Exchange-Privileg
Was ist Exchange-Privileg?
Umtauschprivileg ist die Möglichkeit für Anteilinhaber von Investmentfonds, ihre Anlage in einen Fonds gegen eine andere innerhalb derselben Fondsfamilie einzutauschen. Dieses Privileg kann für eine Reihe von Marktstrategien genutzt werden.
Exchange-Privilegien verstehen
Börsenprivilegien können von allen Arten von Investoren genutzt werden und sind besonders nützlich für Do-it-yourself-Investoren. Umtauschprivilegien ermöglichen es einem Anleger, das Eigentum von einem Investmentfonds auf einen beliebigen anderen Investmentfonds in der Fondsfamilie umzutauschen. Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise dafür, dieses Privileg in ihrer Gesamtanlagestrategie zu nutzen, die bei der Einrichtung eines Family-of-Fonds- Kontos einfacher eingesetzt werden kann .
##Fondsfamilie
Die Einrichtung eines Kontos bei einer offenen Investmentfondsgesellschaft kann eine großartige Möglichkeit sein, ein Portfolio diversifizierter Investmentfonds zu geringen Kosten aufzubauen. Alle offenen Publikumsfonds werden nicht über Börsen, sondern über die Fondsgesellschaft abgewickelt. Daher ermöglichen Investmentfondsgesellschaften den Anlegern, individuelle Fonds aufzulegen und Investmentfonds direkt bei der Fondsgesellschaft zu kaufen und zu verkaufen. Bei diesem Ansatz wird in der Regel auf Verkaufsgebühren verzichtet. Ein Fondsfamilienkonto kann es Anlegern ermöglichen, alle Vorteile der Fondsfamilie voll auszuschöpfen. Tauschprivilegien sind auch außerhalb eines Fondsfamilienkontos zulässig, obwohl sie möglicherweise schwieriger einzusetzen sind.
Operative Erwartungen
Umtauschgebühren an Fondsfamilienbörsen sind in der Regel sehr niedrig, und viele Fondsgesellschaften erheben überhaupt keine Umtauschgebühren. In einigen Fällen kann es eine Begrenzung geben, wie oft ein Anleger innerhalb eines Jahres Fonds wechseln kann. Beim Umtausch von Fonds kann ein Anleger von einer Anteilsklasse innerhalb des Fonds in eine andere Anteilsklasse innerhalb desselben Fonds wechseln. Sie können auch von einem Fonds in einen anderen Fonds der Fondsfamilie umtauschen. Dabei tauschen sie ihre gesamten Anteile gegen die gleiche Anzahl von Anteilen eines anderen Fonds. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass dies zu einer Steuerbelastung führen kann, wenn ein Veräußerungsgewinn eintritt.
Die operativen Verfahren für den Austausch von Fonds variieren je nach Fondsgesellschaft, die sie verwaltet. Anleger müssen möglicherweise direkt mit einem Fondsvertreter sprechen, um den Austausch von Geldern einzuleiten.
Berechtigungsstrategien austauschen
Börsenprivilegien können einem Investor in vielerlei Hinsicht helfen. Zum einen kann der Anleger das Umtauschprivileg für Rotationsstrategien nutzen, die den Marktbedingungen folgen. Bei Rotationsstrategien kann ein Anleger in verschiedene Fonds ein- und aussteigen, um Kapital zu erhalten und Marktveränderungen zu nutzen, die potenzielle Möglichkeiten zur Kapitalwertsteigerung bieten. Eine zweite Möglichkeit, wie Börsenprivilegien nützlich sein können, sind Anleger, die sich dem Ruhestand nähern. Umtauschprivilegien ermöglichen es einem Anleger, aus risikoreicheren Fonds in konservativere Fonds umzutauschen, wenn der Ruhestand näher rückt. Diese Strategien werden häufig von Do-it-yourself-Investoren genutzt und können einige der Kosten reduzieren, die mit einer Full-Service-Beratung verbunden sind.
Höhepunkte
Anleger, die das Umtauschrecht innerhalb einer Fondsfamilie nutzen, können ihre Anlagestrategie je nach Marktbedingungen rotieren und im Allgemeinen die verschiedenen Fonds nutzen, die von der Investmentfondsgesellschaft angeboten werden.
Umtauschprivileg ist die Möglichkeit für Anteilinhaber von Investmentfonds, ihre Anlage in einen Fonds gegen einen anderen Fonds derselben Fondsfamilie umzutauschen.
Bestimmte Umtauschgebühren oder Kapitalertragssteuern können anfallen, obwohl erstere normalerweise sehr gering sind.
