Bruttokostenquote (GER)
Was ist die Bruttokostenquote (GER)?
Die Bruttokostenquote (GER) ist der Gesamtprozentsatz des Vermögens eines Investmentfonds, der für die Verwaltung des Fonds verwendet wird. Die Bruttokostenquote umfasst alle Gebührenbefreiungs- oder Kostenerstattungsvereinbarungen, die möglicherweise in Kraft sind. Sie enthält jedoch keine Verkaufs- oder Maklerprovisionen, die dem Fonds nicht direkt belastet werden, die aber in die Nettokostenquote eingehen würden.
Manchmal auch als geprüfte Bruttokostenquote bezeichnet, ziehen Datenanbieter wie Morningstar die jährliche Bruttokostenquote aus dem geprüften Jahresbericht des Fonds. Die Kostenquoten in Jahresberichten spiegeln die tatsächlichen Gebühren wider, die während eines bestimmten Geschäftsjahres erhoben wurden, während die Kostenquoten im Prospekt wesentliche Änderungen der Kostenstruktur für den laufenden Zeitraum widerspiegeln.
Funktionsweise der Gross Expense Ratio (GER).
Die Bruttokostenquote ist wichtig, da sie die Anleger über die Gesamthöhe der Gebühren informiert, die für die Verwaltung des Fonds erhoben werden. Diese Gebühren sind von Bedeutung, da sie sich auf die vom Fonds erzielte und von den Anlegern erhaltene Nettorendite auswirken. Wenn diese Gebühren hoch sind, wird die Nettorendite des Fonds nach Gebühren erheblich negativ beeinflusst.
Die Diskussion um die GER von Investmentfonds hat mit dem Aufkommen von Exchange Traded Funds (ETFs) zugenommen, die in dieser Hinsicht wettbewerbsfähiger sind. Die Bruttokostenquote umfasst alle Gebühren, die dem Fonds entstehen, einschließlich Verwaltungsgebühren, 12B-1-Gebühren,. Verwaltungskosten und Betriebskosten. Anleger sollten die Bruttokostenquote mit der Nettokostenquote eines Fonds vergleichen und die damit verbundenen Unterschiede verstehen.
In einigen Fällen kann ein Fonds Vereinbarungen getroffen haben, um auf einen Teil der Gebühren des Fonds zu verzichten, sie zu erstatten oder zurückzuerhalten. Dies ist häufig bei neuen Fonds der Fall. Eine Investmentgesellschaft und ihre Fondsmanager können vereinbaren, nach der Auflegung eines neuen Fonds auf bestimmte Gebühren zu verzichten, um die Kostenquote für die Anleger niedrig zu halten. Die Nettokostenquote stellt die Gebühren dar, die dem Fonds belastet werden, nachdem Verzichtserklärungen, Erstattungen und Erstattungen vorgenommen wurden. Diese Gebührenermäßigungen gelten in der Regel für einen bestimmten Zeitraum, nach dessen Ablauf dem Fonds alle Kosten entstehen können.
Wenn zum Beispiel ein Fonds eine Nettokostenquote von 2 % und eine Bruttokostenquote von 3 % hat, ist es leicht ersichtlich, dass 1 % des Fondsvermögens verwendet wurde, um auf Gebühren zu verzichten, Ausgaben zu erstatten oder andere Rabatte zu gewähren, die nicht darin enthalten sind Nettokostenquote. Dies ist wichtig, da solche Rabatte und Erstattungen in Zukunft fortgesetzt werden können oder nicht. Umsichtige Anleger sollten beide Kostenquoten prüfen und sie mit ähnlichen Fonds vergleichen, bevor sie investieren.
Beispiele für Bruttokostenquoten
Im Allgemeinen weisen passiv verwaltete Fonds wie Indexfonds in der Regel niedrigere Kostenquoten auf als aktiv verwaltete Fonds. Die Bruttokostenquoten liegen in der Regel zwischen 0 % und 3 %. Nachfolgend zwei Beispiele.
Der AB Large Cap Growth Fund
Der AB Large Cap Growth Fund ist ein aktiv verwalteter Fonds mit einer Bruttokostenquote von 0,65 % und einer Nettokostenquote von 0,64 % für die Anteile der Klasse A, Stand September 2020. Der Fonds hat derzeit eine Gebührenbefreiung und eine Kostenerstattung von 0,01 %. Die Verwaltungsgebühren für den Fonds betragen 0,51 %. Der Fonds investiert hauptsächlich in US-Large-Cap-Aktien mit hohem Wachstumspotenzial. Sie umfasst in der Regel 50 bis 70 Betriebe.
Der T. Rowe Price Equity Index 500 Fund
Der T. Rowe Price Equity Index 500 Fund ist ein passiver Fonds. Ziel ist es, den S&P 500 Index nachzubilden. Ab September 2020 gelten einige vertragliche Gebührenbefreiungen. Die Bruttokostenquote beträgt 0,19 % und die Nettokostenquote ebenfalls 0,19 %.
Höhepunkte
GER enthält Gebührenbefreiungen oder Kostenerstattungen, jedoch keine Verkaufs- oder Maklerprovisionen, die nicht direkt dem Fonds belastet werden.
Die Bruttokostenquote (GER) sind die jährlichen Kosten für die Anlage in einen Investmentfonds oder ETF oder der Teil des Vermögens, der für die Betriebskosten des Fonds vorgesehen ist.
Sie weicht von der Nettokostenquote ab, die Verwaltungsgebühren, Verwaltungskosten und sonstige Kosten des Fonds beinhaltet, jedoch keine Gebührenbefreiungen oder Kostenerstattungen.
