Dana Nilai

Apakah Dana Nilai?

Dana nilai bertujuan untuk melabur dalam saham yang dianggap kurang nilai dalam harga berdasarkan ciri asas. Pelaburan nilai selalunya berbeza dengan pelaburan pertumbuhan, yang memberi tumpuan kepada syarikat baru muncul dengan prospek pertumbuhan tinggi.

Bagaimana Dana Nilai Berfungsi

Dana nilai dan pelaburan nilai selalunya sinonim dengan strategi yang dibangunkan oleh pelabur Benjamin Graham dan Warren Buffett. Pengurus nilai memilih saham untuk dana nilai berdasarkan ciri asas yang dikaitkan dengan nilai intrinsik saham. Dana nilai biasanya digunakan sebagai peruntukan pelaburan jangka panjang yang berpotensi untuk berkembang secara berterusan dari semasa ke semasa. Pelaburan dana nilai sering dikaitkan dengan usaha wajar pelaburan dan kesabaran.

Hampir setiap keluarga dana besar menawarkan dana nilai. Nilai dana selalunya dipecahkan oleh pelbagai komponen. Salah satu kategori yang paling popular untuk variasi ialah permodalan pasaran. Sebagai contoh, pelabur boleh memilih daripada keluarga dana yang merangkumi dana nilai modal kecil, pertengahan dan besar.

Premis di sebalik pelaburan nilai ialah pasaran mempunyai beberapa ketidakcekapan yang wujud menyebabkan syarikat tertentu berdagang pada tahap di bawah nilai sebenar mereka atas pelbagai sebab. Pengurus dana nilai mahir dalam mengenal pasti ketidakcekapan pasaran ini. Secara teori, sebaik sahaja pasaran membetulkan ketidakcekapan ini, nilai pelabur akan mendapat keuntungan daripada kenaikan harga saham. Selalunya saham bernilai juga dikaitkan dengan pembayaran dividen kerana ia biasanya merupakan syarikat yang mantap dengan program pengagihan dividen yang komited.

Dana gabungan (atau dana campuran) ialah sejenis dana bersama ekuiti yang merangkumi gabungan kedua-dua saham nilai dan pertumbuhan. Dana ini menawarkan pelabur kepelbagaian antara gaya pelaburan popular ini dalam satu portfolio.

Contoh Dana Nilai

dana bersama nilai pasaran pelaburan dan dana dagangan bursa (ETF).

1. Saham Pelabur Dana Ekuiti-Pendapatan Vanguard (VEIPX)

Saham Pelabur Dana Ekuiti-Pendapatan Vanguard memberi tumpuan kepada pelaburan dalam syarikat bermodal besar yang membayar pelabur dividen melebihi purata. Dana ini adalah yang terbaik untuk pelabur yang mahukan hasil yang lebih tinggi dan mempunyai ufuk pelaburan jangka panjang .

2. Dana Nilai Cap Besar ClearBridge (SAIFX)

Dana Nilai Cap Besar ClearBridge ialah dana nilai yang diuruskan secara aktif yang mencari peningkatan modal dan pendapatan melalui strategi pelaburan yang berfokuskan nilai. Dana ini menawarkan pelbagai kelas saham. Ia juga membayar dividen suku tahunan yang konsisten .

3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)

ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value menjejaki prestasi Indeks S&P 500 Enhanced Value. Pengurus dana melabur sekurang-kurangnya 90% daripada aset dana dalam saham yang merupakan sebahagian daripada indeks asas. Saham dalam indeks mempunyai "skor nilai" yang tinggi, yang bermaksud saham tersebut cenderung dinilai rendah berdasarkan analisis asas.

4. ETF Faktor Nilai MSCI USA iShares Edge (VLUE)

ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor ialah dana indeks. Ia bertujuan untuk meniru pegangan dan pulangan Indeks Nilai Dipertingkat MSCI USA. Indeks tersebut termasuk saham bermodal besar dan pertengahan AS dengan ciri nilai yang berdagang pada penilaian yang agak rendah .

##Sorotan

• Premis di sebalik strategi pelaburan nilai ialah apabila pasaran menyedari nilai sebenar saham ini, harga saham akan meningkat dan pelabur dana nilai akan mendapat keuntungan daripada kenaikan ini.

• Saham nilai selalunya merupakan syarikat yang mantap yang menawarkan pembayaran dividen kepada pelabur.

• Warren Buffett, salah seorang pelabur paling berjaya di dunia, ialah pelabur nilai.

• Dana nilai ialah pelaburan terkumpul yang mengikut strategi yang memfokuskan pada saham yang dinilai rendah berdasarkan analisis asas.