Arvorahasto

Mikä on arvorahasto?

Arvorahasto pyrkii sijoittamaan osakkeisiin, joiden hinta on perusominaisuuksien perusteella aliarvostettu . Arvosijoittaminen on usein vastakohtana kasvuinvestoinnille, joka keskittyy nouseviin yrityksiin, joilla on hyvät kasvunäkymät.

Kuinka arvorahasto toimii

Arvorahastot ja arvosijoittaminen ovat usein synonyymejä sijoittajien Benjamin Grahamin ja Warren Buffetin kehittämille strategioille. Arvonhoitajat valitsevat osakkeet arvorahastoiksi osakkeen luontaiseen arvoon liittyvien perusominaisuuksien perusteella. Arvorahastoja käytetään tyypillisesti pitkän aikavälin sijoitusallokaatioina, joilla on potentiaalia kasvaa tasaisesti ajan myötä. Arvorahastosijoittamiseen liittyy siis usein sijoittamisen huolellisuutta ja kärsivällisyyttä.

Lähes jokaisella suurella rahastoperheellä on arvorahasto. Arvorahastot jaetaan usein eri komponenttien mukaan. Yksi suosituimmista vaihtelukategorioista on markkina-arvo. Sijoittajat voivat esimerkiksi valita rahastoperheestä, johon kuuluu arvoltaan pieniä, keskisuuria ja suuria rahastoja.

Arvosijoittamisen lähtökohtana on, että markkinoilla on joitain luontaisia tehottomuuksia, jotka saavat tietyt yritykset käymään kauppaa todellista arvoaan alhaisemmalla tasolla eri syistä. Arvorahastojen hoitajat ovat taitavia tunnistamaan nämä markkinoiden tehottomuudet. Teoriassa, kun markkinat korjaavat nämä tehottomuudet, arvon sijoittaja hyötyy osakkeen hinnan noususta. Usein arvoosakkeet liitetään myös osingonmaksuun, koska ne ovat yleensä vakiintuneita yrityksiä, joilla on sitoutuneet osingonjakoohjelmat.

Sekoitusrahasto (tai sekoitettu rahasto) on eräänlainen osakerahasto, joka sisältää sekä arvo- että kasvuosakkeita. Nämä rahastot tarjoavat sijoittajille hajautuksen näiden suosittujen sijoitustyylien välillä yhdessä salkussa.

Esimerkkejä arvorahastoista

Alla on neljä esimerkkiä joistakin sijoitusmarkkinoiden arvosijoitusrahastoista ja pörssinoteeratuista rahastoista (ETF ).

1. The Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares -rahasto keskittyy sijoittamiseen suuriin yrityksiin, jotka maksavat sijoittajille keskimääräistä suurempia osinkoja. Rahasto sopii parhaiten sijoittajalle, joka haluaa korkeampaa tuottoa ja jolla on pitkäaikainen sijoitushorisontti

2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)

ClearBridge Large Cap Value Fund on aktiivisesti hoidettu arvorahasto, joka hakee pääoman arvonnousua ja tuottoa arvokeskeisen sijoitusstrategian avulla. Rahasto tarjoaa useita osakelajeja. Se myös maksaa johdonmukaista neljännesvuosittaista osinkoa

3. Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF (SPVU)

Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF seuraa S&P 500 Enhanced Value -indeksin kehitystä. Rahastonhoitajat sijoittavat vähintään 90 % rahaston varoista osakkeisiin, jotka ovat osa kohdeindeksiä. Indeksin osakkeilla on korkea "arvopisteet", mikä tarkoittaa, että ne ovat yleensä aliarvostettuja perusanalyysin perusteella.

4. iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)

iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF on indeksirahasto. Se pyrkii jäljittelemään MSCI USA Enhanced Value -indeksin omistusosuutta ja tuottoa. Indeksi sisältää yhdysvaltalaiset suuret ja keskisuuret osakkeet, joiden arvoominaisuudet käyvät kauppaa suhteellisen alhaisella arvolla .

Kohokohdat

• Arvosijoitusstrategian lähtökohtana on, että kun markkinat ymmärtävät näiden osakkeiden todellisen arvon, osakkeen hinta nousee ja arvorahastosijoittaja hyötyy tästä noususta.

• Arvoosakkeet ovat usein vakiintuneita yrityksiä, jotka tarjoavat sijoittajille osinkoja.

• Warren Buffett, yksi maailman menestyneimmistä sijoittajista, on arvosijoittaja.

• Arvorahasto on yhteissijoitus, joka noudattaa fundamentaalisen analyysin perusteella aliarvostettuihin osakkeisiin keskittyvää strategiaa.