Verdifond

Hva er et verdifond?

Et verdifond søker å investere i aksjer som anses å være undervurdert i pris basert på grunnleggende egenskaper. Verdiinvestering står ofte i kontrast til vekstinvestering, som fokuserer på fremvoksende selskaper med høye vekstutsikter.

Hvordan et verdifond fungerer

Verdifond og verdiinvestering er ofte synonymt med strategier utviklet av investorene Benjamin Graham og Warren Buffett. Verdiforvaltere velger aksjer for verdifond basert på de grunnleggende egenskapene knyttet til en aksjes egenverdi. Verdifond brukes vanligvis som langsiktige investeringsallokeringer som har potensial til å vokse jevnt over tid. Verdifondinvestering er derfor ofte forbundet med investeringsdue diligence og tålmodighet.

Nesten alle store fondsfamilier tilbyr et verdifond. Verdifond er ofte brutt ned etter ulike komponenter. En av de mest populære kategoriene for variasjon er markedsverdi. For eksempel kan investorer velge fra en fondsfamilie som inkluderer fond med små, mellomstore og store verdier.

Premisset bak verdiinvestering er at markedet har noen iboende ineffektiviteter som får spesifikke selskaper til å handle på nivåer under deres faktiske verdi av ulike årsaker. Verdifondsforvaltere er dyktige til å identifisere disse markedsineffektivitetene. I teorien, når markedet korrigerer disse ineffektivitetene, vil verdiinvestoren tjene på en økning i aksjekursen. Ofte er verdiaksjer også forbundet med utbyttebetalinger siden de vanligvis er veletablerte selskaper med forpliktende utbytteutdelingsprogrammer.

Et blandingsfond (eller blandet fond) er en type aksjefond som inkluderer en blanding av både verdi- og vekstaksjer. Disse fondene tilbyr investorer diversifisering blant disse populære investeringsstilene i en enkelt portefølje.

Eksempler på verdifond

Nedenfor er fire eksempler på noen av investeringsmarkedets verdiaksjefond og børshandlede fond (ETF ).

1. Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares fokuserer på å investere i store selskaper som betaler investorene utbytte over gjennomsnittet. Fondet er best for investorer som ønsker høyere avkastning og har en langsiktig investeringshorisont .

2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund er et aktivt forvaltet verdifond som søker kapitalvekst og inntekt gjennom en verdifokusert investeringsstrategi. Fondet tilbyr flere andelsklasser. Det gir også et konsistent kvartalsvis utbytte

3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)

Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sporer ytelsen til S&P 500 Enhanced Value Index. Fondsforvaltere investerer minst 90 % av fondets aktiva i aksjer som er en del av den underliggende indeksen. Aksjer i indeksen har en høy "verdiscore", som betyr at de har en tendens til å være undervurdert basert på fundamental analyse.

4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF er et indeksfond. Den søker å gjenskape beholdningen og avkastningen til MSCI USA Enhanced Value Index. Indeksen inkluderer amerikanske store og mellomstore aksjer med verdiegenskaper som handles til en relativt lav verdsettelse .

Høydepunkter

– Premisset bak en verdiinvesteringsstrategi er at når markedet innser den sanne verdien av disse aksjene, vil aksjekursen øke og verdifondsinvestoren vil tjene på denne økningen.

• Verdiaksjer er ofte veletablerte selskaper som tilbyr investorer utbytte.

– Warren Buffett, en av verdens mest suksessrike investorer, er en verdiinvestor.

– Et verdifond er en samlet investering som følger en strategi med fokus på aksjer som er undervurdert basert på fundamental analyse.