Værdifond
Hvad er en værdifond?
En værdifond søger at investere i aktier, der vurderes at være undervurderede i pris baseret på fundamentale egenskaber. Værdiinvestering står ofte i kontrast til vækstinvestering, som fokuserer på nye virksomheder med høje vækstudsigter.
Hvordan en Value Fund fungerer
Værdifonde og værdiinvestering er ofte synonyme med strategier udviklet af investorerne Benjamin Graham og Warren Buffett. Værdiforvaltere vælger aktier til værdifonde baseret på de grundlæggende egenskaber forbundet med en akties iboende værdi. Værdifonde bruges typisk som langsigtede investeringsallokeringer, der har potentiale til at vokse støt over tid. Værdifondsinvestering er således ofte forbundet med investeringsdue diligence og tålmodighed.
Næsten alle store fondsfamilier tilbyder en værdifond. Værdifonde er ofte opdelt efter forskellige komponenter. En af de mest populære kategorier til variation er markedsværdi. For eksempel kan investorer vælge fra en fondsfamilie, der omfatter small-, mid- og large-cap værdifonde.
Præmissen bag værdiinvestering er, at markedet har nogle iboende ineffektiviteter, der får specifikke virksomheder til at handle på niveauer under deres faktiske værdi af forskellige årsager. Værdifondsforvaltere er dygtige til at identificere disse markedsineffektiviteter. I teorien, når markedet korrigerer disse ineffektiviteter, vil værdiinvestoren vinde ved en stigning i aktiekursen. Ofte er værdiaktier også forbundet med udbyttebetalinger, da de normalt er veletablerede virksomheder med engagerede udbytteudlodningsprogrammer.
En blandingsfond (eller blandet fond) er en type aktiefond, der inkluderer en blanding af både værdi- og vækstaktier. Disse fonde tilbyder investorer diversificering blandt disse populære investeringsstile i en enkelt portefølje.
Eksempler på Value Funds
Nedenfor er fire eksempler på nogle af investeringsmarkedets værdipapirfonde og børshandlede fonde (ETF).
1. Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)
Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares fokuserer på at investere i store virksomheder, der betaler investorer over gennemsnittet udbytte. Fonden er bedst for investorer, der ønsker højere afkast og har en langsigtet investeringshorisont .
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund er en aktivt forvaltet værdifond, der søger kapitalstigning og indkomst gennem en værdifokuseret investeringsstrategi. Fonden tilbyder flere aktieklasser. Det udbetaler også en konsekvent kvartalsvis udbytte
3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF sporer præstationen af S&P 500 Enhanced Value Index. Fondsforvaltere investerer mindst 90 % af fondens aktiver i aktier, der er en del af det underliggende indeks. Aktier i indekset har en høj "værdiscore", hvilket betyder, at de har tendens til at være undervurderet baseret på fundamental analyse.
4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF er en indeksfond. Det søger at kopiere beholdningen og afkastet af MSCI USA Enhanced Value Index. Indekset inkluderer amerikanske store og mellemstore aktier med værdiegenskaber, der handles til en forholdsvis lav værdiansættelse .
Højdepunkter
Præmissen bag en værdiinvesteringsstrategi er, at når først markedet indser den sande værdi af disse aktier, vil aktiekursen stige, og værdifondsinvestoren vil vinde ved denne stigning.
Værdiaktier er ofte veletablerede virksomheder, der tilbyder investorer udbyttebetalinger.
Warren Buffett, en af verdens mest succesrige investorer, er en værdiinvestor.
En værdifond er en samlet investering, der følger en strategi med fokus på aktier, der er undervurderede baseret på fundamental analyse.
