Konservatives Investieren
Was ist konservatives Investieren?
Konservatives Investieren ist eine Anlagestrategie, die den Kapitalerhalt über Wachstum oder Marktrenditen stellt. Konservatives Investieren versucht daher, den Wert eines Anlageportfolios zu schützen, indem es in risikoärmere Wertpapiere wie Blue-Chip - Aktien, festverzinsliche Wertpapiere,. den Geldmarkt und Barmittel oder Barmitteläquivalente investiert.
Bei einer konservativen Anlagestrategie wird im Allgemeinen mehr als die Hälfte eines Portfolios in Schuldtiteln und Zahlungsmitteläquivalenten und nicht in Aktien oder anderen riskanten Vermögenswerten gehalten. Konservatives Investieren kann aggressivem Investieren gegenübergestellt werden.
Konservatives Investieren verstehen
Konservative Anleger haben eine Risikotoleranz von niedrig bis moderat. Daher wird ein konservatives Anlageportfolio einen größeren Anteil an risikoarmen, festverzinslichen Anlagen und einen kleineren Anteil hochwertiger Aktien oder Fonds haben. Eine konservative Strategie erfordert die Anlage in die sichersten kurzfristigen Instrumente wie Schatzwechsel und Einlagenzertifikate.
Obwohl eine konservative Anlagestrategie vor Inflation schützen kann, erzielt sie im Vergleich zu aggressiveren Strategien im Laufe der Zeit möglicherweise keine signifikanten Renditen. Anleger werden oft dazu ermutigt, sich ungeachtet der individuellen Risikotoleranz konservativen Anlagen zuzuwenden, wenn sie sich dem Rentenalter nähern.
Konservative Anlage- und Portfoliostrategien
Kapitalerhalt und laufende Erträge sind beliebte konservative Anlagestrategien. Der Kapitalerhalt konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung des aktuellen Kapitalniveaus und die Vermeidung von Portfolioverlusten. Eine Kapitalerhaltungsstrategie umfasst sichere, kurzfristige Instrumente wie Schatzwechsel (T-Bills) und Einlagenzertifikate (CDs). Eine Kapitalerhaltungsstrategie könnte für einen älteren Anleger geeignet sein, der sein aktuelles Finanzvermögen ohne erhebliche Risiken maximieren möchte.
Eine laufende Einkommensstrategie kann für ältere Anleger mit einer geringeren Risikobereitschaft geeignet sein, die nach einer Möglichkeit suchen, nach der Pensionierung und ohne ihr übliches Gehalt weiterhin einen stetigen Geldfluss zu verdienen. Laufende Einkommensstrategien arbeiten daran, Anlagen zu identifizieren, die überdurchschnittliche Ausschüttungen wie Dividenden und Zinsen zahlen. Laufende Ertragsstrategien sind zwar insgesamt relativ stabil, können aber in eine Reihe von Allokationsentscheidungen über das gesamte Risikospektrum einbezogen werden. Auf Erträge ausgerichtete Strategien könnten für einen Anleger geeignet sein, der an etablierten Unternehmen interessiert ist, die beständig zahlen (dh ohne Ausfallrisiko oder Versäumen einer Dividendenzahlungsfrist), wie z. B. Large-Cap- oder Blue-Chip-Aktien.
Manchmal werden ansonsten aggressivere Anleger vorübergehend eine konservative Strategie verfolgen, wenn sie glauben, dass die Märkte eine negative Wendung nehmen werden. Dies könnte auf überhitzte Vermögenspreise oder Anzeichen einer sich abzeichnenden wirtschaftlichen Rezession zurückzuführen sein. In solchen Fällen wird dieser Wechsel zu sichereren Vermögenswerten als defensive Strategie bezeichnet, die darauf ausgelegt ist, in erster Linie Schutz und in zweiter Linie bescheidenes Wachstum zu bieten. Nachdem sich der Markt angepasst hat, können sie wieder eine offensivere oder aggressivere Strategie verfolgen.
Konservative Anleger können auf inflationsbereinigte Anlagen setzen, wie z. B. inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) des US-Schatzamts,. die von der US-Regierung ausgegeben werden, um die Auswirkungen der Inflation auf Anlagen mit geringem Risiko und geringer Rendite abzumildern.
Alternativen zum konservativen Investieren
Konservative Anlagestrategien haben im Allgemeinen niedrigere Renditen als aggressivere Strategien, wie z. B. ein Wachstumsportfolio. Beispielsweise zielt eine Kapitalwachstumsstrategie darauf ab, den Kapitalzuwachs oder die Wertsteigerung eines Portfolios langfristig zu maximieren. Ein solches Portfolio könnte in risikoreiche Small-Cap-Aktien wie neue Technologieunternehmen, Junk- oder Anleihen mit einem Rating unterhalb von Investment Grade, internationale Aktien in Schwellenländern und Derivate investieren.
Im Allgemeinen enthält ein Kapitalwachstumsportfolio etwa 65–70 % Aktien, 20–25 % festverzinsliche Wertpapiere und den Rest Barmittel oder Geldmarktpapiere. Obwohl wachstumsorientierte Strategien per Definition hohe Renditen anstreben, schützt die Mischung den Anleger dennoch etwas vor schweren Verlusten. Anleger, die mit der Markt- und Aktienrecherche vertraut sind, können auch in einem Value-Investing-Portfolio mit hohem Aktienanteil oder sogar in einem passiv investierten Exchange Traded Fund (ETF) -Portfolio mit einer Mischung aus Aktien- und Rentenfonds erfolgreich sein.
Höhepunkte
Konservatives Investieren priorisiert den Erhalt der Kaufkraft des eigenen Kapitals mit dem geringsten Risiko.
Als Reaktion auf einen kürzeren Zeithorizont (einschließlich höheres Alter), die Notwendigkeit eines laufenden Einkommens anstelle von Wachstum oder die Ansicht, dass die Vermögenspreise sinken werden, kann man einen konservativen Ausblick annehmen.
Konservative Anlagestrategien umfassen in der Regel eine relativ hohe Gewichtung von Wertpapieren mit geringem Risiko wie Staatsanleihen und anderen hochwertigen Anleihen, Geldmärkten und Zahlungsmitteläquivalenten.
