Фонд стоимости

Что такое фонд стоимости?

Фонд стоимости стремится инвестировать в акции, которые считаются недооцененными по цене на основе фундаментальных характеристик. Инвестирование в стоимость часто противопоставляется инвестированию в рост, которое фокусируется на развивающихся компаниях с большими перспективами роста.

Как работает фонд стоимости

Стоимостные фонды и стоимостное инвестирование часто являются синонимами стратегий, разработанных инвесторами Бенджамином Грэмом и Уорреном Баффетом. Менеджеры по стоимости выбирают акции для фондов стоимости, основываясь на фундаментальных характеристиках, связанных с внутренней стоимостью акций. Стоимостные фонды обычно используются в качестве долгосрочных инвестиционных вложений, которые могут неуклонно расти с течением времени. Таким образом, инвестирование в стоимостные фонды часто связано с должной осмотрительностью и терпением.

Почти каждая крупная семья фондов предлагает фонд стоимости. Фонды стоимости часто разбиваются на различные компоненты. Одной из самых популярных категорий для вариации является рыночная капитализация. Например, инвесторы могут выбирать из семейства фондов, которое включает в себя фонды с малой, средней и большой капитализацией.

Предпосылка стоимостного инвестирования заключается в том, что рынку присуща некоторая неэффективность, заставляющая определенные компании торговать на уровнях ниже их фактической стоимости по разным причинам. Управляющие стоимостными фондами умеют выявлять неэффективность рынка. Теоретически, как только рынок исправит эту неэффективность, инвестор выиграет от увеличения цены акций. Часто стоимостные акции также связаны с выплатой дивидендов, поскольку обычно это хорошо зарекомендовавшие себя компании с четкими программами распределения дивидендов.

Смешанный фонд (или смешанный фонд) — это тип паевого инвестиционного фонда, который включает в себя как акции стоимости , так и акции роста. Эти фонды предлагают инвесторам диверсификацию среди этих популярных стилей инвестирования в одном портфеле.

Примеры фондов стоимости

Ниже приведены четыре примера некоторых взаимных фондов инвестиционного рынка и биржевых фондов (ETF).

1. Акции инвестора Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares фокусируется на инвестировании в компании с большой капитализацией, которые выплачивают инвесторам дивиденды выше среднего. Фонд лучше всего подходит для инвесторов, которые хотят получить более высокую доходность и имеют долгосрочный инвестиционный горизонт .

2. Фонд ClearBridge с большой капитализацией (SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund — это активно управляемый фонд стоимости, который ищет прирост капитала и доход с помощью стратегии инвестирования, ориентированной на стоимость. Фонд предлагает несколько классов акций. Он также выплачивает стабильные ежеквартальные дивиденды .

3. ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value (SPVU)

ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value отслеживает показатели индекса Enhanced Value S&P 500. Управляющие фондами инвестируют не менее 90% активов фонда в акции, входящие в базовый индекс. Акции в индексе имеют высокий «показатель стоимости», что означает, что они, как правило, недооценены на основе фундаментального анализа.

4. ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF является индексным фондом. Он стремится воспроизвести холдинги и доходность индекса расширенной стоимости MSCI USA. Индекс включает в себя акции американских компаний с большой и средней капитализацией со стоимостными характеристиками, которые торгуются по сравнительно низкой оценке .

Особенности

• Предпосылка стратегии стоимостного инвестирования заключается в том, что как только рынок осознает истинную стоимость этих акций, цена акций вырастет, и инвестор в стоимостный фонд выиграет от этого увеличения.

• Стоимостные акции часто представляют собой хорошо зарекомендовавшие себя компании, которые предлагают инвесторам выплаты дивидендов.

• Уоррен Баффет, один из самых успешных инвесторов в мире, является стоимостным инвестором.

• Фонд стоимости представляет собой объединенные инвестиции, которые следуют стратегии, ориентированной на акции, которые недооценены на основе фундаментального анализа.