Tax-Loss Harvesting
Was ist Tax-Loss Harvesting?
Tax-Loss Harvesting ist der rechtzeitige Verkauf von Wertpapieren mit Verlust, um den Betrag der Kapitalertragssteuer auszugleichen, der beim Verkauf anderer Wertpapiere mit Gewinn anfällt .
Diese Strategie wird am häufigsten verwendet, um die Höhe der Steuern auf kurzfristige Kapitalgewinne zu begrenzen, die im Allgemeinen mit einem höheren Satz besteuert werden als langfristige Kapitalgewinne. Das Verfahren kann jedoch auch langfristige Veräußerungsgewinne verrechnen.
Diese Strategie kann dazu beitragen, den Wert des Portfolios des Anlegers zu erhalten und gleichzeitig die Kosten für Kapitalertragssteuern zu senken.
Es gibt eine Grenze von 3.000 $ für die Höhe der Kapitalertragsverluste, die ein Bundessteuerzahler in einem einzigen Steuerjahr abziehen kann. Die Regeln des Internal Revenue Service (IRS) erlauben jedoch, dass zusätzliche Verluste in die folgenden Steuerjahre vorgetragen werden.
Das Sammeln von Steuerverlusten verstehen
Tax-Loss-Harvesting wird auch als Tax-Loss-Selling bezeichnet. Dies kann zu jeder Jahreszeit erfolgen, aber die meisten Anleger warten bis zum Jahresende, wenn sie die jährliche Wertentwicklung ihrer Portfolios und deren Auswirkungen auf ihre Steuern bewerten.
Mittels Tax-Loss Harvesting kann eine Investition, die einen Wertverlust aufweist, verkauft werden, um eine Gutschrift für die Gewinne zu erhalten, die in anderen Investitionen realisiert wurden.
Für viele Anleger ist das Sammeln von Steuerverlusten ein entscheidendes Instrument zur Senkung ihrer Gesamtsteuern. Obwohl Steuerverluste einen Anleger nicht in seine frühere Position zurückversetzen können, kann es die Schwere des Verlusts verringern. Beispielsweise könnte ein Wertverlust von Wertpapier A verkauft werden, um den Anstieg des Kurses von Wertpapier B auszugleichen, wodurch die Kapitalertragssteuerpflicht von Wertpapier B beseitigt wird. Mit der Strategie der Steuerverluste können Anleger erhebliche Steuereinsparungen erzielen .
Pflege Ihres Portfolios
Einen Verlierer in ein Portfolio zu werfen, hat offensichtlich Vorteile. Es stört jedoch unweigerlich das Gleichgewicht des Portfolios.
Nach dem Ausgleich von Steuerverlusten ersetzen Anleger mit sorgfältig aufgebauten Portfolios den gerade verkauften Vermögenswert durch einen ähnlichen Vermögenswert, um den Vermögensmix des Portfolios und das erwartete Risiko- und Renditeniveau beizubehalten.
Hüten Sie sich jedoch davor, denselben Vermögenswert, den Sie gerade verkauft haben, mit Verlust zu kaufen. Die IRS-Regeln verlangen, dass ein Anleger mindestens 30 Tage wartet, bevor er einen Vermögenswert kauft, der „im Wesentlichen identisch“ mit dem Vermögenswert ist, der mit Verlust verkauft wurde. Wenn Sie dies tun, verlieren Sie die Möglichkeit, den Verlust abzuschreiben. Das ist die gefürchtete „Wash-Sale-Regel“.
Kurzfristige Verluste können nur zum Ausgleich der kurzfristigen Kapitalertragsteuer verwendet werden. Langfristige Verluste können nur zum Ausgleich der langfristigen Kapitalertragsteuer verwendet werden.
Die Wash-Sale-Regel
Die Wash-Sale-Regel ist für den durchschnittlichen Anleger unkompliziert, der lediglich vermeiden muss, dieselben Aktien, die er oder sie gerade verkauft hat, aus steuerlichen Gründen mit Verlust zu kaufen.
Die Regel soll jedoch eher esoterische Strategien ansprechen, bei denen es um das Sammeln von Steuerverlusten geht.
Ein Wash Sale ist eine Transaktion, bei der ein Wertpapier verkauft und innerhalb von 30 Tagen (entweder vor oder nach dem Verkauf) eine „ im Wesentlichen identische “ Aktie oder ein „im Wesentlichen identisches“ Wertpapier entweder direkt oder indirekt über einen Derivatkontrakt wie eine Kaufoption gekauft wird. Wenn eine Transaktion als Wash-Sale betrachtet wird, kann sie nicht zur Verrechnung von Kapitalgewinnen verwendet werden. Darüber hinaus können die Regulierungsbehörden bei Missbrauch der Waschverkaufsregeln Bußgelder verhängen oder den Handel des Einzelnen einschränken.
Die Wash-Sale-Regel und ETFs
Eine Möglichkeit, die Wash-Sale-Regel zu umgehen, besteht darin, ETFs in einer Strategie zur Steuerverlusternte zu verwenden. Da es inzwischen mehrere ETFs gibt, die dieselben oder ähnliche Indizes abbilden, können sie verwendet werden, um sich gegenseitig zu ersetzen, ohne die Wash-Sale-Regel zu verletzen.
Wenn Sie also einen S&P 500-Index-ETF mit Verlust verkaufen, können Sie einen anderen S&P 500-Index-ETF kaufen, um den Kapitalverlust auszugleichen.
Viele Roboadvisors bieten eine kostenlose Ernte von Steuerverlusten an, die automatisiert ist und nicht gegen die Wash-Sale-Regel verstößt.
Beispiel für das Sammeln von Steuerverlusten
Angenommen, ein Investor erzielt Einkünfte, die ihn oder sie in die höchste Kapitalertragssteuerkategorie einordnen. Für die Steuerjahre 2021 und 2022 bedeutet dies mehr als 445.851 US-Dollar für Alleinstehende und 501.851 US-Dollar für Verheiratete mit gemeinsamer Anmeldung.
Der Investor verkaufte Beteiligungen und realisierte langfristige Veräußerungsgewinne,. die einem Steuersatz von 20 % unterliegen.
Nachfolgend sind die Portfoliogewinne und -verluste sowie die Handelsaktivitäten des Anlegers für das Jahr aufgeführt:
Portfolio:
Investmentfonds A: 250.000 $ nicht realisierter Gewinn, gehalten für 450 Tage
Investmentfonds B: 130.000 $ nicht realisierter Verlust, gehalten für 635 Tage
Investmentfonds C: 100.000 $ nicht realisierter Verlust, gehalten für 125 Tage
Handelsaktivität:
Investmentfonds E: Verkauft, erzielte einen Gewinn von 200.000 $. Der Fonds wurde 380 Tage lang gehalten
Investmentfonds F: Verkauft, erzielte einen Gewinn von 150.000 $. Der Fonds wurde 150 Tage lang gehalten
Die aus diesen Verkäufen geschuldete Steuer beträgt:
- Steuer ohne Ernte = (200.000 $ x 20 %) + (150.000 $ x 37 %) = 40.000 $ + 55.500 $ = 95.500 $
Wenn der Anleger Verluste durch den Verkauf der Investmentfonds B und C einfahren würde, würden die Verkäufe dazu beitragen, die Gewinne auszugleichen, und die geschuldete Steuer wäre:
- Steuer mit Ernte = (($200.000 - $130.000) x 20%) + (($150.000 - $100.000) x 37%) = $14.000 + $18.500 = $32.500
Höhepunkte
Die Strategie beinhaltet den Verkauf eines Vermögenswerts oder Wertpapiers mit Nettoverlust.
Tax-Loss Harvesting ist eine Strategie, mit der Anleger den Gesamtbetrag der Kapitalertragssteuern reduzieren können, die aus dem Verkauf rentabler Anlagen fällig werden.
Der Anleger kann die Erlöse dann zum Kauf eines ähnlichen Vermögenswerts oder Wertpapiers verwenden und so das Gesamtgleichgewicht des Portfolios aufrechterhalten.
Der Anleger muss darauf achten, nicht gegen die IRS-Vorschrift zu verstoßen, eine „im Wesentlichen identische“ Anlage innerhalb von 30 Tagen zu kaufen.
FAQ
Was ist ein im Wesentlichen identisches Wertpapier und wie wirkt es sich auf die Eintreibung von Steuerverlusten aus?
Um Steuerverluste zu nutzen, darf der Investor nicht gegen die Wash-Sale-Regel des IRS verstoßen. Das heißt, der Investor kann einen Vermögenswert nicht mit Verlust verkaufen und einen „im Wesentlichen identischen“ Vermögenswert innerhalb der 30-Tage-Frist vor oder kaufen nach diesem verkauf. Andernfalls wird die steuerliche Verlustabschreibung ungültig. Ein „im Wesentlichen identisches Wertpapier“ ist definiert als ein Wertpapier, das von demselben Unternehmen ausgegeben wird (z. B. seine Klasse-A-Aktien gegenüber seinen Klasse-B-Aktien oder eine von dem Unternehmen ausgegebene Wandelanleihe), oder ein Derivatkontrakt, der auf dasselbe Wertpapier ausgegeben wurde.
Wie viel Steuerverlust kann ich in einem Jahr ernten?
Der IRS begrenzt die maximale Höhe von Kapitalverlusten, die zum Ausgleich von Kapitalgewinnen in einem Jahr verwendet werden können. Ein einzelner Steuerzahler kann in einem bestimmten Jahr bis zu 3.000 $ an kurzfristigen Verlusten gegen kurzfristige Gewinne abschreiben. Die gleiche Obergrenze von 3.000 USD gilt für langfristige Kapitalverluste. Langfristige Verluste können jedoch auf zukünftige Jahre vorgetragen werden. Beispielsweise kann ein Verlust von 9.000 $ auf drei Steuerjahre verteilt werden.
Wie funktioniert das Sammeln von Steuerverlusten?
Beim Tax-Loss Harvesting wird die Tatsache ausgenutzt, dass Kapitalverluste zum Ausgleich von Kapitalgewinnen verwendet werden können. Ein Investor kann Kapitalverluste aus unrentablen Anlagen „bankieren“, um weniger Kapitalertragssteuer auf rentable Anlagen zu zahlen, die im Laufe des Jahres verkauft werden. Anlagen, die das Gesamtgleichgewicht des Portfolios erhalten. Die IRS-Regeln verbieten einem Anleger, dieselbe Anlage innerhalb von 30 Tagen zu kaufen, wenn der Verlust zum Ausgleich von Kapitalertragssteuern verwendet wird.
