Fondo di valore
Che cos'è un fondo di valore?
Un fondo di valore cerca di investire in titoli ritenuti sottovalutati in termini di prezzo in base alle caratteristiche fondamentali. L'investimento di valore è spesso in contrasto con l'investimento di crescita, che si concentra su società emergenti con prospettive di crescita elevate.
Come funziona un fondo di valore
fondi di valore e l'investimento di valore sono spesso sinonimi di strategie sviluppate dagli investitori Benjamin Graham e Warren Buffett. I gestori del valore scelgono le azioni per i fondi value in base alle caratteristiche fondamentali associate al valore intrinseco di un'azione. I fondi value sono generalmente utilizzati come allocazioni di investimento a lungo termine che hanno il potenziale per crescere costantemente nel tempo. L'investimento in fondi di valore è quindi spesso associato alla due diligence e alla pazienza degli investimenti.
Quasi ogni grande famiglia di fondi offre un fondo di valore. I fondi di valore sono spesso suddivisi per componenti variabili. Una delle categorie più popolari per la variazione è la capitalizzazione di mercato. Ad esempio, gli investitori possono scegliere da una famiglia di fondi che include fondi di piccola, media e grande capitalizzazione.
La premessa alla base dell'investimento di valore è che il mercato presenta alcune inefficienze intrinseche che spingono società specifiche a negoziare a livelli inferiori al loro valore effettivo per vari motivi. I gestori di fondi Value sono esperti nell'individuare queste inefficienze del mercato. In teoria, una volta che il mercato corregge queste inefficienze, l'investitore di valore guadagnerà da un aumento del prezzo delle azioni. Spesso le azioni value sono anche associate al pagamento di dividendi poiché di solito sono società consolidate con programmi di distribuzione di dividendi impegnati.
Un fondo misto (o fondo misto) è un tipo di fondo comune di investimento azionario che include un mix di titoli value e growth. Questi fondi offrono agli investitori la diversificazione tra questi stili di investimento popolari in un unico portafoglio.
Esempi di fondi di valore
Di seguito sono riportati quattro esempi di alcuni fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) del mercato degli investimenti.
1. Le azioni degli investitori di Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Il Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares si concentra sull'investimento in società a grande capitalizzazione che pagano agli investitori dividendi superiori alla media. Il fondo è ideale per gli investitori che desiderano rendimenti più elevati e hanno un orizzonte di investimento a lungo termine .
2. Il ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
Il ClearBridge Large Cap Value Fund è un fondo value a gestione attiva che ricerca la rivalutazione del capitale e il reddito attraverso una strategia di investimento incentrata sul valore. Il fondo offre più classi di azioni. Paga anche un dividendo trimestrale coerente .
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
L'Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF replica la performance dell'indice S&P 500 Enhanced Value. I gestori del fondo investono almeno il 90% del patrimonio del fondo in azioni che fanno parte dell'indice sottostante. I titoli dell'indice hanno un "punteggio di valore" elevato, il che significa che tendono a essere sottovalutati in base all'analisi fondamentale.
4. IShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF è un fondo indicizzato. Cerca di replicare le partecipazioni e il rendimento dell'indice MSCI USA Enhanced Value. L'indice include azioni statunitensi a grande e media capitalizzazione con caratteristiche di valore che vengono scambiate a una valutazione relativamente bassa .
Mette in risalto
La premessa alla base di una strategia di investimento di valore è che una volta che il mercato realizza il vero valore di queste azioni, il prezzo delle azioni aumenterà e l'investitore del fondo di valore guadagnerà da questo aumento.
Le azioni value sono spesso società consolidate che offrono agli investitori pagamenti di dividendi.
Warren Buffett, uno degli investitori di maggior successo al mondo, è un investitore di valore.
Un fondo di valore è un investimento in pool che segue una strategia incentrata su azioni sottovalutate in base all'analisi fondamentale.
