Değer Fonu
Değer Fonu Nedir?
değer fonu, temel özelliklere dayalı olarak fiyatının düşük olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yapmaya çalışır. Değer yatırımı, genellikle yüksek büyüme beklentileri olan gelişmekte olan şirketlere odaklanan büyüme yatırımıyla karşılaştırılır.
Değer Fonu Nasıl Çalışır?
Değer fonları ve değer yatırımı genellikle yatırımcılar Benjamin Graham ve Warren Buffett tarafından geliştirilen stratejilerle eş anlamlıdır. Değer yöneticileri, bir hisse senedinin içsel değeriyle ilişkili temel özelliklere dayalı olarak değer fonları için hisse senetleri seçer. Değer fonları tipik olarak, zaman içinde istikrarlı bir şekilde büyüme potansiyeline sahip uzun vadeli yatırım tahsisleri olarak kullanılır. Değer fonu yatırımı bu nedenle genellikle yatırım durum tespiti ve sabrı ile ilişkilendirilir.
Neredeyse her büyük fon ailesi bir değer fonu sunar. Değer fonları genellikle değişen bileşenlere göre bölünür. Varyasyon için en popüler kategorilerden biri piyasa değeridir. Örneğin, yatırımcılar küçük, orta ve büyük sermayeli fonları içeren bir fon ailesinden seçim yapabilir.
Değer yatırımının arkasındaki öncül, piyasanın, belirli şirketlerin çeşitli nedenlerle gerçek değerlerinin altında seviyelerde ticaret yapmasına neden olan bazı doğal verimsizliklere sahip olmasıdır. Değer fonu yöneticileri, bu piyasa verimsizliklerini belirleme konusunda yeteneklidir. Teoride, piyasa bu verimsizlikleri düzelttiğinde, yatırımcı hisse fiyatındaki artıştan değer kazanacaktır. Genellikle değerli hisse senetleri,. temettü dağıtım programlarına sahip köklü şirketler oldukları için temettü ödemeleriyle de ilişkilendirilir.
Karma fon (veya karma fon), hem değer hem de büyüme hisse senetlerinin bir karışımını içeren bir tür öz sermaye yatırım fonudur . Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım stilleri arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunar.
Değer Fonlarına Örnekler
yatırım fonlarından ve borsa yatırım fonlarından (ETF) bazılarına dört örnek verilmiştir .
1. The Vanguard Equity-Gelir Fonu Yatırımcı Hisseleri (VEIPX)
Vanguard Equity-Gelir Fonu Yatırımcı Hisseleri, yatırımcılara ortalamanın üzerinde temettü ödeyen büyük ölçekli şirketlere yatırım yapmaya odaklanır. Fon, daha yüksek getiri isteyen ve uzun vadeli bir yatırım ufku olan yatırımcılar için en iyisidir .
2. ClearBridge Büyük Sermaye Değeri Fonu (SAIFX)
ClearBridge Büyük Sermaye Değeri Fonu, değer odaklı bir yatırım stratejisi aracılığıyla sermaye kazancı ve geliri arayan, aktif olarak yönetilen bir değer fonudur. Fon, birden fazla hisse sınıfı sunar. Aynı zamanda tutarlı bir üç aylık temettü ödüyor .
3. Invesco S&P 500 Gelişmiş Değer ETF'si (SPVU)
Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF, S&P 500 Enhanced Value Index'in performansını izler. Fon yöneticileri, fon varlıklarının en az %90'ını temel endeksin parçası olan hisse senetlerine yatırır. Endeksteki hisse senetlerinin yüksek bir "değer puanı" vardır, bu da temel analize dayalı olarak değer düşüklüğüne uğrama eğiliminde oldukları anlamına gelir .
4. iShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF (VLUE)
iShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF bir endeks fonudur. MSCI ABD Gelişmiş Değer Endeksi'nin varlıklarını ve getirilerini çoğaltmayı amaçlamaktadır. Endeks, nispeten düşük bir değerleme ile işlem gören değer özelliklerine sahip ABD büyük ve orta ölçekli hisse senetlerini içermektedir .
##Öne çıkanlar
Değer yatırım stratejisinin arkasındaki öncül, piyasa bu hisse senetlerinin gerçek değerini anladığında hisse fiyatının artacağı ve değer fonu yatırımcısının bu artıştan elde edeceğidir.
Değerli hisse senetleri, yatırımcılara temettü ödemeleri sunan genellikle köklü şirketlerdir.
Dünyanın en başarılı yatırımcılarından biri olan Warren Buffett, değer yatırımcısıdır.
Değer fonu, temel analize dayalı olarak değeri düşük hisselere odaklanan bir strateji izleyen havuzlanmış bir yatırımdır.
