Value-Fonds
Was ist ein Value-Fonds?
Ein Value-Fonds versucht, in Aktien zu investieren, die aufgrund fundamentaler Merkmale als preislich unterbewertet gelten. Value Investing wird oft mit Wachstumsinvestitionen verglichen, die sich auf aufstrebende Unternehmen mit hohen Wachstumsaussichten konzentrieren.
Wie ein Value-Fonds funktioniert
Value-Fonds und Value-Investing sind oft synonym mit Strategien, die von den Investoren Benjamin Graham und Warren Buffett entwickelt wurden. Value-Manager wählen Aktien für Value-Fonds auf der Grundlage der grundlegenden Merkmale aus, die mit dem inneren Wert einer Aktie verbunden sind. Value-Fonds werden in der Regel als langfristige Anlageallokationen verwendet, die das Potenzial haben, im Laufe der Zeit stetig zu wachsen. Investieren in Value-Fonds wird daher oft mit Sorgfalt und Geduld bei der Investition in Verbindung gebracht.
Nahezu jede große Fondsfamilie bietet einen Value-Fonds an. Value-Fonds werden oft nach verschiedenen Komponenten aufgeschlüsselt. Eine der beliebtesten Variationskategorien ist die Marktkapitalisierung. Anleger können beispielsweise aus einer Fondsfamilie wählen, die Small-, Mid- und Large-Cap-Value-Fonds umfasst.
Die Prämisse hinter Value Investing ist, dass der Markt einige inhärente Ineffizienzen aufweist, die dazu führen, dass bestimmte Unternehmen aus verschiedenen Gründen unter ihrem tatsächlichen Wert handeln. Value-Fondsmanager sind in der Lage, diese Marktineffizienzen zu identifizieren. Theoretisch wird der Value-Investor von einem Anstieg des Aktienkurses profitieren, sobald der Markt diese Ineffizienzen korrigiert. Value-Aktien werden oft auch mit Dividendenzahlungen in Verbindung gebracht, da es sich in der Regel um etablierte Unternehmen mit engagierten Dividendenausschüttungsprogrammen handelt.
Ein Mischfonds (oder Blended Fund) ist eine Art Aktienfonds, der eine Mischung aus Substanz- und Wachstumsaktien enthält. Diese Fonds bieten Anlegern eine Diversifikation zwischen diesen beliebten Anlagestilen in einem einzigen Portfolio.
Beispiele für Value-Fonds
Nachfolgend finden Sie vier Beispiele für einige der Value- Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETF) des Investmentmarktes.
1. Anlegeranteile des Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Der Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares konzentriert sich auf Investitionen in Large-Cap-Unternehmen, die Anlegern überdurchschnittliche Dividenden zahlen. Der Fonds eignet sich am besten für Anleger, die höhere Renditen wünschen und einen langfristigen Anlagehorizont haben
2. Der ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
Der ClearBridge Large Cap Value Fund ist ein aktiv verwalteter Value-Fonds, der Kapitalzuwachs und Erträge durch eine wertorientierte Anlagestrategie anstrebt. Der Fonds bietet mehrere Anteilsklassen an. Es zahlt auch eine konstante vierteljährliche Dividende .
3. Der Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)
Der Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF bildet die Wertentwicklung des S&P 500 Enhanced Value Index ab. Fondsmanager investieren mindestens 90 % des Fondsvermögens in Aktien, die Teil des zugrunde liegenden Index sind. Die Aktien im Index haben einen hohen „Value Score“, was bedeutet, dass sie basierend auf der Fundamentalanalyse tendenziell unterbewertet sind .
4. Der iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
Der iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF ist ein Indexfonds. Er versucht, die Bestände und Renditen des MSCI USA Enhanced Value Index nachzubilden. Der Index umfasst US-Large- und Mid-Cap-Aktien mit Value-Eigenschaften, die zu einer vergleichsweise niedrigen Bewertung gehandelt werden .
Höhepunkte
Die Prämisse hinter einer Value-Investing-Strategie ist, dass, sobald der Markt den wahren Wert dieser Aktien erkennt, der Anteilspreis steigt und der Value-Fonds-Investor von diesem Anstieg profitiert.
Value-Aktien sind häufig etablierte Unternehmen, die Anlegern Dividendenzahlungen bieten.
Warren Buffett, einer der erfolgreichsten Investoren der Welt, ist ein Value-Investor.
Ein Value-Fonds ist eine gepoolte Anlage, die eine Strategie verfolgt, die sich auf Aktien konzentriert, die basierend auf der Fundamentalanalyse unterbewertet sind.
