가치펀드

가치 펀드란 무엇입니까?

근본적인 특성에 따라 가격 이 저평가 되었다고 판단되는 주식에 투자하는 것을 목적으로 합니다. 가치 투자는 종종 성장 전망이 높은 신흥 기업에 초점을 맞춘 성장 투자와 대조됩니다.

가치 펀드의 작동 원리

가치 펀드와 가치 투자 는 투자자 벤자민 그레이엄(Benjamin Graham)과 워렌 버핏(Warren Buffett)이 개발한 전략과 동의어인 경우가 많습니다. 가치 관리자는 주식의 내재 가치와 관련된 근본적인 특성을 기반으로 가치 펀드에 대한 주식을 선택합니다. 가치 펀드는 일반적으로 시간이 지남에 따라 꾸준히 성장할 가능성이 있는 장기 투자 할당으로 사용됩니다. 따라서 가치 펀드 투자는 종종 투자 실사 및 인내와 관련이 있습니다.

거의 모든 대형 펀드 패밀리는 가치 펀드를 제공합니다. 가치 펀드는 종종 다양한 구성 요소로 분류됩니다. 가장 인기 있는 변형 카테고리 중 하나는 시가 총액 입니다. 예를 들어, 투자자는 소형, 중형 및 대형 가치 펀드를 포함하는 펀드 제품군에서 선택할 수 있습니다.

가치 투자의 기본 전제는 특정 기업이 다양한 이유로 실제 가치보다 낮은 수준에서 거래하도록 하는 시장 고유의 비효율성이 있다는 것입니다. 가치 펀드 매니저는 이러한 시장의 비효율성을 식별하는 데 능숙합니다. 이론적으로 시장이 이러한 비효율성을 시정하면 가치 투자자는 주가 상승으로 이익을 얻을 것입니다. 가치주 는 일반적으로 배당금 분배 프로그램이 잘 갖춰진 회사이기 때문에 배당금 지급과 관련이 있는 경우가 많습니다 .

혼합 펀드 (또는 혼합 펀드)는 가치주 와 성장주 의 혼합을 포함하는 일종의 주식 뮤추얼 펀드입니다 . 이 펀드는 투자자들에게 단일 포트폴리오에서 이러한 인기 있는 투자 스타일을 다양화할 수 있는 기회를 제공합니다.

가치 펀드의 예

다음은 투자 시장의 가치 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF) 의 4가지 예입니다.

1. The Vanguard Equity-Income Fund 투자자 주식(VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares는 투자자들에게 평균 이상의 배당금을 지급하는 대형 회사에 투자하는 데 중점을 둡니다. 이 펀드는 더 높은 수익률을 원하고 장기적인 투자 범위를 원하는 투자자에게 가장 적합 합니다.

2. ClearBridge 대형 가치 펀드(SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund는 가치 중심의 투자 전략을 통해 시세 차익과 소득을 추구하는 능동적으로 관리되는 가치 펀드입니다. 이 펀드는 여러 주식 클래스를 제공합니다. 또한 일관된 분기 배당금을 지급 합니다.

3. Invesco S&P 500 강화 가치 ETF(SPVU)

Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF는 S&P 500 Enhanced Value 지수의 성과를 추적합니다. 펀드 매니저는 펀드 자산의 최소 90%를 기초 지수의 일부인 주식에 투자합니다. 지수에 포함된 주식은 "가치 점수"가 높기 때문에 펀더멘털 분석 에 따라 저평가되는 경향이 있습니다 .

4. iShares Edge MSCI USA 밸류 팩터 ETF(VLUE)

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF는 인덱스 펀드입니다. MSCI USA Enhanced Value Index의 보유 및 수익을 복제하려고 합니다. 지수에는 상대적으로 낮은 평가에서 거래되는 가치 특성을 지닌 미국 대형주 및 중형주가 포함됩니다 .

##하이라이트

• 가치 투자 전략의 기본 전제는 시장이 이러한 주식의 진정한 가치를 인식하면 주가가 상승하고 가치 펀드 투자자는 이러한 상승으로부터 이익을 얻는다는 것입니다.

• 가치주는 투자자에게 배당금을 제공하는 잘 설립된 회사인 경우가 많습니다.

• 세계에서 가장 성공한 투자자 중 한 명인 워렌 버핏은 가치 투자자입니다.

• 가치형 펀드는 펀더멘털 분석에 따라 저평가된 주식에 집중하는 전략을 따르는 공동 투자입니다.