Fondo de valor

¿Qué es un fondo de valor?

Un fondo de valor busca invertir en acciones cuyo precio se considera infravalorado en función de las características fundamentales. La inversión en valor a menudo se contrasta con la inversión en crecimiento, que se centra en empresas emergentes con grandes perspectivas de crecimiento.

Cómo funciona un fondo de valor

fondos de valor y la inversión en valor suelen ser sinónimos de estrategias desarrolladas por los inversores Benjamin Graham y Warren Buffett. Los gestores de valor eligen acciones para fondos de valor en función de las características fundamentales asociadas con el valor intrínseco de una acción. Los fondos de valor generalmente se utilizan como asignaciones de inversión a largo plazo que tienen el potencial de crecer de manera constante con el tiempo. Por lo tanto, la inversión en fondos de valor a menudo se asocia con la diligencia debida y la paciencia de la inversión.

Casi todas las grandes familias de fondos ofrecen un fondo de valor. Los fondos de valor a menudo se dividen en diferentes componentes. Una de las categorías más populares de variación es la capitalización de mercado. Por ejemplo, los inversores pueden elegir entre una familia de fondos que incluye fondos de valor de pequeña, mediana y gran capitalización.

La premisa detrás de la inversión en valor es que el mercado tiene algunas ineficiencias inherentes que hacen que empresas específicas operen a niveles por debajo de su valor real por varias razones. Los gestores de fondos de valor están capacitados para identificar estas ineficiencias del mercado. En teoría, una vez que el mercado corrija estas ineficiencias, el inversor en valor se beneficiará de un aumento en el precio de las acciones. A menudo , las acciones de valor también están asociadas con los pagos de dividendos, ya que suelen ser empresas bien establecidas con programas de distribución de dividendos comprometidos.

Un fondo combinado (o fondo combinado) es un tipo de fondo mutuo de acciones que incluye una combinación de acciones de valor y de crecimiento. Estos fondos ofrecen a los inversores diversificación entre estos populares estilos de inversión en una sola cartera.

Ejemplos de fondos de valor

fondos mutuos de valor del mercado de inversión y los fondos cotizados en bolsa (ETF).

1. Las acciones de los inversores del Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares se enfoca en invertir en compañías de gran capitalización que pagan a los inversores dividendos por encima del promedio. El fondo es mejor para los inversores que desean mayores rendimientos y tienen un horizonte de inversión a largo plazo .

2. El fondo de valor de gran capitalización ClearBridge (SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund es un fondo de valor administrado activamente que busca la revalorización del capital y los ingresos a través de una estrategia de inversión centrada en el valor. El fondo ofrece múltiples clases de acciones. También paga un dividendo trimestral consistente .

3. El ETF de valor mejorado S&P 500 de Invesco (SPVU)

El ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value rastrea el rendimiento del índice S&P 500 Enhanced Value. Los administradores de fondos invierten al menos el 90% de los activos del fondo en acciones que forman parte del índice subyacente. Las acciones en el índice tienen un "puntaje de valor" alto, lo que significa que tienden a estar infravaloradas según el análisis fundamental.

4. El iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)

El iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF es un fondo indexado. Busca replicar las tenencias y el rendimiento del MSCI USA Enhanced Value Index. El índice incluye acciones estadounidenses de gran y mediana capitalización con características de valor que cotizan a una valoración comparativamente baja .

Reflejos

• La premisa detrás de una estrategia de inversión de valor es que una vez que el mercado se da cuenta del valor real de estas acciones, el precio de las acciones aumentará y el inversor del fondo de valor se beneficiará de este aumento.

• Las acciones de valor son con frecuencia empresas bien establecidas que ofrecen a los inversores pagos de dividendos.

• Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, es un inversor de valor.

• Un fondo de valor es una inversión conjunta que sigue una estrategia centrada en acciones que están infravaloradas según el análisis fundamental.