Podstawa płatności i wstrzymania
Co to jest podstawa Bill-and-Hold?
Bill-and-hold to metoda ujmowania przychodów, w ramach której przychody są ujmowane w punkcie sprzedaży, ale towary nie są dostarczane kupującemu w późniejszym terminie. Należy zauważyć, że odbiega to od ogólnie przyjętej zasady rachunkowości (GAAP), która polega na ujmowaniu przychodów dla transakcji w momencie, gdy towary zostały wysłane do kupującego.
Korzystanie z metody bill-and-hold jest powszechnie uważane za kontrowersyjną praktykę, ponieważ umożliwia sprzedającemu natychmiastowe rozpoznanie przychodów, potencjalnie zawyżając jego dochód netto do celów sprawozdawczości finansowej. Pod pewnymi, rygorystycznymi warunkami Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zezwala niektórym firmom na stosowanie metody rozliczania przychodów na podstawie rachunku i wstrzymania; jednak jest to rzadkie.
Zrozumienie podstawy bill-and-hold
Podstawa bill-and-hold to agresywna metoda ujmowania przychodów. W związku z tym, aby zastosować ten rodzaj ujmowania przychodów, muszą być spełnione surowe warunki. Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd można z niego korzystać tylko w warunkach, w których transakcje spełniają listę siedmiu kryteriów. Wszystkie siedem kryteriów musi być spełnionych, aby możliwe było zgodne z prawem korzystanie z funkcji bill-and-hold.
Siedem kryteriów:
Kupujący musi zobowiązać się na piśmie do zakupu towaru.
Kupujący musi wziąć na siebie ryzyko posiadania towaru.
Kupujący musi zażądać opóźnienia dostawy i musi mieć ku temu powód biznesowy.
Wszelkie towary sprzedawane na tej podstawie muszą być w momencie sprzedaży wyrobami gotowymi.
Towary nie mogą być dostępne do realizacji innych zamówień i jako takie powinny być posegregowane.
Sprzedający nie może mieć żadnych dodatkowych zobowiązań wobec kupującego.
Dla towarów należy ustalić rozsądny termin dostawy.
Rozważania subiektywne
Po spełnieniu wszystkich siedmiu kryteriów SEC rozważa również kilka innych czynników subiektywnych przy określaniu stosowności podstawy weksli. Czynniki te obejmują:
Historia sprzedawcy z wykorzystaniem transakcji bill-and-hold
Stopień, w jakim sprzedawca modyfikuje swoje normalne warunki sprzedaży dla tej konkretnej transakcji;
Zakres, w jakim można ubezpieczyć ryzyko posiadania sprzedawcy
Stopień, w jakim posiadanie towarów przez sprzedającego powoduje sprzedaż warunkową
Potencjalna wartość, którą kupujący straci, jeśli wartość rynkowa towaru spadnie
Przykład z realnego świata: „Promień słońca”
Poniżej znajduje się przykład niewłaściwego wykorzystania podstawy rozliczania i wstrzymania ujmowania przychodów. W 1996 roku Sunbeam, firma zajmująca się małym sprzętem, zatrudniła specjalistę od napraw korporacyjnych, aby pomógł wprowadzić niezbędne zmiany w ich finansowo niedomagającej firmie. Al Dunlap, zatrudniony jako Chief Executive Officer (CEO), zastosował strategię bill-and-hold, oprócz innych oszukańczych technik księgowych, aby wyniki finansowe Sunbeam wydawały się lepsze niż w rzeczywistości. W rezultacie ceny akcji Sunbeam poszybowały w górę.
W 1997 roku Sunbeam sprzedawał wiele produktów na zasadzie weksla i wstrzymania. Produkty te zostały sprzedane innym firmom, ale pozostały w magazynie po odnotowaniu przychodów w księgach Sunbeam. Dochód netto firmy Sunbeam został sztucznie zawyżony w 1997 r., ponieważ przychody z tej sprzedaży byłyby zazwyczaj rejestrowane w 1998 r., kiedy produkty były wysyłane do klientów. Arthur Andersen, firma Certified Public Accounting (CPA), również zaangażowana w aferę Enron, wydała opinię bez zastrzeżeń z badania sprawozdań finansowych firmy za 1997 rok.
W 1998 r. Dunlap został zwolniony ze swojego stanowiska, ponieważ zarząd (BoD) zdał sobie sprawę, że nie zrobił nic, aby znacząco poprawić sytuację finansową firmy. W wyniku licznych procesów sądowych został zmuszony do zapłacenia 500 000 dolarów grzywny i zakazano mu pełnienia funkcji urzędnika w jakiejkolwiek spółce publicznej.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ta metoda jest często nadużywana i dlatego jest ściśle monitorowana, ponieważ ma zdolność sztucznego zwiększania zysku w bieżącym okresie.
Ponadto istnieje kilka innych subiektywnych lub etycznych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy określaniu stosowności korzystania z podstawy rachunku i wstrzymania.
Bill-and-hold może być stosowany tylko wtedy, gdy transakcja spełnia listę siedmiu kryteriów wydanych przez SEC.
Bill-and-hold to kontrowersyjna metoda przychodu, która księguje rozpoznanie przychodu w punkcie sprzedaży, podczas gdy towary nie są dostarczane w późniejszym terminie.
