Bill-and-Hold-Basis

Was ist Bill-and-Hold-Basis?

Bill-and-Hold-Basis ist eine Methode der Umsatzrealisierung,. bei der der Umsatz am Verkaufsort erfasst wird, die Waren jedoch erst zu einem späteren Zeitpunkt an den Käufer geliefert werden. Beachten Sie, dass dies von den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) abweicht , wonach Umsätze für eine Transaktion zu dem Zeitpunkt erfasst werden, an dem die Waren an den Käufer versandt wurden.

Die Verwendung der Bill-and-Hold-Basis wird weithin als umstrittene Praxis angesehen, da sie es dem Verkäufer ermöglicht, Einnahmen sofort zu erfassen, wodurch sein Nettoeinkommen für Zwecke der Finanzberichterstattung möglicherweise aufgebläht wird. Unter bestimmten, strengen Bedingungen erlaubt die Securities and Exchange Commission (SEC) einigen Unternehmen, die Bill-and-Hold-Methode zur Umsatzrealisierung zu verwenden; es ist jedoch selten.

Bill-and-Hold-Basis verstehen

Die Bill-and-Hold-Basis ist eine aggressive Methode der Umsatzrealisierung. Daher müssen strenge Bedingungen erfüllt werden, um diese Art der Umsatzrealisierung anzuwenden. Laut der Securities and Exchange Commission kann es nur unter Bedingungen verwendet werden, bei denen die Transaktionen eine Liste von sieben Kriterien erfüllen. Alle sieben Kriterien müssen erfüllt sein, damit Bill-and-Hold rechtmäßig verwendet werden kann.

Sieben Kriterien:

1. Der Käufer muss sich schriftlich zum Kauf der Ware verpflichten.

2. Der Käufer trägt das Risiko des Eigentums an der Ware.

3. Der Käufer muss die Verzögerung der Lieferung verlangen und dafür einen geschäftlichen Grund haben.

4. Alle unter dieser Grundlage verkauften Waren müssen zum Zeitpunkt des Verkaufs fertige Waren sein.

5. Die Ware darf nicht für die Erfüllung anderer Bestellungen verfügbar sein und sollte als solche getrennt werden.

6. Der Verkäufer darf gegenüber dem Käufer keine weiteren Verpflichtungen haben.

7. Für die Ware ist eine angemessene Lieferfrist einzuplanen.

Subjektive Überlegungen

Sobald alle sieben Kriterien erfüllt sind, berücksichtigt die SEC bei der Bestimmung der Angemessenheit der Bill-and-Hold-Basis auch mehrere andere subjektive Faktoren. Zu diesen Faktoren gehören:

• Die Historie des Verkäufers unter Verwendung von Bill-and-Hold-Transaktionen

• Das Ausmaß, in dem der Verkäufer seine normalen Verkaufsbedingungen für diese spezifische Transaktion ändert

• Inwieweit das Beteiligungsrisiko des Verkäufers versichert werden kann

• Das Ausmaß, in dem der Besitz des Verkäufers an den Waren einen bedingten Verkauf begründet

• Der potenzielle Wert, den der Käufer verliert, wenn der Marktwert der Ware sinkt

Beispiel aus der Praxis für Bill-and-Hold-Basis: Sunbeam

Das Folgende ist ein Beispiel für eine unangemessene Verwendung der Bill-and-Hold-Basis der Umsatzrealisierung. Im Jahr 1996 stellte Sunbeam, ein kleines Haushaltsgeräteunternehmen, einen Corporate Turnaround-Spezialisten ein, um die notwendigen Änderungen an seinem finanziell angeschlagenen Unternehmen vorzunehmen. Al Dunlap, der als Chief Executive Officer (CEO) eingestellt wurde, verwendete neben anderen betrügerischen Buchhaltungstechniken eine Bill-and-Hold-Strategie, um die finanzielle Leistung von Sunbeam besser erscheinen zu lassen, als sie wirklich war. Infolgedessen schossen die Aktienkurse von Sunbeam in die Höhe.

1997 verkaufte Sunbeam zahlreiche Produkte auf Bill-and-Hold-Basis. Diese Produkte wurden an andere Unternehmen verkauft, blieben jedoch im Lager, nachdem die Einnahmen in den Büchern von Sunbeam verbucht worden waren. Die Nettoeinnahmen von Sunbeam wurden 1997 künstlich aufgebläht, da die aus diesen Verkäufen erzielten Einnahmen normalerweise 1998 erfasst worden wären, als die Produkte an die Kunden versandt wurden. Arthur Andersen, die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ( CPA ), die ebenfalls in den Enron-Skandal verwickelt war, gab einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk für den Jahresabschluss des Unternehmens von 1997 ab.

1998 wurde Dunlap von seinem Posten enthoben, als der Vorstand (BoD) feststellte, dass er nichts getan hatte, um die finanzielle Situation des Unternehmens wesentlich zu verbessern. Infolge zahlreicher Klagen musste er eine Geldstrafe von 500.000 US-Dollar zahlen, und es wurde ihm verboten, als leitender Angestellter in einem öffentlichen Unternehmen zu arbeiten.

Höhepunkte

• Diese Methode wird oft missbraucht und wird daher stark überwacht, da sie die Fähigkeit hat, den Gewinn der laufenden Periode künstlich zu erhöhen.

• Darüber hinaus gibt es mehrere andere subjektive oder ethische Faktoren, die bei der Bestimmung der Angemessenheit der Bill-and-Hold-Basis berücksichtigt werden müssen.

• Bill-and-Hold kann nur verwendet werden, wenn die Transaktion eine von der SEC herausgegebene Liste von sieben Kriterien erfüllt.

• Bill-and-Hold-Basis ist eine umstrittene Erlösmethode, bei der die Ertragsrealisierung am Point of Sale gebucht wird, während Waren erst zu einem späteren Zeitpunkt geliefert werden.