Abtretung
Was ist Abtretung?
Unter Abtretung versteht man die Übertragung eines Teils der Verpflichtungen eines Versicherungsunternehmens auf einen Rückversicherer. Dies ermöglicht dem Zedenten,. sein Risiko zu reduzieren, sodass das Risiko auf zwei oder mehr Unternehmen verteilt wird, anstatt auf einen einzigen Versicherer zu fallen.
Die Versicherung kann auf zwei Arten abgetreten werden: proportional oder nicht proportional. Die proportionale Rückversicherung ist eine Vereinbarung, bei der sich Versicherer und Rückversicherer einen vereinbarten Prozentsatz sowohl der Prämien als auch der Verluste teilen. Die nichtproportionale Rückversicherung ist ein System, bei dem der Rückversicherer nur dann zahlt, wenn die Schäden einen vereinbarten Betrag übersteigen.
So funktioniert die Abtretung
Versicherungsunternehmen verdienen Geld, indem sie die Risiken bestimmter unwahrscheinlicher Ereignisse wie Brände, Unfälle oder Überschwemmungen gegen eine Prämie übernehmen, die höher ist als die erwartete Auszahlung. Wenn ein Versicherer neue Risiken übernimmt, muss er sicherstellen, dass die maximale Auszahlung das Versicherungsunternehmen nicht bankrott macht.
Die Zession ermöglicht es einem Versicherer, seine Risiken zu reduzieren, indem er einen Teil davon sowie einen Teil der Gewinne an den Rückversicherungsmarkt weitergibt. Kurz gesagt, die Versicherer schließen eine eigene Versicherungspolice ab, um sich gegen eine mögliche hohe Auszahlung abzusichern.
Rückversicherung schafft die Möglichkeit für Versicherer und Rückversicherer, auf Kosten des anderen zu profitieren, basierend auf versicherungsmathematischen Berechnungen, die das eingegangene Risiko bepreisen. Angenommen, ein Rückversicherer glaubt, dass das Verlustrisiko bei einer bestimmten Deckung geringer ist, als dies tatsächlich der Fall ist. Wenn ein Versicherer über ein genaueres Risikomodell verfügt, kann er erkennen, dass ein Rückversicherer für diese Deckung zu wenig berechnet. In diesem Fall verkauft der Versicherer die Policen einfach zu einem höheren Satz an die Kunden und kauft die Rückversicherung zum niedrigeren Satz, wodurch ein Arbitragegewinn erzielt wird.
660 Milliarden Dollar
Laut Statista hatte der globale Rückversicherungsmarkt im ersten Halbjahr 2021 einen Wert von 660 Milliarden US-Dollar.
Rückversicherung
Durch die Abtretung von Risiken an einen Rückversicherer kann ein Versicherungsunternehmen sein Gesamtrisiko reduzieren. Rückversicherung kann von einer spezialisierten Rückversicherungsgesellschaft wie Lloyd's of London oder Swiss Re, von einer anderen Versicherungsgesellschaft oder von einer internen Rückversicherungsabteilung gezeichnet werden.
Einige Rückversicherungen können intern abgewickelt werden, beispielsweise bei der Autoversicherung, indem die Art der übernommenen Kunden diversifiziert wird. In anderen Fällen, wie etwa der Haftpflichtversicherung für ein großes internationales Unternehmen, können Spezialrückversicherer eingesetzt werden, da eine Diversifizierung nicht möglich ist .
Die Vereinbarung zwischen dem abgebenden Versicherungsunternehmen und dem Rückversicherungsunternehmen wird umfassende Bedingungen für die Zession enthalten. Der Rückversicherungsvertrag legt die genauen Bedingungen fest, unter denen die Rückversicherungsgesellschaft Ansprüche bezahlt.
Es gibt zwei Haupttypen von Rückversicherungsverträgen: fakultative und vertragliche. Bei einem fakultativen Rückversicherungsvertrag gibt der Versicherer eine Risikoart an den Rückversicherer ab, was bedeutet, dass jede Risikoart, die gegen eine Prämie an den Rückversicherer weitergegeben wird, einzeln ausgehandelt werden muss.
In einem Vertragsrückversicherungsvertrag einigen sich der Zedent und der Übernehmer auf eine breite Palette von Versicherungsgeschäften, die von der Rückversicherung gedeckt werden. Beispielsweise kann die abgebende Versicherungsgesellschaft alle Risiken für Hochwasserschäden abtreten, und die übernehmende Gesellschaft kann alle Risiken für Hochwasserschäden in einem bestimmten geografischen Gebiet, wie z. B. einem Überschwemmungsgebiet, übernehmen.
Vorteile der Abtretung
Die Abtretung ermöglicht es den Versicherern, Versicherungsschutz für Ereignisse bereitzustellen, die sie sonst aufgrund der möglichen Höhe der Auszahlung nicht bewältigen könnten. Wenn eine bestimmte Art von Unfall eine extrem niedrige Wahrscheinlichkeit, aber eine extrem hohe Auszahlung hat, kann es sein, dass eine einzelne Versicherungsgesellschaft selbst bei einer relativ hohen Prämie keine Police abschließen kann.
Die Rückversicherung ermöglicht es Versicherern, Versicherungsschutz anzubieten, indem sie einen Teil der Risiken sowie einen Teil der Prämien an einen anderen Versicherer weitergeben. Davon profitieren alle Beteiligten: Sowohl der Erst- als auch der Rückversicherer können mit einem Nettogewinn rechnen, während der Versicherte die Deckung erhält, die er für seine Geschäftstätigkeit benötigt.
Beispiel einer Abtretung
Ein interessantes Beispiel für die Zession sind Nuklearversicherungspools, die Kernkraftwerke versichern. In den Vereinigten Staaten zahlen Anlagenbetreiber jährliche Prämien von mehr als 1 Million US-Dollar pro Reaktor. Obwohl Unfälle äußerst selten sind, könnte ein einziges schwerwiegendes Ereignis zu Haftungsansprüchen in Milliardenhöhe führen – viel mehr, als ein einzelner Versicherer bewältigen könnte.
Infolgedessen haben viele Länder Nuklearversicherungspools, die einen solchen Fall abdecken und das Risiko auf viele Anlagenbetreiber verteilen. In den Vereinigten Staaten kann der Nuklearversicherungspool Schäden in Höhe von bis zu 13 Milliarden US-Dollar abdecken.
Aber selbst dieser Betrag reicht möglicherweise nicht aus, um einen wirklich katastrophalen Unfall abzudecken. Aus diesem Grund bieten viele Nuklearpools gegenseitig eine Rückversicherung an und teilen dadurch einen Teil ihrer Risiken und Prämien. Da es äußerst unwahrscheinlich ist, dass zwei Katastrophenereignisse gleichzeitig eintreten, ermöglichen diese Vereinbarungen den Nuklearbetreibern einen Versicherungsschutz, der andernfalls schwer zu erlangen wäre.
Höhepunkte
Durch die Abtretung von Risiken können Versicherer Schutz vor Ereignissen bieten, die sie andernfalls nicht abdecken könnten.
Die Risikoübertragung auf einen Rückversicherer kann auf zwei Arten erfolgen – proportional oder nicht proportional.
Die nichtproportionale Rückversicherung verlangt vom Rückversicherer nur Zahlungen, wenn die Schäden über einer vereinbarten Höhe liegen.
Proportionale Rückversicherung ist eine Vereinbarung, bei der sich Versicherer und Rückversicherer einen Prozentsatz der Prämien und Verluste teilen.
Zessionen sind Verpflichtungen aus dem Policenbestand eines Versicherungsunternehmens, die auf einen Rückversicherer übertragen werden.
FAQ
Was ist ein Abtretungsvertrag?
Im Gesetz ist eine Zession eine rechtliche Übertragung von Rechten oder Interessen einer Person auf eine andere Partei. Dies wird üblicherweise verwendet, um sich auf Schuldenzessionen (Person A überträgt eine Schuldverpflichtung von Kreditnehmer B, um die Schulden von A an Partei C zu begleichen) oder auf Immobilien zu beziehen, bei denen eine Person ihre Zinsen gegen eine Zahlung aufgeben könnte.
Wie wird das Abgabenverhältnis berechnet?
Eine Abgabenquote oder Abgabenquote ist der Anteil einer Versicherungsverpflichtung, der an Rückversicherer weitergegeben wird. Dieser errechnet sich aus dem Wert der an Rückversicherer ausgezahlten Prämien, ausgedrückt in Prozent der Gesamtprämien.
Was ist Rückversicherung abgetreten und übernommen?
abgetretene und übernommene Rückversicherung bezieht sich auf den Risikoanteil, den ein Versicherer an ein anderes Unternehmen zur Rückversicherung weitergibt. Der Erstversicherer wird auch als Zedent bezeichnet, der Rückversicherer als Übernehmender.
