالة تأهب أثناء تراجع السوق للاستفادة من فرص حصاد الخسارة الضريبية التي تظهر وتنفيذها. صرح Wealthfront أن منصات الروبوت الآلية الخاصة بهم يمكن أن تخلق عائدًا سنويًا إضافيًا من 1.11٪ إلى 1.98٪ ، اعتمادًا على العبء الضريبي للمستثمر. ذكرت شركة Betterment أن نسبة 0.77٪ هي ما يمكن أن يتوقعه المستثمر العادي مقابل عائد سنوي إضافي.

يسلط الضوء

• يقدم العديد من مستشاري الروبوتات اليوم خدمة حصاد الضرائب كخدمة قياسية.

• نظرًا لأن المستشارين الآليين عبارة عن أنظمة آلية منخفضة التكلفة ، فيمكنهم تنفيذ هذه العملية بشكل أكثر كفاءة وبدون أخطاء مقارنة بالإنسان الذي يحاول جني الخسائر الضريبية.

• حصاد الخسارة الضريبية هو بيع الأوراق المالية بخسارة لتعويض التزام ضريبة أرباح رأس المال.