Bruttorendite
Was ist die Bruttorendite?
Die Bruttorendite ist die Gesamtrendite einer Anlage vor Abzug von Gebühren, Provisionen oder Kosten. Die Bruttorendite wird über einen bestimmten Zeitraum angegeben, z. B. einen Monat, ein Quartal oder ein Jahr. Dies kann der Nettorendite gegenübergestellt werden, bei der Gebühren und Kosten abgezogen werden, um eine realistischere Messung der Rendite zu ermöglichen.
Bruttorendite verstehen
Die Bruttorendite einer Investition ist ein Maß für den Bruttogewinn eines Projekts oder einer Investition. Es umfasst in der Regel Kapitalgewinne und alle Erträge aus der Investition. Im Vergleich dazu zieht die Nettorendite Gebühren und Ausgaben vom Endwert der Investition ab. Die Formel für die Bruttorendite lautet:
Die Rendite einer bestimmten Investition kann auf verschiedene Weise berechnet werden, und es ist wichtig, die Unterschiede zu verstehen.
Besondere Überlegungen
Einzelheiten darüber, wie eine Investmentgesellschaft Renditen berechnet, sind häufig im Verkaufsprospekt des Fonds enthalten. Die Bruttorendite wird häufig als Rendite einer Investition in Marketingmaterialien für Fonds angegeben. Renditen für mehr als ein Jahr werden oft annualisiert, was die geometrische durchschnittliche Rendite einer Investition für jedes Jahr über einen bestimmten Zeitraum angibt.
In der Anlageverwaltung regeln die Global Investment Performance Standards (GIPS) des CFA Institute die Berechnung und Berichterstattung von Renditen. Anleger können sich auf die GIPS-Renditestandards verlassen, um die Anlage-Rendite-Eigenschaften branchenweit zu vergleichen.
Arten der Bruttorendite
Anleger verwenden häufig Renditeberechnungen, wenn sie eine neue Investition in Betracht ziehen oder die Performance einer Investition beurteilen. Die Nettorendite ist in der Regel nicht so leicht zu identifizieren wie eine Bruttorendite. Aus diesem Grund greifen Anleger häufig auf die Kostenquote zurück, um festzustellen, wie sich die Kosten auf die Rendite des Fonds auswirken.
Die Kostenquote ist ein Merkmal von Investmentfonds, das den Prozentsatz des Fondsvermögens darstellt, der für Ausgaben bezahlt wird. Er wird häufig in Verbindung mit der Gesamtrendite und der Benchmark-Rendite eines Fonds verwendet, um einen Vergleich der Wertentwicklung des Fonds zu ermöglichen.
Als Beispiel liefert ein Datenblatt, das von einem der führenden Large-Cap-Fonds des Marktes, dem Quantified STF Fund (MUTF: QSTFX), bereitgestellt wird, ein Beispiel dafür, wie Renditen und Ausgaben ausgedrückt werden. Der Quantified STF Fund weist eine Bruttorendite aus. Es bietet auch eine Aufschlüsselung der Kosten des Fonds und hat eine Kostenquote von 1,71 %.
Bruttorendite vs. Nettorendite
Bei der Nettorendite werden Gebühren und Provisionen abgezogen sowie die Auswirkungen von Steuern und Inflation. Durch die Inflation verliert eine Währung an Kaufkraft,. was sich auch auf die Rendite einer Anlage auswirkt. Daher sollte die Inflation in die Berechnung der realen Rendite einbezogen werden. Beträgt beispielsweise die jährliche Inflation 2 % und die nominale Rendite einer Anlage 1 %, hat der Anleger im Laufe eines Jahres eine negative reale Rendite erzielt.
Daher kann die Bruttorendite erheblich von der Nettorendite abweichen, bei der Gebühren und Kosten abgezogen werden. Beispielsweise unterscheidet sich die Bruttorendite eines Investmentfonds, der eine Verkaufsgebühr von 5,75 % erhebt,. stark von der Nettorendite, die nach Abzug der Gebühr erzielt wird.
Höhepunkte
Die Global Investment Performance Standards ermöglichen es Anlegern, die Renditemerkmale verschiedener Fonds zu vergleichen.
Eine Nettorendite ist die Rendite der Investition nach Kosten wie Steuern, Inflation und anderen Gebühren.
Eine Bruttorendite spiegelt die Rendite einer Anlage vor Kosten oder Abzügen wider.
Die Nettorendite ist oft schwieriger genau zu berechnen als die Bruttorendite, daher wird die Kostenquote eines Fonds häufig bei der Gewichtung des Renditewerts des Fonds berücksichtigt.
