Colheita de Perda Fiscal

O que é a colheita de perdas fiscais?

A colheita de prejuízos fiscais é a venda oportuna de títulos com prejuízo para compensar o valor do imposto sobre ganhos de capital devido na venda de outros títulos com lucro.

Essa estratégia é mais frequentemente usada para limitar o valor dos impostos devidos sobre ganhos de capital de curto prazo, que geralmente são tributados a uma taxa mais alta do que os ganhos de capital de longo prazo. No entanto, o método também pode compensar ganhos de capital de longo prazo.

Essa estratégia pode ajudar a preservar o valor da carteira do investidor enquanto reduz o custo dos impostos sobre ganhos de capital.

Há um limite de $ 3.000 no valor das perdas de ganhos de capital que um contribuinte federal pode deduzir em um único ano fiscal. No entanto, as regras do Internal Revenue Service (IRS) permitem que perdas adicionais sejam transportadas para os anos fiscais seguintes.

Entendendo a Colheita de Perda de Impostos

A colheita de perdas fiscais também é conhecida como venda de perdas fiscais. Isso pode ser feito em qualquer época do ano, mas a maioria dos investidores espera até o final do ano quando avalia o desempenho anual de suas carteiras e seu impacto em seus impostos.

Usando a colheita de perdas fiscais, um investimento que apresenta uma perda de valor pode ser vendido para reivindicar um crédito contra os lucros realizados em outros investimentos.

Para muitos investidores, a coleta de prejuízos fiscais é uma ferramenta crítica para reduzir seus impostos gerais. Embora a colheita de perdas fiscais não possa restaurar um investidor à sua posição anterior, pode diminuir a gravidade da perda. Por exemplo, uma perda no valor do Título A pode ser vendida para compensar o aumento no preço do Título B, eliminando assim a responsabilidade fiscal sobre ganhos de capital do Título B. Usando a estratégia de coleta de prejuízo fiscal, os investidores podem obter economias fiscais significativas .

Mantendo seu portfólio

Despejar um perdedor em um portfólio obviamente tem vantagens. No entanto, inevitavelmente perturba o equilíbrio da carteira.

Após a colheita dos prejuízos fiscais, os investidores que construíram carteiras cuidadosamente substituem o ativo que acabaram de vender por um ativo semelhante para manter o mix de ativos da carteira e os níveis de risco e retorno esperados.

Cuidado, porém, ao comprar o mesmo ativo que você acabou de vender com prejuízo. As regras do IRS exigem que um investidor espere pelo menos 30 dias antes de comprar um ativo que seja “substancialmente idêntico” ao ativo que foi vendido com prejuízo. Se você fizer isso, você perde a capacidade de amortizar a perda. Esta é a temida "regra de venda de lavagem".

As perdas de curto prazo só podem ser usadas para compensar o imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. As perdas de longo prazo só podem ser usadas para compensar o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo.

Regra de Lavagem-Venda

A regra de wash-sale é direta para o investidor médio, que simplesmente precisa evitar comprar as mesmas ações que acabou de vender com prejuízo para fins fiscais.

A regra, no entanto, é projetada para abordar estratégias mais esotéricas envolvendo a colheita de perdas fiscais.

Uma venda de lavagem é uma transação que envolve a venda de um título e, dentro de 30 dias (antes ou depois da venda), a compra de uma ação ou título " substancialmente idêntico ", direta ou indiretamente por meio de um contrato de derivativos, como uma opção de compra. Se uma transação for considerada uma venda de lavagem, ela não pode ser usada para compensar ganhos de capital. Além disso, se as regras de venda de lavagem forem violadas, os reguladores podem impor multas ou restringir a negociação do indivíduo.

A Regra de Lavagem-Venda e ETFs

Uma maneira de evitar a regra de venda de lavagem é usar ETFs em uma estratégia de coleta de prejuízo fiscal. Como agora existem vários ETFs que rastreiam índices iguais ou semelhantes, eles podem ser usados para substituir um ao outro, evitando violar a regra de venda de lavagem.

Assim, se você vender um ETF do índice S&P 500 com prejuízo, poderá comprar um ETF do índice S&P 500 diferente para colher a perda de capital.

Muitos roboadvisors oferecem coleta gratuita de perdas fiscais de forma automatizada e não viola a regra de venda de lavagem.

Exemplo de Coleta de Perda Fiscal

Suponha que um investidor obtenha renda que o coloque na categoria mais alta de imposto sobre ganhos de capital. Para os anos fiscais de 2021 e 2022, isso significa mais de US$ 445.851 se solteiro e US$ 501.851 se casado apresentar em conjunto.

O investidor vendeu investimentos e realizou ganhos de capital de longo prazo,. que estão sujeitos a uma taxa de imposto de 20%.

Abaixo estão os ganhos e perdas da carteira do investidor e a atividade de negociação para o ano:

Portfólio:

• Fundo mútuo A: $ 250.000 de ganho não realizado, mantido por 450 dias

• Fundo Mútuo B: perda não realizada de $ 130.000, mantida por 635 dias

• Fundo mútuo C: perda não realizada de $ 100.000, mantida por 125 dias

Atividade comercial:

• Fundo Mútuo E: Vendido, obteve um ganho de $ 200.000. Fundo foi mantido por 380 dias

• Fundo mútuo F: Vendido, obteve um ganho de $ 150.000. Fundo foi mantido por 150 dias

O imposto devido sobre essas vendas é:

• Imposto sem colheita = ($ 200.000 x 20%) + ($ 150.000 x 37%) = $ 40.000 + $ 55.500 = $ 95.500

Se o investidor colheu prejuízos com a venda dos fundos mútuos B e C, as vendas ajudariam a compensar os ganhos e o imposto devido seria:

• Imposto com colheita = (($ 200.000 - $ 130.000) x 20%) + (($ 150.000 - $ 100.000) x 37%) = $ 14.000 + $ 18.500 = $ 32.500

##Destaques

• A estratégia envolve a venda de um ativo ou título com prejuízo líquido.

• Tax-loss harvesting é uma estratégia que os investidores podem usar para reduzir o valor total dos impostos sobre ganhos de capital devidos à venda de investimentos rentáveis.

• O investidor pode então usar os recursos para comprar um ativo ou título similar, mantendo o equilíbrio geral da carteira.

• O investidor deve ter cuidado para não violar a regra do IRS contra a compra de um investimento "substancialmente idêntico" no prazo de 30 dias.

##PERGUNTAS FREQUENTES

O que é um título substancialmente idêntico e como isso afeta a coleta de prejuízos fiscais?

Para fazer uso da colheita de prejuízo fiscal, o investidor não pode violar a regra de venda de lavagem da Receita Federal. Ou seja, o investidor não pode vender um ativo com prejuízo e comprar um ativo "substancialmente idêntico" dentro do período de 30 dias depois dessa venda. Isso invalidará a baixa do prejuízo fiscal. Um "título substancialmente idêntico" é definido como um título emitido pela mesma empresa (por exemplo, suas ações classe A versus suas ações classe B ou um título conversível emitido pela empresa), ou um contrato de derivativo emitido sobre o mesmo título.

Quanta colheita de perda de impostos posso usar em um ano?

O IRS limita o montante máximo de perdas de capital que pode ser usado para compensar ganhos de capital em um ano. Um contribuinte individual pode amortizar até $ 3.000 em um determinado ano em perdas de curto prazo contra ganhos de curto prazo. O mesmo limite de $ 3.000 se aplica a perdas de capital de longo prazo. Perdas de longo prazo, no entanto, podem ser transportadas para anos futuros. Por exemplo, uma perda de $ 9.000 pode ser dividida em três anos fiscais.

Como funciona a coleta de impostos?

A colheita de perdas fiscais aproveita o fato de que as perdas de capital podem ser usadas para compensar ganhos de capital. Um investidor pode "bancar" perdas de capital de investimentos não rentáveis para pagar menos imposto sobre ganhos de capital sobre investimentos rentáveis vendidos durante o ano. investimentos que preservam o equilíbrio global da carteira. As regras do IRS proíbem um investidor de comprar o mesmo investimento no prazo de 30 dias se o prejuízo for usado para compensar impostos sobre ganhos de capital.