Fonds de valeur

Qu'est-ce qu'un fonds de valeur ?

Un fonds de valeur cherche à investir dans des actions dont le prix est réputé sous-évalué en fonction de caractéristiques fondamentales. L'investissement axé sur la valeur est souvent mis en contraste avec l'investissement axé sur la croissance, qui se concentre sur les sociétés émergentes à fort potentiel de croissance.

Comment fonctionne un fonds de valeur

fonds de valeur et l'investissement de valeur sont souvent synonymes de stratégies développées par les investisseurs Benjamin Graham et Warren Buffett. Les gestionnaires de valeur choisissent des actions pour les fonds de valeur en fonction des caractéristiques fondamentales associées à la valeur intrinsèque d'une action. Les fonds de valeur sont généralement utilisés comme allocations d'investissement à long terme qui ont le potentiel de croître régulièrement au fil du temps. L'investissement dans des fonds de valeur est donc souvent associé à la diligence raisonnable et à la patience en matière d'investissement.

Presque toutes les grandes familles de fonds proposent un fonds de valeur. Les fonds de valeur sont souvent divisés en différentes composantes. L'une des catégories de variation les plus populaires est la capitalisation boursière. Par exemple, les investisseurs peuvent choisir parmi une famille de fonds qui comprend des fonds de valeur à petite, moyenne et grande capitalisation.

La prémisse derrière l'investissement axé sur la valeur est que le marché présente certaines inefficacités inhérentes, ce qui fait que des sociétés spécifiques se négocient à des niveaux inférieurs à leur valeur réelle pour diverses raisons. Les gestionnaires de fonds de valeur sont qualifiés pour identifier ces inefficacités du marché. En théorie, une fois que le marché aura corrigé ces inefficacités, l'investisseur de valeur tirera profit d'une hausse du cours de l'action. Souvent , les actions de valeur sont également associées aux paiements de dividendes puisqu'il s'agit généralement de sociétés bien établies avec des programmes de distribution de dividendes engagés.

Un fonds mixte (ou fonds mixte) est un type de fonds commun de placement d'actions qui comprend une combinaison d'actions de valeur et de croissance. Ces fonds offrent aux investisseurs une diversification parmi ces styles de placement populaires dans un seul portefeuille.

Exemples de fonds de valeur

Vous trouverez ci-dessous quatre exemples de certains des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) de valeur du marché de l'investissement.

1. Les actions d'investisseurs du Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)

Le Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares se concentre sur l'investissement dans des sociétés à grande capitalisation qui versent aux investisseurs des dividendes supérieurs à la moyenne. Le fonds est idéal pour les investisseurs qui recherchent des rendements plus élevés et qui ont un horizon de placement à long terme .

2. Le fonds de valeur à grande capitalisation ClearBridge (SAIFX)

Le ClearBridge Large Cap Value Fund est un fonds de valeur géré activement qui recherche une appréciation du capital et un revenu par le biais d'une stratégie d'investissement axée sur la valeur. Le fonds propose plusieurs classes d'actions. Elle verse également un dividende trimestriel constant .

3. L'ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value (SPVU)

L'ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value suit la performance de l'indice S&P 500 Enhanced Value. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 90 % des actifs du fonds dans des actions qui font partie de l'indice sous-jacent. Les actions de l'indice ont un "score de valeur" élevé, ce qui signifie qu'elles ont tendance à être sous-évaluées sur la base d' une analyse fondamentale.

4. Le FNB iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)

L'ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor est un fonds indiciel. Il cherche à reproduire les avoirs et le rendement de l'indice MSCI USA Enhanced Value. L'indice comprend des actions américaines à grande et moyenne capitalisation présentant des caractéristiques de valeur qui se négocient à une valorisation relativement faible .

Points forts

• La prémisse d'une stratégie d'investissement axée sur la valeur est qu'une fois que le marché aura réalisé la valeur réelle de ces actions, le cours de l'action augmentera et l'investisseur du fonds axé sur la valeur profitera de cette augmentation.

• Les actions de valeur sont souvent des sociétés bien établies qui offrent aux investisseurs des paiements de dividendes.

• Warren Buffett, l'un des investisseurs les plus prospères au monde, est un investisseur axé sur la valeur.

• Un fonds de valeur est un investissement commun qui suit une stratégie axée sur les actions sous-évaluées sur la base d'une analyse fondamentale.