Fondo 12b-1
驴Qu茅 es un fondo 12b-1?
Un fondo 12b-1 es un fondo mutuo que cobra a sus titulares una tarifa de 12b-1. Una tarifa 12b-1 paga los costos de distribuci贸n y comercializaci贸n de un fondo mutuo. A menudo se utiliza como una comisi贸n para los corredores por vender el fondo.
Los fondos 12b-1 toman una parte de los activos de inversi贸n mantenidos y los usan para pagar costosas tarifas y costos de distribuci贸n. Estos costos est谩n incluidos en el 铆ndice de gastos del fondo y se describen en el prospecto. Las tarifas 12b-1 a veces se denominan " carga nivelada ".
Comprender los fondos 12b-1
El nombre 12b-1 proviene de la Regla 12b-1 de la Ley de Compa帽铆as de Inversi贸n de 1940,. que permite a las compa帽铆as de fondos actuar como distribuidores de sus propias acciones. La regla 12b-1 establece adem谩s que los activos propios de un fondo mutuo se pueden usar para pagar los cargos de distribuci贸n.
Las tarifas de distribuci贸n incluyen tarifas pagadas por la comercializaci贸n y venta de acciones de fondos, como la compensaci贸n de corredores y otras personas que venden acciones de fondos y pagan publicidad, la impresi贸n y el env铆o de prospectos a nuevos inversores y la impresi贸n y env铆o de folletos de ventas. La SEC no limita el monto de las tarifas 12b-1 que pueden pagar los fondos, pero seg煤n las reglas de FINRA,. las tarifas 12b-1 que se utilizan para pagar los gastos de mercadeo y distribuci贸n (a diferencia de los gastos de servicio de los accionistas) no pueden exceder el 0.75 % del valor de un fondo. activos netos promedio por a帽o.
12b-1 Tarifas
Algunos planes 12b-1 tambi茅n autorizan e incluyen "tarifas de servicio para accionistas", que son tarifas que se pagan a las personas para responder a las consultas de los inversores y brindarles informaci贸n sobre sus inversiones. Un fondo puede pagar tarifas de servicio a los accionistas sin adoptar un plan 12b-1. Si las tarifas de servicio de los accionistas son parte del plan 12b-1 de un fondo, estas tarifas se incluir谩n en esta categor铆a de la tabla de tarifas.
Si las tarifas de servicio de los accionistas se pagan fuera de un plan 12b-1, se incluir谩n en la categor铆a "Otros gastos", que se analiza a continuaci贸n. FINRA impone un tope anual del 0,25 % sobre las tarifas de servicio de los accionistas (independientemente de si estas tarifas est谩n autorizadas como parte de un plan 12b-1).
Originalmente, la regla estaba destinada a pagar los gastos de publicidad y marketing; hoy, sin embargo, un porcentaje muy peque帽o de la tarifa tiende a destinarse a estos costos.
0.75%
0,75 % es el monto m谩ximo actual de los activos netos de un fondo que se le puede cobrar a un inversor como una tarifa 12b-1.
Consideraciones Especiales
Los fondos 12b-1 han ca铆do en desgracia en los 煤ltimos a帽os. El crecimiento de las opciones de fondos negociados en bolsa (ETF) y el subsiguiente crecimiento de las opciones de fondos mutuos de bajo costo ha brindado a los consumidores una amplia gama de opciones. En particular, las tarifas 12b-1 se consideran un peso muerto, y los expertos creen que los consumidores que comparen pueden encontrar fondos comparables a los que cobran tarifas 12b-1.
Reflejos
Los fondos 12b-1, que alguna vez fueron populares, han perdido el inter茅s de los inversionistas en los 煤ltimos a帽os, particularmente en medio del auge de los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos de bajo costo.
Un fondo 12b-1 tiene una tarifa 12b-1, que cubre los costos de venta y distribuci贸n de un fondo.
Esta comisi贸n es un porcentaje del valor de mercado del fondo, a diferencia de los fondos que cobran una comisi贸n de carga o venta.
Las tarifas 12b-1 incluyen el costo de mercadeo y venta de acciones de fondos, el pago de corredores y otros vendedores de los fondos, as铆 como los costos de publicidad, como la impresi贸n y el env铆o por correo de prospectos de fondos a los inversionistas.
