Einkommensfonds
Was ist ein Einkommensfonds?
Ein Einkommensfonds ist eine Art Investmentfonds oder börsengehandelter Fonds (ETF), der den Schwerpunkt auf laufende Einnahmen legt,. entweder auf monatlicher oder vierteljährlicher Basis, im Gegensatz zu Kapitalgewinnen oder Wertsteigerungen. Solche Fonds halten in der Regel eine Vielzahl von Staats-, Kommunal- und Unternehmensschuldverschreibungen, Vorzugsaktien , Geldmarktinstrumenten und Dividendenaktien.
Die Grundlagen von Einkommensfonds
Anteilspreise von Einkommensfonds sind nicht festgelegt; Sie neigen dazu, bei steigenden Zinsen zu fallen und bei fallenden Zinsen zu steigen. Im Allgemeinen sind die in den Portfolios dieser Fonds enthaltenen Anleihen Investment-Grade. Die anderen Wertpapiere sind von ausreichender Bonität , um den Kapitalerhalt zu gewährleisten .
Es gibt zwei beliebte Arten von Hochrisikofonds, die sich ebenfalls hauptsächlich auf Erträge konzentrieren: Hochzinsanleihenfonds,. die hauptsächlich in Junk Bonds von Unternehmen investieren, und Bankkreditfonds, die in von Banken oder anderen Finanzinstituten ausgegebene variabel verzinsliche Kredite investieren.
Einkommensfonds gibt es in mehreren Varianten. Die primäre Unterscheidung betrifft die Arten von Wertpapieren, in die sie investieren, um Erträge zu erzielen.
Geldmarktkapital
Geldmarktfonds investieren im Allgemeinen in Einlagenzertifikate (CDs), Commercial Paper und kurzfristige Schatzwechsel. Diese Fonds sind als sehr sichere Anlagen konzipiert, die darauf abzielen, jederzeit einen niedrigen Anteilspreis zu halten, bieten jedoch tendenziell auch relativ niedrige Renditen. Während diese Fonds nicht wie Bankprodukte die Versicherung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tragen, bieten Geldmarktfonds traditionell ein hohes Maß an Sicherheit.
Rentenfonds
Rentenfonds investieren typischerweise in Unternehmens- und Staatsanleihen. Staatsanleihenfonds tragen praktisch kein Ausfallrisiko und können daher in unsicheren Zeiten als sicherer Hafen für Anleger dienen, bieten aber normalerweise niedrigere Renditen als vergleichbare Unternehmensanleihenfonds. Unternehmensanleihen tragen das zusätzliche Risiko, dass der Emittent möglicherweise nicht in der Lage ist, Tilgungs- oder Zinszahlungen zu leisten. Infolgedessen zahlen sie tendenziell höhere Zinsen, um das zusätzliche Risiko auszugleichen. Unternehmensanleihenfonds können in Anleihenfonds mit Investment-Grade-Rating und Anleihenfonds mit einem Rating unter Investment-Grade oder Junk-Fonds aufgeteilt werden.
Aktienertragsfonds
Viele Unternehmen zahlen Dividenden auf ihre Aktien. Fonds, die hauptsächlich in Aktien investieren, die regelmäßige Dividenden zahlen, werden als Aktienfonds bezeichnet. Diese Arten von Fonds sind besonders beliebt bei Anlegern im Rentenalter, die von den vorhersehbaren monatlichen Erträgen aus ihren Portfolios leben möchten. In der Vergangenheit haben Dividenden einen erheblichen Prozentsatz der langfristigen Gesamtrendite einer Aktie bereitgestellt.
Andere Einkommensfonds
Andere ertragsgenerierende Fonds umfassen solche, die sich auf Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) und Vorzugsaktien konzentrieren.
Beispiel eines Einkommensfonds
Der T. Rowe Price Equity Income Fund verfügte im ersten Quartal 2021 über ein Nettovermögen von 17,51 Milliarden US-Dollar und strebt eine hohe Wachstumsrate durch Aktien mit hohen Dividendenzahlungen in Kombination mit Kapitalzuwachs an. Der Fonds, der vierteljährlich Auszahlungen vornimmt, zahlte am 14. Dezember 2020 eine Dividende von 0,18 $ pro Aktie. Der Fonds hat sich relativ ähnlich wie seine Benchmark entwickelt. Eine Anlage von 10.000 USD in den T. Rowe Price Equity Income Fund bei Auflegung im Jahr 1985 wäre am 28. Februar 2021 rund 24.5100 USD wert. Das durchschnittliche Ergebnis des Lipper Equity Income Funds für denselben Betrag im gleichen Zeitraum wäre etwa 25.150 $.
Höhepunkte
Einkommensfonds sind Investmentfonds oder ETFs, die laufende Erträge priorisieren, häufig in Form von Zins- oder Dividendenzahlungen.
Ertragsfonds können in Anleihen oder andere festverzinsliche Wertpapiere sowie Vorzugsaktien und Dividendenaktien investieren.
Einkommensfonds gelten oft als risikoärmer als Fonds, die Kapitalgewinne priorisieren.
