12b-1 기금

12b-1 펀드란 무엇입니까?

12b-1 펀드는 보유자에게 12b-1 수수료를 부과하는 뮤추얼 펀드입니다. 12b-1 수수료 는 뮤추얼 펀드의 유통 및 마케팅 비용을 지불합니다. 그것은 종종 펀드 판매를 위해 브로커에게 수수료로 사용됩니다.

12b-1 펀드는 보유하고 있는 투자 자산의 일부를 가져와 비싼 수수료와 유통 비용을 지불하는 데 사용합니다. 이러한 비용은 펀드의 비용 비율에 포함되며 투자 설명서에 설명되어 있습니다. 12b-1 수수료는 때때로 " 레벨 로드 "라고 합니다.

12b-1 펀드의 이해

12b-1이라는 이름 은 1940년 투자 회사법 의 규칙 12b-1에서 따온 것으로 펀드 회사가 자신의 주식을 유통하는 역할을 할 수 있습니다. 규칙 12b-1은 또한 뮤추얼 펀드의 자체 자산이 분배 비용을 지불하는 데 사용될 수 있다고 명시하고 있습니다.

배포 수수료에는 펀드 주식을 판매하고 광고 비용을 지불하는 보상 브로커 및 기타, 신규 투자자에 대한 안내서 인쇄 및 우편 발송, 판매 문헌 인쇄 및 우편 발송과 같은 기금 주식 마케팅 및 판매 비용이 포함됩니다. SEC는 펀드가 지불할 수 있는 12b-1 수수료의 크기를 제한하지 않지만 FINRA 규칙에 따라 마케팅 및 유통 비용(주주 서비스 비용과 반대)을 지불하는 데 사용되는 12b-1 수수료는 펀드의 0.75%를 초과할 수 없습니다. 연간 평균 순 자산.

12b-1 수수료

일부 12b-1 계획은 또한 "주주 서비스 수수료"를 승인하고 포함하며, 이는 투자자 문의에 응답하고 투자자에게 투자 정보를 제공하기 위해 개인에게 지불하는 수수료입니다. 펀드는 12b-1 계획을 채택하지 않고 주주 서비스 수수료를 지불할 수 있습니다. 주주 서비스 수수료가 펀드의 12b-1 계획의 일부인 경우 이러한 수수료는 수수료 표의 이 범주에 포함됩니다.

주주 서비스 수수료가 12b-1 플랜 외부에서 지불되는 경우 아래에 설명된 "기타 비용" 범주에 포함됩니다. FINRA는 주주 서비스 수수료에 연간 0.25% 상한선을 부과합니다(이러한 수수료가 12b-1 계획의 일부로 승인되었는지 여부에 관계없이).

원래 이 규칙은 광고 및 마케팅 비용을 지불하기 위한 것이었습니다. 그러나 오늘날에는 수수료의 아주 작은 비율이 이러한 비용으로 가는 경향이 있습니다.

0.75%

0.75%는 투자자가 12b-1 수수료로 부과할 수 있는 펀드 순자산의 현재 최대 금액입니다.

특별 고려 사항

12b-1 펀드는 최근 몇 년 동안 인기가 떨어졌습니다. ETF( Exchange Traded Fund ) 옵션의 성장 과 그에 따른 저비용 뮤추얼 펀드 옵션의 성장은 소비자에게 광범위한 선택권을 제공했습니다. 특히, 12b-1 수수료는 사중으로 간주되며 전문가들은 쇼핑하는 소비자가 12b-1 수수료를 부과하는 것과 비슷한 자금을 찾을 수 있다고 믿습니다.

##하이라이트

• 한때 인기를 끌었던 12b-1 펀드는 특히 상장지수펀드(ETF)와 저비용 뮤추얼펀드의 부상으로 인해 최근 몇 년 동안 투자자들의 관심을 잃었습니다.

• 12b-1 펀드는 12b-1 수수료를 부과하며, 이는 펀드의 판매 및 유통 비용을 포함합니다.

• 이 수수료는 로드 또는 판매 수수료를 부과하는 펀드와 달리 펀드 시장 가치의 백분율입니다.

• 12b-1 수수료에는 펀드 주식의 마케팅 및 판매 비용, 브로커 및 기타 펀드 판매자에게 지불하는 비용, 펀드 안내서 인쇄 및 투자자에게 우송하는 것과 같은 광고 비용이 포함됩니다.